Avrupa borsaları, çarşamba günkü genel düşüşün ardından perşembe günü toparlanarak yükselişe geçti.
Sağlık ve tüketim hisseleri güçlenirken, bu sektörlerdeki artış teknoloji hisselerindeki zayıflığı dengeledi.
Günün ortasına yaklaşırken FTSE 100, CAC 40, DAX ve tüm Avrupa’yı kapsayan Stoxx 600 endeksi pozitif bölgede işlem gördü.
Bu hareketler, yatırımcıların bugün hem Avrupa Birliği hem de ABD’den gelecek istihdam verilerini beklemesiyle gerçekleşti.
Öte yandan, İsviçre’de haziran ayında enflasyon geriledi. Yıllık enflasyon oranı %0,5’e düşerek nisan ve mayıstaki %0,6 seviyesinin altına indi. Bu, İran’daki savaşın ardından enerji fiyatlarındaki artışla hızlanan enflasyonda ilk düşüş oldu.
Ekonomik Görünüm
Barclays, ABD’nin haziran ayı istihdam raporunun FIFA Dünya Kupası nedeniyle yanıltıcı olabileceği uyarısında bulundu. Banka, yatırımcıların 14 Temmuz’da açıklanacak haziran ayı TÜFE verisine daha fazla önem vereceğini, enflasyon verilerinin ekonomiye dair daha net bir tablo sunacağını belirtti.
Barclays, Dünya Kupası’na bağlı işe alımların, anket döneminde eğlence ve konaklama gibi sektörlerde istihdamı geçici olarak artırmış olabileceğini de ekledi.
Piyasa Görünümü
Portekiz’de düzenlenen ECB sempozyumunda birden fazla ekonomist, yapay zekâ konusunda küresel çapta riskler oluşabileceği uyarısında bulundu.
Saxo Markets, sağlık gibi yapay zekâ dışı sektörlerin, teknoloji ve yarı iletken hisselerindeki artan oynaklık karşısında portföyler için iyi bir koruma sağlayabileceğini savundu.
ABD Piyasaları
ABD endeksleri, yatırımcıların haziran ayı tarım dışı istihdam raporunu beklemesiyle güne ağırlıklı olarak düşüşle başlamaya hazırlanıyor. Perşembe, ABD piyasalarında haftanın son işlem günü olacak; cuma günü 4 Temmuz tatili nedeniyle borsalar kapalı olacak.
Döviz
ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde dolar, çeşitli para birimleri karşısında hafif geriledi. Yatırımcılar, Fed’in faiz artırıp artırmayacağına dair ipucu arıyor.
Euro, sterlin karşısında son bir yılın en düşük seviyesine gerilerken, ING’ye göre sterlindeki bu yükseliş geçici olabilir. Banka, İngiltere’de yeni maliye bakanının kim olacağına odaklanıldığını belirtti.
İngiltere’de mali disiplinin manevra alanını ciddi şekilde sınırladığı ve büyük harcama planlarının vergi artışı olmadan hayata geçmesinin zor olduğu ifade edildi.
Euro, dolara karşı hafif yükselse de ING, önümüzdeki haftalarda kayıpların devam edebileceğini, yılın ilerleyen dönemlerinde ise toparlanma beklediğini açıkladı. ABD’de bu yıl 50 baz puanlık faiz artışı fiyatlanırsa, euro kısa vadede 1,1300 doların altını test edebilir.
Ancak Fed’in faiz artırmayacağı varsayımıyla, euro/dolar paritesinin kasım-aralık döneminde 1,16-1,18 bandına dönmesi bekleniyor.
Bitcoin, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Avrupa Merkez Bankası’nın Portekiz’deki forumunda enflasyon risklerinin azaldığını belirtmesinin ardından toparlandı. Deutsche Bank’a göre bu açıklama, temmuzda faiz artışı ihtimalinin fiyatlardan çıkarılmasına yol açtı.
Tahviller
Euro Bölgesi devlet tahvili getirileri, ABD istihdam verisi öncesinde ABD Hazine tahvillerini takip ederek yükseldi.
UniCredit’in yatırım enstitüsüne göre, Euro Bölgesi devlet tahvilleri ABD Hazine tahvillerine kıyasla daha cazip; bunun nedeni ABD’nin mali risklere daha fazla maruz kalması.
10 yıllık Alman Bund tahvili getiri farklarının 70 baz puan civarında kalması ve getirilerde büyük bir düşüşün sınırlı olması bekleniyor.
Euro Bölgesi’nde devlet tahvili ihracı İspanya ve Fransa’dan gelecek ve toplamda 20,75 milyar euroya ulaşacak. Commerzbank, bu arzın piyasada baskı yaratabileceğini ve yatırımcıların 10 yıllık Bund’lara yönelmek için fırsat olarak kullanabileceğini belirtti.
ABD Hazine tahvili getirileri, ekonomik verilerin güçlü kalmasıyla tüm vadelerde yükseldi. Perşembe günü odak noktası haziran ayı istihdam verisi olacak.
SEB, son üç ayda beklentilerin üzerinde gelen istihdam verilerinin, Fed’in enflasyon hedefini istihdam hedefinin önüne koymaya devam edebileceği anlamına geldiğini ifade etti.
Capital Economics’e göre, Hazine getiri eğrisi son haftalarda yataylaştı ve enflasyon beklentilerindeki düşüşe rağmen tersine dönebilir.
Bu eğrinin tersine dönmesi şaşırtıcı olmaz ancak ABD’de bir resesyon beklenmiyor.
UniCredit’in yatırım enstitüsü, jeopolitik gerilimlerin azalması ve enerji fiyatlarının düşmesiyle devlet tahvillerine yönelik görünümün iyileştiğini, merkez bankalarının temkinli duruşunun getirilerde büyük bir düşüşü engelleyeceğini öngörüyor.
Enerji
ABD ile İran arasındaki dolaylı müzakerelerde ilerleme işaretleriyle petrol fiyatları %1 geriledi.
MUFG, arzın normale dönmesi ve jeopolitik risk primlerinin azalmasıyla petrol fiyatlarının baskı altında kalmaya devam edebileceğini, ancak müzakerelerde yaşanacak aksaklıklar veya yeni güvenlik olaylarının dalgalanmalara yol açabileceğini belirtti.
Doğal Gaz
Avrupa’da doğal gaz fiyatları, bölgesel depolama seviyelerine ilişkin endişeler ve Basra Körfezi’nden LNG tedarikine dair belirsizlik nedeniyle yükseldi.
Metaller
Fed Başkanı Warsh’ın beklenenden daha yumuşak mesajı sonrası altın fiyatları hafif yükseldi.
MUFG, ek faiz artışı beklentilerinin zayıflamaya devam etmesi halinde altının kısa vadede destek bulabileceğini, ancak kalıcı enflasyon ve dirençli ABD ekonomisinin yukarı yönlü potansiyeli sınırlayacağını belirtti.
Bakır ve diğer baz metallerde ise hafif düşüş görüldü. Güçlü dolar yatırımcı iştahını azaltırken, piyasa ABD’nin rafine bakır ithalatını gözden geçirmesini bekliyor.
EMEA BAŞLIKLARI
Roche Akciğer Kanseri İlacı, Geç Evre Denemede Mevcut Tedavileri Geride Bıraktı
Roche Holding, geliştirdiği bir ilacın, daha önce tedavi görmüş ileri evre akciğer kanseri hastalarında mevcut tedavilere kıyasla daha iyi sonuçlar verdiğini açıkladı.
İsviçreli ilaç şirketi, perşembe günü yaptığı açıklamada, deneysel ilacı divarasib’in, Amgen’in Lumakras ve Mirati Therapeutics’in Krazati adlı onaylı tedavileriyle karşılaştırıldığı doğrudan klinik çalışmada birincil ve ikincil hedeflere ulaştığını belirtti.
Avrupalı Tank Üreticisi KNDS, Halka Arz Planını Erteledi
Avrupa merkezli tank üreticisi KNDS, mevcut piyasa oynaklığını gerekçe göstererek halka arz planını erteledi.
Şirket, piyasa koşullarının yakından izleneceğini ve uygun ortam oluştuğunda halka arz sürecinin yeniden başlatılmaya hazır olduğunu açıkladı.
İsviçre’de Enflasyon, Enerji Fiyatlarının Düşmesiyle Geriledi
İsviçre’de haziran ayında enflasyon geriledi. İsviçre İstatistik Ofisi FSO’ya göre, yıllık enflasyon oranı %0,5’e düştü. Bu oran, nisan ve mayıstaki %0,6 seviyesinin altında kaldı. Önceki iki ayda enflasyon, 2024’ten bu yana en yüksek seviyedeydi.
AOL Sahibi Bending Spoons, Halka Arzda %40 Değer Kazandı
AOL, Eventbrite ve Vimeo gibi markaları satın alan İtalyan teknoloji şirketi Bending Spoons, çarşamba günü 18 milyar doların üzerinde bir değerlemeyle borsada işlem görmeye başladı.
Şirketin hisseleri günü 40,50 dolardan tamamladı ve 29 dolarlık halka arz fiyatına göre yaklaşık %40 artış gösterdi. Dört arkadaş tarafından kurulan şirket, halka arzda 1,68 milyar dolar topladı ve Nasdaq’ta “BSP” koduyla işlem görmeye başladı.
Rusya’dan Ukrayna’nın Başkentine Yoğun Saldırı
Rusya’ya ait füze ve insansız hava araçları, gece boyunca ve perşembe sabahı erken saatlerde Kiev ve diğer Ukrayna şehirlerine saldırdı. Ukraynalı yetkililere göre en az 13 kişi hayatını kaybetti, 80’den fazla kişi yaralandı.
Kiev, balistik ve seyir füzeleri ile çok sayıda İHA saldırısının hedefi oldu. Saldırılar, bir otel ve birkaç konut binasında yangına yol açtı; dokuz katlı bir binada altı kat tamamen yıkıldı. Şehir yetkilileri, içeride mahsur kalanlar olduğunu bildirdi.
KÜRESEL HABERLER
Bankacılık Hisseleri Yükseldi, Çipler Geri Çekildi
Güçlü imalat verileri ve yeni Fed Başkanı Kevin Warsh’ın açıklamaları, ekonomik hassasiyeti yüksek hisseleri çarşamba günü destekledi. Portekiz’deki bir konferansta Warsh, bu ay faiz artışı olup olmayacağına dair soruları yanıtsız bırakırken, son toplantıdan bu yana enflasyon risklerinin azaldığını söyledi. Buna ek olarak, ABD’de haziran ayında fabrika faaliyetlerinin genişlemeye devam ettiğini gösteren yeni bir anket, yatırımcıların ekonomiye dair güvenini artırdı.
Ekonominin güçlü olduğu dönemlerde daha iyi performans gösteren finans, gayrimenkul ve tüketici odaklı hisseler çarşamba günü öne çıktı. Facebook’un ana şirketi Meta Platforms da, fazla yapay zekâ kapasitesini satmak için bulut işi kuracağına dair haberlerin ardından %8,8 yükseldi.
Warsh: Enflasyon Görünümü İyileşti, Ancak Fed’in Faiz Artırıp Artırmayacağına Dair Yorum Yok
Fed Başkanı Kevin Warsh, çarşamba günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının bu ay faiz artışını değerlendirip değerlendirmemesi gerektiği konusunda yorum yapmadı. Ancak göreve başladığı ilk haftalarda yüksek enflasyon risklerinin azaldığını belirtti. Warsh, bunun piyasaların fiyatlara ilişkin sıkı tutumunu benimsediğinin bir göstergesi olduğunu söyledi.
Warsh, son dört haftada geleceğe yönelik enflasyon beklentilerinin ve enflasyon risklerinin azaldığını belirtti. Fed’in %2’lik enflasyon hedefinin üzerinde bir enflasyona tolerans göstereceğini bekleyenlerin hayal kırıklığına uğrayacağını da ekledi.
ABD’de İşgücü Piyasası İyileşiyor mu? Haziran İstihdam Raporu Yol Gösterici Olacak
İş bulmak kolaylaşıyor mu? Şirketler gerçekten daha fazla çalışan mı alıyor? Resmi istatistikler bunu gösterse de, Amerikalılar bu konuda emin değil.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: morningstar.com
