Küresel piyasalarda cuma günü beklentilerin üstünde gelen tarım dışı istihdam verisi ve Trump’ın Çin’e uygulanan tarifeleri bir noktada düşürmeye istekli olduğunu söylemesiyle beraber güçlü pozitif hareketler gözlemlendi. ABD piyasalarında 1,5%’e yakın yükselişler gözlemlenirken Asya ve Avrupa piyasalarında da sert hareketler meydana geldi.
Diğer taraftan Trump’ın Fed Başkanı için yapmış olduğu açıklamada “Powell’ı görevden almayı düşünmüyorum.” açıklaması ve Pekin yönetiminin fentanil ile öncü kimyasalların ihracatının kontrolü konusunda Washington yönetimine güvence vermeye hazırlandığı ileri sürülmesi de endekslerde risk iştahının artmasına sebep oldu.
Bu haftaya gelecek olursak küresel piyasalarda bugün ABD’nin gümrük vergilerini faaliyete geçirdikten sonra ilk PMI verilerini alacağız. Fakat ana odak Fed’in Çarşamba günü yapacağı faiz kararı olacak. Trump, faiz indirim çağrısını yinelese de beklentiler, Fed’in bekle-gör politikasını sürdürmesi yönünde.
Güncel olarak Asya ve Avrupa piyasaları yatay seyrederken ABD vadelilerinde ise Cuma günü yaşanan pozitif hava sonrası Trump’ın 100%’lük yabancı film vergisi getirmesi gibi gümrük vergilerindeki inatçılığı sonrasında 0,6%’lık geri çekilme gözlemleniyor. Bugün Çin, Hong Kong, Japonya ve İngiltere’de piyasalar resmi tatil sebebiyle işleme kapalı olacak.
Yurt içine döndüğümüzde yoğun bir gündemle karşı karşıyayız. Cuma günü biz de küresel piyasalarla paralel olarak yükseliş göstersek de, bizdeki hikaye daha farklıydı. Kaldı ki BIST 100 endeksi geçtiğimiz hafta Cuma gününe kadar hergün küresel piyasalardan negatif ayrışma göstermişti.
Cuma günü ise İstanbul Ticaret Odası’nın açıkladığı Nisan ayı İstanbul enflasyonunun 3,21% seviyesinde gelmesiyle başta bankacılık hisseleri olmak üzere güçlü alımlar gözlemlendi. Geçtiğimiz dönemlerde TUİK ve İTO enflasyonları arasında yaklaşık olarak 1%’lik farkların bulunması sebebiyle TUİK enflasyonunun da beklentilerin altında gelebileceğine yönelik öngörüler endeksin uzun zaman sonra küresel piyasalara nazaran pozitif ayrışmasına sebep oldu. Nisan ayına ilişkin enflasyon tahminleri ise ortalama olarak 3,1% seviyesinde. Bloomberg HT’nin enflasyon anketi çalışmasında ise beklentiler 3,2% bandında şekilleniyor. Nisan ayı enflasyonunun beklentiye paralel veya beklentinin altında gelmesi, dezenflasyon sürecine ilişkin kaygılarının azalmasına katkı sunabilir.
Bugün saat 10:00’da açıklanacak veri sonrasında enflasyonun beklentilerin altında gelmesi halinde bankacılık hisselerinde hareketler gözlemlenebilir. Özellikle Cuma günü bankacılık endeksinde yer alan, hacmi artan AKBNK, GARAN ve YKBNK ön plana çıkabilir. Diğer taraftan holdingler de gün içinde takip edilecek.
Cuma piyasaların kapanışına yakın, TCMB’nin TL mevduatları artırmak, yabancı para kredilerde ve mevduatlarda ise zorunlu karşılık ve bankalara hedef uygulamalarıyla aldığı karmaşık adımların da TL’nin yeniden desteklenmesi adına önemli olacak. Yabancı para mevduatlar için zorunlu karşılık oranları 200 baz puan artırılırken, bankaların tüzel kişi mevduat payı oranının 60%’ın altında tüzel kişi mevduat payına sahip olan bankalara aylık 0,3% puan artış hedefi getirildi. Ayrıca ihracat bedellerinin TCMB’ye asgari satış oranı, 31 Temmuza kadar 35% olarak uygulanacak.
Gelecek olan Nisan ayı enflasyon verisi ve TCMB’nin hamleleri ile beraber piyasada Haziran ayında faiz indirim beklentileri artış gösterebilir. Kararla beraber tahvil faizlerinde geri çekilmeler yaşanırken gösterge faiz oranı TLREF ise hâla 49% seviyelerinde. TLREF’in alınan kararlar sonrasında geri çekilmesiyle beraber endekste de rahatlama meydana gelebilir. Bugün açıklanacak enflasyon verisi öncesinde de Cuma günü yaşanan pozitif hareketin devamı gözlemleniyor. VİOP sabah seansı güne 0,10% yükselişle başladı.
Diğer taraftan Fed öncesi altın fiyatlarındaki yükselişle beraber MACD’si 0’ın üstünde olan RSI’ı yeniden 60’ın altına sarkan ve tüm üstel hareketli ortalamalarının üstünde bulunan CVKMD hisseleri yatırımcılar tarafından takip edilecek.
Enflasyonun beklentilerin altında gelmesi halinde 10 günlük üstel hareketli ortalama 9.250 seviyesi ve son 1 yılda 6 defa test edilen 9.400 seviyesi önemli direnç noktaları olarak takip edilecek. Aşağıda ise 8.800 seviyeleri destek noktası olarak konumlanmaya devam ediyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
