Teknoloji hisseleri, Fed’in yeni başkanı Kevin Warsh yönetiminde gerçekleşecek ilk faiz kararı öncesinde toparlanmaya hazırlanıyor.
Yatırımcılar, merkez bankasının faizleri sabit tutacağına neredeyse kesin gözüyle bakarken, Warsh’ın açıklamaları borçlanma maliyetlerinin geleceğine dair ipuçları açısından yakından izlenecek.
Main Street Research, Warsh’ın çarşamba günü yapacağı açıklamaların piyasalarda dalgalanma yaratması durumunda, temel göstergelerin güçlü kalmaya devam ettiğini ve bunun bir alım fırsatı sunduğunu belirtti.
Brent petrol vadeli işlemleri, İran savaşı başladığından bu yana en düşük seviyelerden biri olan varil başına 79 dolar civarında seyrediyor.
ABD ile İran arasındaki geçici anlaşmaya dair yeni detaylar ortaya çıkarken, bu gelişme piyasalara olumlu yansıdı.
The Wall Street Journal’ın aktardığına göre, ABD, İran’ın hemen petrol ve yakıt satmasına izin verecek.
Swissquote, geçen hafta halka arz edilen SpaceX’in hisse fiyatındaki hızlı yükselişin, teknoloji hisselerinde bir balon oluştuğuna işaret edebileceğini belirtti. Şirket, SpaceX’in mevcut teknoloji rallisinin değerlemeler açısından mantık sınırlarını zorladığının en büyük göstergesi olduğunu ifade etti.
Takip Edilecek Hisseler
BMW, Çin pazarındaki artan rekabet ve Ortadoğu’daki savaşın etkileri nedeniyle beklentilerini aşağı çekti. Şirketin hisselerinde sert bir düşüş yaşanırken, bu durum Mercedes-Benz, Volkswagen ve Stellantis hisselerini de olumsuz etkiledi.
Intel, Broadcom ve Micron Technology, PHLX Yarı İletken endeksinin yılın en kötü ikinci gününü yaşamasının ardından piyasa öncesi işlemlerde bir miktar toparlandı.
SpaceX, halka arzdan sonraki üç günlük yükselişin ardından piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %3 değer kazandı.
Ekonomik Görünüm
Commerzbank, Warsh’ın başkan olarak ilk toplantısında doğrudan faiz indirimi yönünde oy kullanarak Fed’e karşı net bir pozisyon almasının beklenmediğini belirtti.
Deutsche Bank’a göre Warsh, faiz indirimi veya artışını savunmadan daha merkezde bir tutum sergileyecek.
Carmignac, yatırımcıların şu anda sıkılaşma ve gevşeme beklentileri arasında neredeyse eşit şekilde bölündüğünü, bunun da yıl sonuna kadar istikrarlı bir Fed fiyatlamasına yol açtığını ifade etti.
Takip Edilecek Veriler
FOMC faiz kararı, mayıs ayı ABD perakende satışları, mayıs ayı ABD bekleyen konut satış endeksi, EIA haftalık petrol durumu raporu
Günün Öne Çıkan Başlıkları
– State Farm’ın satış temsilcileri için yapay zekâ planı tartışma yarattı.
– Sigortacılar için Medicare krizi sona erdi, kolay kazanç dönemi de bitti.
– Yapay zekâ patlaması, tahvil piyasasında yeni bir alanı hedef alıyor.
Piyasa Özeti
Döviz
Dolar, yatay bir seyir izledi.
Commerzbank, Fed toplantısından sonra doların seyrinde belirleyici unsurun, Warsh’ın enerji fiyatlarındaki şoku geçici olarak tanımlayıp tanımlamayacağı ve piyasaların gelecekteki faiz artışı beklentilerini haklı bulup bulmayacağı olacağını belirtti.
ING, Fed kararının, doların düşük petrol fiyatlarına karşı dayanıklılığını test edebileceğini ifade etti.
Warsh veya Federal Açık Piyasa Komitesi’nin piyasa fiyatlamasıyla açıkça çelişen bir tutum sergilemesi halinde, doların sert şekilde değer kaybedebileceği belirtildi.
Sterlin, İngiltere’de enflasyonun yatay seyretmesinin ardından euro karşısında yaklaşık iki haftanın en düşük seviyesine geriledi.
Capital dot com, bu verilerin İngiltere Merkez Bankası’nın faiz artırma ihtiyacına dair aciliyeti azalttığını belirtti.
Tahviller
10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi hafifçe geriledi. Asya işlemlerinde ise getirilerde sınırlı bir artış görüldü.
Enerji
Brent petrol, Washington ile Tahran arasındaki anlaşmanın İran petrol satışlarına yönelik yaptırımların kaldırılmasını içermesiyle 80 doların altına geriledi.
The Wall Street Journal’ın haberine göre, ABD, çatışmayı sona erdirecek anlaşmanın cuma günü imzalanmasının ardından İran’ın petrol ve yakıt satmasına izin verecek.
Julius Baer, ABD ile İran arasındaki geçici barış anlaşmasının ardından enerji akışlarının hızla normale dönmesini bekliyor.
Metaller
Altın fiyatları çarşamba sabahı büyük ölçüde değişmedi.
MUFG, enflasyon baskılarının hafiflemesinin genellikle altın gibi getiri sağlamayan varlıklar üzerinde baskı yaratacağını, ancak değerli metalin süregelen jeopolitik belirsizlik ve temkinli yatırımcı duyarlılığıyla desteklendiğini belirtti.
DWS, altın fiyatlarında önemli bir yukarı potansiyel olduğunu ifade etti.
Bakır
LME üç aylık bakır fiyatları yükseldi. BofA Securities, yapay zekâ destekli veri merkezi yatırımlarının talebi artıracağını öngörüyor.
GÜNÜN ÖNE ÇIKAN BAŞLIKLARI
Elon Musk, SpaceX’in yeni finansman gücünü yapay zekâ sorununu çözmek için kullanıyor
Elon Musk, SpaceX’in yapay zekâ geliştirme yarışında OpenAI, Anthropic, Google ve Çinli açık kaynak modellerinin gerisinde kaldığını kabul etti.
Şimdi elinde bu tabloyu değiştirmek için 86 milyar dolarlık bir kaynak bulunuyor. Musk’ın ilk hedefi ise, SpaceX’in araçlarına ve bilgi işlem gücüne erişim için yüksek bedeller ödemeye istekli kurumsal müşteriler kazanmak.
Çin’in “Instagram”ı, Hong Kong’da 70 milyar dolar değerlemeyle halka arz hazırlığında
Çinli yaşam tarzı ve video paylaşım platformu Xiaohongshu, konuya yakın kaynaklara göre yıl sonu gibi Hong Kong’da halka arzı hedefliyor.
Büyük yatırımcılar, Şanghay merkezli şirketin değerlemesini 70 milyar doların üzerine çıkarmayı amaçlıyor. Şirket, son dönemdeki özel ikincil işlemlerde 50 milyar doların üzerinde bir değerlemeye ulaşmıştı.
Intel, nakit kaybını durdurmak için önemli bir adım attı
Intel’in (INTC) merkezi işlemcileri Wall Street’te heyecan yaratırken, şirketin finansal dönüşümünde asıl kritik unsur üretim müşterisi kazanıp kazanamayacağı olacak. Şirket, salı günü bu yönde önemli bir adım attı.
Intel, 18A ailesinin 18A-P varyantı için “risk üretimi” aşamasına geçtiğini açıkladı. Bu, çip üretim sürecinin ilk üretime başlamak için yeterince olgunlaştığı anlamına geliyor.
Geri Dönüşüm Krizde, Sektör Otomasyona Yatırım Yapıyor
Florida Everglades’in kenarında, atık yönetimi devi Waste Management, dört güney Florida ilçesinden saatte 60 ton geri dönüştürülebilir malzeme işleyebilen 90 milyon dolarlık yeni bir tesis açtı.
Tesis, geri dönüşüm sektörünün kritik bir döneminde faaliyete geçti. ABD’de geri dönüşüme olan kamu güveni düşük. Geçen yıl yapılan bir ankete göre Amerikalıların %87’si geri dönüşümün önemli olduğunu düşünse de, kafa karışıklığı ve belki de bir miktar isteksizlik nedeniyle evsel geri dönüştürülebilir atıkların üçte birinden azı toplama kutularına ulaşıyor. The Recycling Partnership’e göre, yılda yaklaşık 47 milyon ton evsel geri dönüştürülebilir atık üretiliyor ve bunun yalnızca %21’i geri dönüştürülüyor.
Warsh’ın İlk Fed Toplantısı Öncesi ABD Borsaları Yükseldi
Brent petrol yeniden 80 doların altına gerilerken, ABD borsaları, ABD ile İran arasındaki mutabakat zaptına dair yeni detayların ortaya çıkmasıyla Avrupa işlemlerinde yükseldi.
The Wall Street Journal’ın haberine göre, anlaşma kapsamında ABD, İran petrol satışlarına yönelik yaptırımları kaldıracak. Mutabakat ayrıca Hürmüz Boğazı’ndaki ABD ve İran ablukalarının kaldırılmasını da içeriyor.
Trump, Warsh’ı Faiz İndirimi İçin Seçmişti, Komite Artışları Tartışıyor
Kevin Warsh, bu hafta Fed başkanı olarak ilk toplantısına zorlu bir ortamda giriyor. Geçen yıl faiz indirimi savunmuş ve bu amaçla seçilmişti. Ancak Fed’deki tartışmalar şimdi faiz artışına kaymış durumda.
Başkan Trump, Warsh’ı ocak ayında seçtiğinde, Fed’in daha düşük faizlere ve bunun getirdiği daha ucuz kredi ve mortgage’lara yönelmesi bekleniyordu. Yatırımcılar, bu yıl birkaç faiz indirimi ve 2025’in sonlarında üç ek indirim bekliyordu. Bunun nedeni, zayıf işgücü piyasasının yüksek faizlerin zararlı olabileceği endişesini artırmasıydı. Öte yandan, enflasyonun gümrük vergilerinin etkisi geçtikten sonra Fed’in %2 hedefine yeniden yaklaşacağı düşünülüyordu.
IEA: Ortadoğu Barış Anlaşması Sağlanırsa Petrol Arzı Talep Artışını Fazla Aşabilir
Uluslararası Enerji Ajansı’na göre, Körfez’deki şokun ardından petrol tüketimi hızla düşecek, Hürmüz’den geçişler normale döndükçe ise arzda talep artışını fazlasıyla aşacak bir sıçrama yaşanabilir.
Paris merkezli enerji gözlemcisi, yüksek fiyatlar ve ciddi arz kesintileri nedeniyle bu yıl küresel petrol talebinin günde 1,1 milyon varil azalmasını bekliyor. Önceki tahmin ise günde 420 bin varil düşüş yönündeydi.
İran, ABD’den Korkmadan Nükleer Görüşmelere Dönüyor
Üç aydan uzun süren bombardıman ve ablukaların ardından ABD ve İran, Tahran’ın nükleer programına sınırlama getirilmesi için zorlu geçmesi beklenen müzakerelere yeniden hazırlanıyor.
Bu kez İranlılar, ABD’nin uygulayabileceği en ağır baskılara karşı koyabileceklerini bilerek masaya oturacak.
Trump Destekli Mike Collins, Georgia’da Senato İçin Jon Ossoff’la Yarışacak
Temsilciler Meclisi üyesi Mike Collins, Georgia’daki Cumhuriyetçi ön seçimde eski futbol koçu Derek Dooley’i geride bırakarak, sonbaharda Demokrat Senatör Jon Ossoff’a karşı yarışma hakkı kazandı.
Oyların %87’si sayıldığında Collins %55,8, Dooley ise %44,2 oy aldı. Collins’in kampanyası, Başkan Trump’ın son dakika desteğiyle ivme kazandı. Eyaletin popüler valisi Brian Kemp ise Dooley’i desteklemişti.
Trump, Mühimmat Üretimini Artırmak İçin Soğuk Savaş Yasasını Devreye Aldı
Başkan Trump, İran’daki yoğun kullanımın ardından ABD’nin silah stokunda yaşanabilecek olası bir açığa karşı mühimmat üretimini artırmak amacıyla Soğuk Savaş döneminden kalma bir yasayı devreye aldı. Bu adım, salı günü yayımlanan bir notla duyuruldu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: morningstar.com
