Avrupa borsaları, işlem gününe düşüşle başladı ve yüksek petrol fiyatları ile yapay zekâ odaklı hisselerdeki satışların devam etmesiyle kayıplarını sürdürdü. Ancak, Asya piyasalarındaki kadar sert bir düşüş yaşanmadı.
BMO Wealth Management, mart ayındaki dip seviyelerden başlayan dokuz haftalık yükselişin ardından piyasada bir duraklamanın anlaşılır olduğunu belirtti. Geçen haftanın sonunda yaşanan son 10 ayın en kötü gününün ardından yapılan açıklamada, cuma günkü geri çekilmenin sağlıklı bir düzeltme olduğu ve temel göstergelerin güçlü kalmaya devam ettiği vurgulandı.
İran ve İsrail arasındaki karşılıklı saldırıların sona erdiği izlenimi oluştu. İsrail, İran’da bir petrokimya tesisi ve hava savunma noktasını hedef aldı. İran ise Hayfa’daki bir petrokimya tesisini vurduğunu açıkladı. Öte yandan, İran medyası Tahran’da bir patlama olduğunu bildirdi.
Bu sırada Commerzbank, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) 2023’ten bu yana ilk faiz artışının ardından daha fazla artış için kapıyı açık bırakması gerektiğini belirtti. Banka, perşembe günü 25 baz puanlık bir faiz artışı için riskin oldukça düşük olduğunu ve piyasada herkesin ECB’den bir hamle beklediğini ifade etti. Piyasaların odağında, ECB’nin sonraki adımlar için ne kadar açık kapı bırakacağı ve temmuzda art arda bir faiz artışının gelip gelmeyeceği var. Commerzbank, temmuzda bir artışın erken olacağını ancak eylülde yeni bir artış beklediklerini söyledi.
Takip Edilecek Hisseler
Panmure Liberum, son dönemdeki zayıf performansa rağmen Avrupa savunma sanayisine yönelik uzun vadeli desteğin güçlü kaldığını belirtti. Almanya ve Birleşik Krallık gibi ülkelerden gelen askeri alımların devam ettiğine dikkat çekildi. Firma, Avrupa savunma hisselerinin kısa vadeli riskleri azaltmak ve uzun vadeli trend yeniden güçlenmeden önce düşük fiyatlardan faydalanmak için daha aktif işlem görmesi gerektiğini düşünüyor.
Piyasa Görünümü
T. Rowe Price, büyük halka arzların küresel endekslere dahil edilmesinin ABD ağırlığını bir miktar artırabileceğini ve teknoloji, yazılım, yapay zekâ ve havacılık gibi sektörlere olan maruziyeti güçlendirebileceğini belirtti. Bu durum, küresel hisse endekslerinin ABD’li büyüme ve yapay zekâ şirketlerinde daha dar bir grupta yoğunlaşmasına yol açabilir. Yatırımcıların çeşitlendirme, endeks riski ve portföy yapısına daha fazla dikkat etmesi gerektiği vurgulandı.
ABD Piyasaları
Dow endeksi, petrol fiyatlarındaki yükselişin bazı şirketlerin kâr marjlarını baskılayabileceği endişesiyle düşüş eğilimindeydi. Ancak S&P ve Nasdaq’ın pazartesi günü yükselmesi, yatırımcılar için güven verici olabilir. Wall Street’in önündeki en büyük soru, geçen haftaki satış dalgasının tek seferlik bir düzeltme mi yoksa yapay zekâ rallisinin sona erdiğinin işareti mi olduğu.
Döviz
Euro, dolara karşı değer kaybederek ECB üzerindeki sıkılaştırma baskısını artırdı. ING, ECB’nin perşembe günü şahin bir ton kullanmasının beklendiğini belirtti. Dolar, Ortadoğu’daki saldırıların ardından iki ayın zirvesine çıktı ve güçlü seyrini korudu. ING ayrıca, Fed’in 17 hazirandaki politika kararı öncesinde doların destek bulmaya devam edeceğini ve 100,250-100,650 direnç seviyelerinin aşılabileceğini ifade etti.
Tahviller
Euro Bölgesi devlet tahvili getirileri yükseldi; 10 yıllık Alman Bund getirisi işlem gününün başında iki haftanın zirvesine ulaştı. Yatırımcılar, petrol fiyatları ve ECB toplantısına odaklanarak 2023’ten bu yana ilk faiz artışını bekliyor. ING, ECB’nin perşembe günü enflasyonla mücadele kararlılığını ilk faiz artışıyla teyit edeceğini ve piyasaların daha fazla artışa hazır olacağını belirtti. ABD Hazine tahvili getirileri de petrol fiyatlarındaki yükselişle birlikte arttı. Goldman Sachs, 10 yıllık Hazine tahvili getirilerinin yıl sonunda %4,4 seviyesinde olmasını bekliyor. Şu anki getirilerin bu seviyenin üzerinde olması nedeniyle, diğer G10 piyasalarına etkisinin sınırlı olacağı öngörülüyor.
Enerji
İsrail ve İran arasındaki karşılıklı saldırıların ardından petrol fiyatları yükseldi. Bu gelişme, Ortadoğu’daki kırılgan ateşkesi tehdit ederken Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması için umutları azalttı. Suudi Arabistan, Hürmüz Boğazı’ndaki tedarik sıkıntısına rağmen Asya’ya yönelik ana petrol türünün fiyatını sert şekilde düşürdü. Fitch Ratings, Hürmüz Boğazı’nın temmuz sonuna kadar yeniden açılması halinde Brent petrolün 2026’da varil başına ortalama 87 dolar olacağını öngörüyor. Fitch, boğazın açılmasıyla piyasada hızla arz fazlası oluşacağını ve fiyatların düşeceğini, dördüncü çeyrekte OPEC politikasına bağlı olarak günlük yaklaşık 4 milyon varil fazla arz beklediğini belirtti. Julius Baer ise yaz sonrası petrol fiyatlarında düşüş öngörüsünü koruyor.
Metaller
Altın fiyatları, Ortadoğu’daki çatışmaların kısa vadede bir anlaşma umudunu azaltması ve enflasyon endişelerini artırmasıyla geriledi. Saxo Bank, cuma günkü istihdam raporu ve risk iştahındaki genel bozulmanın ardından altının ekim 2023’ten bu yana ilk kez 200 günlük hareketli ortalamasının altına indiğini belirtti. Dayanıklı ekonomik büyüme ve yükselen enflasyon beklentilerinin altın için zorlu bir ortam yarattığı, merkez bankası alımları, mali endişeler ve rezerv çeşitlendirmesi gibi uzun vadeli destekleyici temaların ise gölgede kaldığı ifade edildi. Julius Baer, altının merkez bankası alımlarından fayda görmeye devam edeceğini ve bunun değerli metal piyasalarında en güçlü yapısal unsur olduğunu vurguladı.
EMEA GÜNDEMİ
Intesa’dan Monte dei Paschi’ye 35 Milyar Dolarlık Teklif
Intesa Sanpaolo, Banca Monte dei Paschi di Siena için 30,66 milyar euro (35,32 milyar dolar) değerinde bir satın alma teklifi sunduğunu açıkladı. Bu hamle, Banco BPM’in rakip birleşme teklifinin hemen ardından geldi. Böylece İtalyan bankaları Intesa ve BPM, dünyanın faaliyette olan en eski bankası olarak kabul edilen Monte dei Paschi’nin kontrolü için karşı karşıya geldi. Bu gelişme, İtalya bankacılık sektöründeki birleşme ve satın alma dalgasının devam ettiğini gösteriyor.
Ingredion, Tate & Lyle’ı 3,6 Milyar Dolara Satın Alıyor
ABD’li gıda ve içecek bileşenleri üreticisi Ingredion, İngiliz rakibi Tate & Lyle’ı 2,7 milyar sterlin (3,6 milyar dolar) nakit karşılığında satın almak için anlaşmaya vardı. Şirketler, Ingredion’un her bir Tate & Lyle hissesi için 595 peni teklif ettiğini ve bu fiyatın geçen ay satın alma görüşmeleri açıklanmadan önceki son kapanışa göre %59 primli olduğunu duyurdu.
ECB, Krize Yanıt Olarak Faiz Artıran İlk Büyük Merkez Bankası Olacak
Avrupa Merkez Bankası, perşembe günü yaklaşık üç yıl aradan sonra ilk kez politika faizini artırmaya hazırlanıyor. Bu adım, Ortadoğu’daki çatışmaların yol açtığı enerji fiyatlarındaki artışa yanıt olarak ECB’yi benzerleri arasında ilk sıkılaştırma yapan merkez bankası konumuna getirecek. Ancak ekonomistler, euro bölgesi ekonomisinin zayıf seyri nedeniyle bu artışın yeni bir faiz artış serisinin başlangıcı olmasını beklemiyor.
Almanya’da Fabrika Siparişleri Nisanda Geriledi
Almanya’da imalat siparişleri nisan ayında düşüş gösterdi. Bu, İran’daki savaşın ardından mart ayında stok birikimiyle elde edilen kazanımların bir kısmını geri aldı. Destatis verilerine göre, fabrika siparişleri aylık bazda %3,8 geriledi ve bu, ocaktan bu yana ilk düşüş oldu. Martta %4,5’lik artışın bir kısmı böylece telafi edilmiş oldu. The Wall Street Journal’ın anketine katılan ekonomistler ise %2,2’lik daha küçük bir düşüş bekliyordu.
Bu Petrol Devi Sadece Fransızlar İçin Pompa Fiyatlarını Sınırladı
Çoğu petrol şirketi, İran savaşıyla tetiklenen enerji şokuna karşı akaryakıt istasyonlarında fiyat sınırı uygulamanın yanlış bir yöntem olduğunu savunuyor. Ancak bir istisna var: Fransa merkezli TotalEnergies. Şirket, Fransa genelindeki 3.300 istasyonunda fiyatları sınırlandırdı ve Ortadoğu’daki çatışma sürdükçe bu uygulamaya devam edeceğini taahhüt etti. TotalEnergies, yakıt fiyatlarını gönüllü olarak sınırlayan tek Batılı petrol şirketi konumunda.
Roche, Nurix Therapeutics ile 2,3 Milyar Dolarlık Kanser İlacı Anlaşması Yaptı
İsviçreli ilaç şirketi Roche, Nurix Therapeutics ile kan kanseri tedavisi için bexobrutideg adlı ilacın geliştirilmesine yönelik münhasır lisans ve iş birliği anlaşması imzaladı. Anlaşmanın toplam değeri 2,3 milyar dolara kadar çıkabiliyor. Roche, Nurix’e 700 milyon dolar peşin ödeme yapacak. Geliştirme maliyetlerinin %40’ı Nurix, %60’ı ise Roche tarafından karşılanacak.
KÜRESEL HABERLER
Güney Koreli Yetkililer, Won’daki Düşüş Sonrası Bankaları Uyardı
Güney Koreli yetkililer, wonun 2009’dan bu yana en düşük seviyesine gerilemesinin ardından bankaları “spekülatif ve piyasayı bozucu davranışlara” karşı önlem almaya çağırdı. Bu gelişme, Ortadoğu’daki gerilimin artması ve Fed’in yıl sonuna kadar faiz artırabileceği yönündeki beklentilerle birlikte yaşandı. Ülkenin finansal düzenleyicisi Finansal Denetim Servisi, pazartesi günü Kore Merkez Bankası yetkilileri ve KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank ve Woori Bank gibi büyük yerel bankaların yöneticileriyle acil bir toplantı yaptı.
Güney Filipinler’de Şiddetli Deprem
Filipinler’in güney kıyısında 7,8 büyüklüğünde şiddetli bir deprem meydana geldi. Deprem, bölgede tsunami tehdidine yol açtı. Filipin Volkanoloji ve Sismoloji Enstitüsü’ne göre, deprem yerel saatle 07.37’de Mindanao adasının güneyindeki Maasim belediyesinin yaklaşık 32 kilometre güneyinde gerçekleşti. Bölgede 6,7 büyüklüğünde olmak üzere bir dizi artçı sarsıntı da kaydedildi.
Hürmüz Krizi, Yıllar Alacak Küresel Bir Açığı Ortaya Çıkardı
İran’ın Hürmüz Boğazı’nı kapatması, bir ülkenin ekonomik bir darboğazı nasıl stratejik bir silaha dönüştürebileceğini gösterdi. Şimdi ise hükümetlerin bu konuda nasıl bir yol izleyeceği merak konusu.
Barselona’daki Sagrada Família’da Tamamlanma Yakın, Turizm Tepkisi Artıyor
Dünyanın en ünlü inşaat projelerinden biri olan Sagrada Família Bazilikası, 144 yıl süren çalışmaların ardından tamamlanmaya yaklaşıyor. Ancak kentte herkes bu gelişmeyi kutlamıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: morningstar.com
