Küresel piyasalar haftaya sert bir risk iştahı kaybıyla başladı. Hafta sonu Orta Doğu’da yeniden alevlenen İsrail-İran çatışması, petroldeki sıçrama ve Cuma günü Wall Street’te başlayıp Pazartesi Asya’da derinleşen yapay zekâ odaklı satış dalgası gündemin merkezinde. Cuma günü açıklanan güçlü ABD istihdam verisinin Fed’in faiz indirimlerini öteleyeceği beklentisini pekiştirmesi de tabloyu ağırlaştırıyor.
Jeopolitik cephede tansiyon belirgin biçimde yükseldi. İran ile İsrail, Nisan ayında varılan ateşkesten bu yana ilk kez Pazar günü açıkça karşılıklı hava saldırıları düzenledi. İran Devrim Muhafızları (IRGC) Kuzey İsrail’e füzeler fırlattı ve saldırıların “tam bir hafta” süreceği uyarısında bulundu, İsrail ise Trump’ın saldırmama çağrısına rağmen İran’daki askeri hedeflere misilleme yaptı. Trump, Axios’a “İran’la çok yakın bir nihai anlaşmadayız, iyi bir anlaşma olacak, şu an yaşananlar yüzünden patlamasını istemiyorum” dedi. Petrol arzı açısından kritik bir diğer gelişme de OPEC+ tarafında geldi. OPEC+, Pazar günkü toplantısında Temmuz ayı için günlük 188 bin varillik bir üretim artışı onayladı.
Petrol fiyatları bu gelişmelerle Pazartesi sert yükseldi. Küresel gösterge Brent, İran ile İsrail arasındaki saldırıların ardından Asya işlemlerinde yüzde 3,7 artışla 96,50 dolara, ABD’de işlem gören ham petrol ise yaklaşık yüzde 4 yükselişle 94,10 dolara çıktı. Bu sıçrama, Cuma günü WTI’nin zayıf küresel talep sinyalleri ve Washington-Tahran müzakerelerinde ilerleme arayışıyla 91 dolara doğru gerilemesinin ardından geldi. Hürmüz Boğazı’na ilişkin yeniden artan kesinti riski, enerji kaynaklı enflasyon endişesini de canlı tutuyor.
ABD’de Cuma günü sert bir satış yaşandı. Nasdaq yüzde 4,18 düşüşle 25.709,43 puana gerileyerek Nisan 2025’ten bu yana en büyük kaybını yaşadı, S&P 500 yüzde 2,64 kayıpla 7.383,74’e, Dow Jones ise yüzde 1,35 düşüşle 50.866,78’e indi. Düşüşün arkasında çip hisselerindeki şiddetli satış vardı, bunda Broadcom’un yapay zekâ çip hedeflerini yükseltmemesi ve güçlü istihdam verisinin ardından ABD tahvil faizlerindeki sıçrama etkili oldu. Yarı iletken tarafındaki kayma piyasalardan yaklaşık 1 trilyon dolar sildi.
Satışın asıl tetikleyicilerinden biri Cuma günkü istihdam raporuydu. Mayıs ayında tarım dışı istihdam, beklentilerin çok üzerinde 172 bin artarken işsizlik oranı yüzde 4,3’te sabit kaldı, ortalama saatlik kazançlar aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 3,4 yükseldi. 85 binlik beklentiyi fazlasıyla aşan bu veri, iş gücü piyasasının dirençli kaldığına işaret etti. Güçlü rapor, yatırımcıların bu yıl içinde bir faiz artırımı fiyatlamasına yol açtı. Bu çerçevede 16-17 Haziran’daki, yeni Başkan Kevin Warsh yönetimindeki ilk FOMC toplantısı ve Çarşamba günü açıklanacak ABD enflasyonu kritik önemde olacak.
Asya tarafında Pazartesi tablo sert kızardı. Çip ağırlıklı Güney Kore KOSPI endeksi yüzde 5 düşüşle bölgeye öncülük etti ve geçen haftaki rekor seviyesinden yüzde 13 geriledi, Japonya Nikkei’si yaklaşık yüzde 4, Tayvan endeksi ise yüzde 3,9 kayıp yaşadı. Güney Kore’de devre kesici tetiklendi, Samsung ve SK Hynix gibi çip devlerinin hisseleri sert düştü, Hong Kong Hang Seng ve Şanghay endeksleri de geriledi. Kripto tarafında da baskı sürüyor. Bitcoin geçen hafta FTX’in çöküşünden bu yana en sert haftalık kaybını yaşayarak yaklaşık yüzde 16 geriledi ve Pazartesi 63 bin doların hemen altında seyretti.
Döviz ve değerli metal tarafında dolar güçlü. Dolar, Cuma günkü güçlü istihdam verisinin ardından iki ayın en yüksek seviyesine çıktı, Fed faiz artırımı bahisleri ve İsrail-İran gerilimi doları desteklemeye devam ediyor. Altın ise Cuma günü Asya’da üç ayın en düşük seviyesi olan 4.300 dolar civarında tutunmaya çalışıyordu. Güçlü dolar ve şahin Fed beklentileri altının yukarı yönünü sınırlarken, jeopolitik gerilim güvenli liman talebine sınırlı bir destek veriyor. Avrupa’da ise ECB’nin bu hafta faiz artırması bekleniyor, Kanada Merkez Bankası toplantısı da takvimde.
Yurtiçi piyasalar
Yurt içinde haftanın en önemli verisi Cuma günü açıklandı. Mayıs ayında Tüketici Fiyat Endeksi aylık yüzde 1,71, yıllık yüzde 32,61 arttı, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi ise aylık yüzde 2,75, yıllık yüzde 28,93 yükseldi. Veri, ekonomistlerin yüzde 1,65’lik aylık ve yüzde 32,53’lük yıllık beklentisinin hafif üzerinde kalarak sınırlı bir yukarı sürpriz yaptı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, olumlu hava koşullarının desteğiyle gıda fiyatlarının aylık yüzde 0,5 azaldığını belirtti. Aylık manşetin Nisan ayındaki yüzde 4,18’den belirgin biçimde yavaşlaması olumlu olsa da, yıllık enflasyondaki sınırlı yükseliş dezenflasyon temasında temkini koruyor.
Borsa İstanbul tarafında Cuma günü sert bir satış görüldü. BIST 100 endeksi yüzde 1,28 düşüşle 13.694,19 puandan kapanarak son dönemde önemli destek olarak izlenen 13.700 seviyesinin altına sarktı. Bankacılık endeksi ise yüzde 3,62 değer kaybederek 15.693,50 puana geriledi ve Perşembe günkü yüzde 2,26’lık yükselişini fazlasıyla geri verdi. Böylece bankalar bu kez düşüşe öncülük etti.
Teknik açıdan 13.700 seviyesi artık direnç konumuna geçti. Cuma günkü en düşük 13.661 ilk destek olarak izlenirken, bu seviyenin altında 13.500 psikolojik eşiği gündeme gelebilir. Yukarıda ise 13.800-14.000 bandının yeniden aşılması kısa vadeli görünümün düzelmesi açısından önemli olacak. Endeksin Pazartesi, Asya’daki sert satış ve petroldeki sıçramanın yarattığı küresel risk-off ortamına açılması nedeniyle temkinli bir başlangıç beklenebilir.
Kur tarafında dolar/TL 46,00 eşiğinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Kur Cuma günü 46,08 seviyesinden kapandı ve bu sabah 46,10 civarında hareket ediyor. Küresel ölçekte güçlü dolar ve beklentinin hafif üzerindeki enflasyon, TL üzerindeki baskıyı koruyor. Yukarıda 46,20-46,30 bölgesi takip edilebilir. Tahvil tarafında ise küresel faizlerdeki yükseliş, risk-off ortamı ve manşet enflasyondaki sınırlı yukarı sürpriz, faizler üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturuyor.
Rezerv görünümü de izlenmeye devam ediyor. 4 Haziran’da açıklanan en güncel haftalık veriye göre toplam rezervler 949 milyon dolar azalarak 159,2 milyar dolara, swap hariç net rezervler ise 26,6 milyar dolara gerilemişti ve brüt rezervler 160 milyar doların altında bulunuyor.
Genel olarak bugün piyasaların odağında yeniden tırmanan jeopolitik risk, petroldeki sıçrama, küresel yapay zekâ satışının derinliği ve Cuma günkü güçlü ABD istihdamının ardından şahinleşen Fed beklentileri var. İçeride ise beklentinin hafif üzerinde gelen enflasyonun ve küresel risk-off ortamının Borsa İstanbul’a yansıması belirleyici olacak. Hafta içinde Çarşamba günü ABD enflasyonu ve ECB toplantısı yakından izlenecek.
VİOP sabah seansı güne %1,05 düşüş ile başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
Anadolu Efes (AEFES)
CW Enerji (CWENE)
Alarko Holding (ALARK)
Pasifik GYO (PSGYO)
Pasifik Teknoloji (PATEK)
S&P 500
Coca-Cola (KO)
Morgan Stanley (MS)
Goldman Sachs (GS)
Merck (MRK)
Philip Morris (PM)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
