Provident Financial Holdings (PROV), 30 Haziran 2026’da sona eren dördüncü mali çeyrek ve mali yıl sonuçlarını açıkladı.
Şirket, dördüncü çeyrekte 2,18 milyon dolar net kâr ve hisse başına 0,35 dolar seyreltilmiş kâr bildirdi. Bu rakam, bir önceki çeyrekteki 1,35 milyon dolarlık net kâra (hisse başına 0,21 dolar) göre %61, geçen yılın aynı dönemindeki 1,63 milyon dolarlık net kâra (hisse başına 0,24 dolar) göre ise %34 artış anlamına geliyor. Çeyrek bazında yaşanan artışta, 95 bin dolarlık kredi zararı geri kazanımı (önceki çeyrekte 326 bin dolar kredi zararı karşılığı ayrılmıştı) ve faiz dışı gelirlerdeki 570 bin dolarlık yükseliş (özellikle diğer özkaynak yatırımlarındaki kazançlardan kaynaklı) etkili oldu. Geçen yılın aynı dönemine kıyasla ise net faiz gelirindeki 429 bin dolarlık ve faiz dışı gelirdeki 403 bin dolarlık artış öne çıkarken, faiz dışı giderlerdeki 129 bin dolarlık yükseliş (çoğunlukla maaş ve yan haklar) bu artışı kısmen dengeledi.
30 Haziran 2026’da sona eren mali yılda net kâr, geçen yılki 6,26 milyon dolara kıyasla 400 bin dolar artarak 6,66 milyon dolara yükseldi. Hisse başına seyreltilmiş kâr ise %11 artışla 1,03 dolara çıktı (geçen yıl: 0,93 dolar). Net kâr artışında, net faiz gelirindeki 859 bin dolarlık ve faiz dışı gelirdeki 195 bin dolarlık yükseliş (özellikle kredi servis ve diğer ücretler ile özkaynak yatırımlarındaki kazançlardan kaynaklı) etkili olurken, gelir vergisi karşılığındaki 363 bin dolarlık artış (251 bin doları niteliksiz hisse opsiyonlarının süresinin dolmasına bağlı ertelenmiş vergi varlıklarının silinmesinden kaynaklandı) bu artışı kısmen dengeledi.
Şirketin CEO’su Donavon P. Ternes, dördüncü çeyrek sonuçlarının işteki ivmenin sürdüğünü gösterdiğini, net faiz marjının üst üste dördüncü çeyrekte genişlediğini, kredi kalitesinin yüksek seyrettiğini ve operasyonel giderlerin sıkı şekilde yönetildiğini belirtti. Ternes, 2027 mali yılında da disiplinli kredi kültürü, güçlü sermaye yapısı ve daha elverişli faiz ortamı sayesinde temel göstergelerin daha da güçlenmesini beklediklerini ifade etti.
Dördüncü çeyrekte ortalama varlık kârlılığı %0,73, özsermaye kârlılığı ise %6,85 olarak gerçekleşti. Bu oranlar, bir önceki çeyrekte sırasıyla %0,45 ve %4,21; geçen yılın aynı döneminde ise %0,53 ve %5,01 seviyesindeydi.
Net faiz geliri, dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %5 artışla 9,31 milyon dolara yükseldi. Bu artışta, ortalama borçlanma ve faiz oranlarındaki düşüşe bağlı olarak FHLB kredilerinde faiz giderinin azalması (595 bin dolar) etkili olurken, faiz getiren varlıklardan elde edilen gelirdeki 166 bin dolarlık azalma bu artışı kısmen dengeledi. Net faiz marjı, geçen yılın aynı dönemindeki %2,94’ten %3,21’e yükseldi.
Kredilerden elde edilen faiz geliri, dördüncü çeyrekte 13,12 milyon dolar ile geçen yılın aynı dönemine yakın seyretti. Ortalama kredi getirisi 13 baz puan artışla %5,10’a yükseldi. Bu artışta, değişken faizli kredilerin yeniden fiyatlanması ve net ertelenmiş kredi maliyeti amortismanındaki azalma etkili oldu. Son 12 ayda yaklaşık 256,8 milyon dolarlık değişken faizli kredi, ağırlıklı ortalama %6,98 faiz oranına yeniden fiyatlandı (önceki oran: %6,39). Ortalama kredi bakiyesi ise 24,2 milyon dolar azalarak 1,03 milyar dolara geriledi; bunun nedeni, son 12 ayda alınan 176,8 milyon dolarlık kredi anapara ödemesinin, yatırım amaçlı açılan 162,3 milyon dolarlık yeni kredileri aşması oldu.
Yatırım menkul kıymetlerinden elde edilen faiz geliri, geçen yılın aynı dönemine göre %16 azalarak 376 bin dolara geriledi. Bu düşüşte, ortalama bakiyedeki azalma etkili olurken, ortalama getiri ise hafif yükseldi. Yatırım menkul kıymetlerinin ortalama bakiyesi 93,4 milyon dolara gerilerken (yıllık %18 düşüş), getiri oranı 4 baz puan artışla %1,61’e yükseldi.
Banka, dördüncü çeyrekte FHLB – San Francisco hisseleri ve diğer özkaynak yatırımlarından 177 bin dolar nakit temettü aldı; bu rakam geçen yılın aynı dönemine göre %15 azaldı. Nakit temettü getirisi %6,80’e gerilerken, ortalama bakiye hafif artışla 10,4 milyon dolara yükseldi.
Faiz getiren mevduatlardan (özellikle San Francisco Fed’de tutulan nakit) elde edilen faiz geliri, geçen yılın aynı dönemine göre %23 azalarak 264 bin dolara düştü. Bu azalışta hem getiri oranındaki (%3,65’ten %4,40’a) hem de ortalama bakiyedeki (28,6 milyon dolara geriledi) düşüş etkili oldu.
Mevduat faiz gideri, dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %2 artarak 3,03 milyon dolara yükseldi. Ortalama mevduat bakiyesi 892,6 milyon dolar olurken, ortalama mevduat maliyeti 3 baz puan artışla %1,36’ya çıktı. Bu artışta, zaman mevduatlarının ve broker sertifikalı mevduatların payının yükselmesi etkili oldu.
Mali yıl boyunca, vadesiz hesap bakiyeleri (çek hesabı ve benzeri “çekirdek mevduatlar”) %3 azalarak 557,1 milyon dolara gerilerken, zaman mevduatları %13 artışla 353,2 milyon dolara yükseldi. Broker sertifikalı mevduatlar 161,4 milyon dolara ulaştı (yıllık %23 artış). Bu ürünlerin ağırlıklı ortalama maliyeti ise %4,24’ten %3,93’e geriledi.
Borçlanma faiz gideri (ağırlıklı olarak FHLB kredileri), dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %29 azalarak 1,59 milyon dolara düştü. Ortalama borçlanma bakiyesi 37,7 milyon dolar azalarak 158,1 milyon dolara gerilerken, ortalama borçlanma maliyeti 54 baz puan azalarak %4,04’e indi.
30 Haziran 2026 itibarıyla bankanın FHLB’den 255,9 milyon dolar, San Francisco Fed’den 187,5 milyon dolar ve muhabir bankasından 50 milyon dolar olmak üzere toplam 493,4 milyon dolarlık kullanılabilir borçlanma limiti bulunuyor. Banka, tüm düzenleyici sermaye gerekliliklerini karşılamaya devam etti.
Dördüncü çeyrekte şirket, 95 bin dolarlık kredi zararı geri kazanımı kaydetti (11 bin doları kullanılmamış kredi taahhüt rezervlerinden). Geçen yılın aynı döneminde 164 bin dolar, bir önceki çeyrekte ise 326 bin dolar kredi zararı karşılığı ayrılmıştı. Geri kazanımda, çeyrek boyunca değişken faizli kredilerin yeniden fiyatlanmasıyla kredi portföyünün beklenen ömrünün kısalması etkili oldu. Ayrıca kredi kalitesinin yüksek seyretmesi, düşük tarihsel zarar oranları ve olumlu ekonomik göstergeler de bu gelişmeyi destekledi.
Takipteki varlıklar (yalnızca Kaliforniya’daki gayrimenkullerle teminatlandırılmış tahsili gecikmiş krediler), yıllık bazda %64 azalarak 505 bin dolara geriledi ve toplam varlıkların %0,04’ünü oluşturdu. Geçen yılın aynı döneminde bu rakam 1,4 milyon dolardı (%0,11). 30 Haziran 2026 itibarıyla takipteki krediler üç konut ve bir çoklu konut kredisinden oluşurken, geçen yıl yedi konut ve bir çoklu konut kredisi bulunuyordu. Her iki dönemde de bankanın elinde gayrimenkul bulunmazken, 90 günden fazla gecikmiş ve hâlâ faiz tahakkuk eden kredi yoktu. Ayrıca, her iki çeyrekte de kredi silimi gerçekleşmedi.
Sınıflandırılmış varlıklar 2,5 milyon dolar seviyesinde; bunun 792 bin doları “özel izleme” kategorisinde, 1,7 milyon doları ise “zayıf” kategorisinde yer alıyor. Geçen yılın aynı döneminde bu rakamlar sırasıyla 1,1 milyon dolar ve 3,9 milyon dolardı (toplam 5 milyon dolar).
Yatırım amaçlı elde tutulan krediler için kredi zararı karşılığı, 30 Haziran 2026 itibarıyla 5,9 milyon dolar (brüt kredilerin %0,57’si) olarak gerçekleşti. Geçen yıl bu oran 6,4 milyon dolar ve %0,62 seviyesindeydi. Azalışta, ipotek faiz oranlarındaki düşüşe bağlı olarak kredi portföyünün beklenen ömrünün kısalması ve portföy bakiyesinin azalması etkili oldu. Yönetim, mevcut bilgiler ışığında bu karşılığın yeterli olduğunu belirtiyor.
Faiz dışı gelir, dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %46 artarak 1,28 milyon dolara yükseldi. Bu artışta, özellikle mayıs ayında gerçekleştirilen VISA hisse dönüşümünden elde edilen 311 bin dolarlık kazanç etkili oldu. Çeyrek bazında ise faiz dışı gelir %80 artış gösterdi.
Faiz dışı giderler, dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %2 artarak 7,75 milyon dolara çıktı. Bu artışta, maaş ve yan haklardaki %3’lük yükseliş (126 bin dolar) etkili oldu.
Şirketin verimlilik oranı (faiz dışı giderlerin, net faiz geliri ve faiz dışı gelirin toplamına oranı), dördüncü çeyrekte %73’e gerileyerek geçen yılın aynı dönemindeki %78’in ve bir önceki çeyrekteki %77’nin altında gerçekleşti.
Gelir vergisi karşılığı, dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %11 artışla 756 bin dolara yükseldi. Bu artışta, daha yüksek vergi öncesi kâr etkili olurken, efektif vergi oranı %29,5’ten %25,7’ye geriledi. Efektif vergi oranındaki düşüşte, mayıs ayında kısıtlı hisselerin hak edişinden kaynaklanan 94 bin dolarlık vergi avantajı etkili oldu.
Şirket, dördüncü çeyrekte ortalama 16,97 dolar maliyetle 89.974 adet hisse geri aldı ve hisse başına 0,14 dolar nakit temettü ödedi. 30 Haziran 2026 itibarıyla mevcut geri alım programı kapsamında 174.605 adet hisse daha geri alınabilir durumda.
Banka, Riverside ve San Bernardino bölgelerinde toplam 13 şube ile faaliyet gösteriyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: stocktitan.net
