Küresel piyasalarda haftaya temkinli bir başlangıç yapıldı. Hisse senetlerinde önceki gün gözlenen yükseliş eğilimi, Palantir gelen bilançosu ve Wall Street’ten gelen yüksek değerleme uyarılarıyla sınırlı kaldı. Nasdaq günü %2’nin üzerinde kayıpla tamamladı. Dün seans kapanışı ardından bilanço açıklayan AMD’nin de endeksi aşağı çektiği belirtilebilir. ABD endeks vadelileri negatif fiyatlanıyor.
Morgan Stanley CEO’su Pick ve Goldman Sachs CEO’su Solomon, mevcut piyasa değerlemelerinin sürdürülebilirliği konusunda uyarılarda bulunarak kısa vadeli düzeltme olasılığına dikkat çekti. Bu açıklamalar risk iştahı üzerinde baskı yaratırken, genel olarak bilançolar güçlü kalmaya devam etti. FactSet verilerine göre şimdiye kadar bilançosunu açıklayan S&P 500 şirketlerinin yaklaşık %83’ü beklentilerin üzerinde kâr rakamı açıkladı.
ABD tarafında dolar, Fed yetkililerinden gelen temkinli mesajların ardından güçlü seyrini koruyor. Federal hükümetin halen kapalı olması nedeniyle bazı ekonomik verilerin açıklanması gecikirken, piyasalar eyalet bazlı işsizlik başvuruları ve ADP’nin özel sektör istihdam verilerini izliyor. ADP, bundan sonra haftalık bazda istihdam değişimini gösteren yeni raporlar yayımlamayı planlıyor.
Fed üyeleri Aralık ayı toplantısına ilişkin karışık sinyaller verirken, Fed yetkilisi Goolsbee, enflasyonun hâlâ hedefin üzerinde olduğunu ve erken bir faiz indirimi konusunda temkinli olunması gerektiğini söyledi. Buna karşılık Trump tarafından Fed’e atanan Stephen Miran, mevcut politikanın fazla sıkı olduğunu belirterek daha güçlü faiz indirimleri gerektiğini savundu.
ABD Yüksek Mahkemesi bugün, Trump’ın ekonomik politikalarının merkezinde yer alan gümrük vergilerinin yasal dayanağını inceleyecek. Karar, yalnızca Trump’ın ticaret politikalarının değil, aynı zamanda başkanlık makamının Kongre onayı olmadan vergi koyma yetkisinin sınırlarını belirleyecek. Mahkemenin tarifeleri iptal etmesi halinde milyarlarca dolarlık gümrük vergisinin iadesi gündeme gelebilir. Bu durum, mevcut ticaret dengelerini ve küresel tedarik zincirlerini de etkileyebilir.
Çin tarafında, ABD ile ticaret gerilimini azaltacak bir adım geldi. Pekin yönetimi, ABD’den ithal edilen bazı ürünlerde uygulanan %24’lük gümrük vergisini bir yıl süreyle askıya alacağını açıkladı. Bunun yanında %10 olan diğer gümrük vergilerinin yürürlükte kalacağı, bazı tarım ürünlerinde ise 10 Kasım’dan itibaren vergi indirimi uygulanacağı açıklandı.
Bugün ABD’de açıklanacak ISM hizmet endeksi ve ADP istihdam verileri piyasalar açısından öne çıkıyor. ABD hükümetinin kapalı olması nedeniyle piyasalar bu verilere daha duyarlı hale gelirken, güçlü bir tablo oluşması Fed’in faiz indirimine gitme olasılığını zayıflatabilir. Böyle bir senaryo, son dönemde küresel risk iştahını destekleyen faiz indirimi temasının da etkisini azaltabilir.
Ons altın, Ekim ortasında ulaştığı 4382 dolarlık tarihi zirve sonrası kâr satışlarıyla 3900 doların altını test etti. Fed’in Aralık toplantısı öncesi faiz indirimine dair net sinyal vermemesi altındaki yükselişleri sınırladı. Ons altın son günlerde 3880–4050 dolar bandında dengelenme eğilimi gösteriyor. 4050 doların aşılması, kısa vadeli sıkışmanın yukarı kırılması ve yükseliş trendinin yeniden güçlenmesi anlamına gelebilir.
Yurt İçi Piyasalar
Borsa İstanbul haftaya olumlu bir hava ile başlamış olsa da ikinci işlem gününde bu ivmesini koruyamadı.
Küresel piyasalardaki satış baskısı ve ABD hisse senetlerindeki yüksek değerleme endişeleri, BIST 100 endeksinde kâr satışlarını tetikledi.
Endeks, dün 11.050 seviyesinden açılarak 10.872 seviyesine kadar geriledi ve günü %1,32 düşüşle 10.914 puandan tamamladı. İşlem hacmi 141 milyar TL ile son haftalık ortalamanın üzerinde gerçekleşti.
Endeksin 11.000 desteğinin altına sarkması kısa vadeli görünümde temkinli duruşu beraberinde getirse de 10.800 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece teknik açıdan olumlu görünümün korunduğu söylenebilir. 11.000 seviyesi yeniden aşılırsa 11.160 bölgesine doğru bir toparlanma potansiyeli bulunuyor. 10.800 desteği üzerinde mevcut pozisyonlar korunabilir.
VİOP sabah seansı güne %0,07 düşüşle başladı.
Yurt içinde faiz tarafında da hafif yukarı yönlü bir hareket gözlendi. Gösterge tahvil faizi %39,87, 10 yıllık tahvil faizi ise %32,26 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizlerinin Fed’in temkinli mesajları sonrası yukarı tepki göstermesi, içeride de benzer bir eğilime yol açtı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 246 seviyesinde ve son dönemde aşağı yönlü trendini sürdürüyor.
Fitch’in dün İstanbul’da düzenlenen etkinliğinde Türkiye ekonomisine dair değerlendirmeler de öne çıktı. Fitch ekonomisti Winslow, Türkiye’nin düşük kamu borcu ve dirençli bankacılık sistemine dikkat çekerken, yüksek enflasyon geçmişinin risk oluşturduğunu belirtti. Winslow, enflasyonun düşüş hızının önümüzdeki dönemde yavaşlayabileceğini, ortalama enflasyonun 2025’te %24, 2026’da ise %20’nin altına gerilemesini beklediklerini söyledi.
Citi, Deutsche Bank ve HSBC, Ekim ayı enflasyon verisinin ardından TCMB beklentilerini paylaştı. Citi, enflasyonun yavaşladığını ancak fiyat baskılarının sürdüğünü vurgularken Deutsche Bank Aralık toplantısında 100 baz puan, HSBC ise 150 baz puan faiz indirimi beklediğini açıkladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Galatasaray (GSRAY)
- Pasifik Eurasia (PASEU)
- Şok Marketler (SOKM)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
