Küresel piyasalarda gündem, ABD-İran hattındaki kırılgan ateşkes diplomasisi, 100 dolara dayanan petrol ve bugün açıklanacak ABD istihdam raporu ile yurtiçinde sabah 10.00’da gelecek Mayıs enflasyonu ekseninde şekilleniyor. Risk iştahı, barış sürecine dair umut ile sahadaki çatışmaların sürmesi arasında gidip geliyor.
Diplomaside sınırlı bir ilerleme var ancak tablo kırılgan. ABD ile İran’ın, ateşkesi uzatmaya yönelik 60 günlük bir mutabakat zaptının şartlarında büyük ölçüde anlaştığı, ancak anlaşmanın hâlâ Başkan Trump’ın onayını beklediği belirtiliyor. Barış ihtimaline rağmen perşembe günü saldırılar sürdü, İran güçleri Kuveyt’e balistik füzeler fırlattı ve Boğaz’a doğru saldırı İHA’ları gönderdi. UBS, bölgedeki gemi trafiği veya enerji akışında kısa vadeli bir iyileşmeye dair “çok az kanıt” bulunduğunu, Körfez içindeki ham petrol yüklemelerinin “son derece düşük” kaldığını belirtti. Siyasi cephede ise Cumhuriyetçilerin kontrolündeki ABD Temsilciler Meclisi, Trump’ın İran’a yönelik askeri operasyonlarını sınırlamayı amaçlayan bir kararı onaylamış. Trump bu oylamayı “anlamsız bir oylama” olarak nitelendirip kararı destekleyen dört Cumhuriyetçiyi “şov yapmakla” suçlamıştı.
Petrol, perşembe günü bir miktar gevşese de yüksek seyrini koruyor. Hürmüz’e ilişkin belirsizlik ve düşük yüklemeler enerji kaynaklı enflasyon riskini canlı tutarken, bu da merkez bankalarının şahin duruşunu besliyor.
ABD tarafında dün karışık ama dikkat çekici bir ayrışma görüldü. S&P 500 %0,41 yükselerek 7.584,31 puandan kapandı. Endeksteki 11 sektörün 8’i yükselirken Sağlık (%3,14), Finans (%2,67) ve Gayrimenkul öne çıktı. Buna karşılık Broadcom ve Micron öncülüğünde teknoloji hisseleri baskı altında kaldı ve Nasdaq geriledi. Yani gün, savunma ve değer sektörlerine geçiş günü oldu. Bilanço tarafında Broadcom’un beklenti altı geliri yapay zekâ ve çip temasında temkinli bir hava yarattı.
Günün ana makro olayı ABD mayıs tarım dışı istihdam raporu. Veri bugün açıklanacak, piyasa beklentisi Nisan’daki 115 binden yavaşlayarak yaklaşık 85-96 bin aralığında, işsizlik oranının %4,2-4,3 civarında kalması, ortalama saatlik kazançların ise aylık %0,3 artması yönünde. Nisan PCE’sinin yıllık %3,8, çekirdek PCE’nin %3,3 gelmesi enflasyonun yapışkan kaldığına işaret ediyor. Zayıf bir istihdam verisi Fed’in gevşemesine alan açabilecekken, güçlü veri şahin duruşu pekiştirir.
Para politikası beklentileri şahin tarafta. Faiz indirimi ihtimali büyük ölçüde fiyatlardan çıkmış durumda ve 16-17 Haziran’daki FOMC toplantısı, yeni Başkan Kevin Warsh yönetimindeki ilk toplantı olması nedeniyle yakından izlenecek, enerji fiyatlarındaki sıçrama, Warsh’ın görevi devraldıktan kısa süre sonra faiz indireceği beklentilerini altüst etti. Avrupa’da ise ECB’nin önümüzdeki hafta faiz artırması, eylülde de bir 25 baz puanlık artırım daha bekleniyor.
Dolar güçlü seyrini koruyor, dolar endeksi 99,46 ile 8 haftanın zirvelerine yakın, EUR/USD ise 1,16 bandında. Doların gücü ve gerileyen indirim beklentileri euro üzerinde baskı oluşturuyor.
Değerli metallerde görünüm kırılgan. Altın, merkez bankalarının daha şahin bir duruş benimseyip faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentileriyle 4.500 doların altına gerileyerek geçen hafta görülen Mart diplerine yaklaştı. Cuma günü Asya seansında altın, ABD-İran barış anlaşmasına dair zayıflayan umutlarla yeniden geriledi. Doların gücü ve faiz beklentileri yukarı hareketleri sınırlarken, Körfez’deki gerilim güvenli liman talebine bir taban sağlıyor; metalin yönü bugünkü istihdam verisine duyarlı olacak.
Yurtiçi piyasalar
Yurtiçinde BIST 100, dün oynak bir seansta hafif geriledi. Endeks günü %0,67 düşüşle 13.872,25 puandan kapattı. Gün içinde 14.188,99 ile 13.680,26 arasında geniş bir bantta hareket ederek analistlerin işaret ettiği 13.700 desteğini test edip bu seviyeden tepki verdi. Asıl dikkat çeken gelişme sektörel ayrışmaydı. Bankacılık endeksi %2,26 yükselişle 16.283,35 puana çıkarken, teknoloji ve bazı sanayi hisselerindeki zayıflık endeksi aşağı çekti. Yani küresel tabloya paralel olarak Borsa İstanbul’da da bankalara geçiş öne çıktı.
Teknik açıdan 13.700-13.800 bandı destek, 14.000 psikolojik eşik, 14.100-14.200 ise direnç bölgesi olarak izleniyor. Dünkü düşüş bu desteğin test edilip korunduğunu gösterdi. 14.000 üzerinde kalıcılık sağlanması kısa vadeli yön açısından belirleyici olacak. Bankacılık endeksindeki güç, endeksin aşağıda tutunmasına yardımcı olan ana unsur.
Tahvil tarafında faizler hafif geriledi. Bu da bankalara gelen alımı destekledi. Gösterge (2 yıllık) tahvil faizi %43,40, 10 yıllık tahvil faizi ise %34,82 seviyesinde işlem görüyor. Enflasyon verisi öncesinde faizlerdeki bu gevşeme, dezenflasyon umutlarının kısmen korunduğuna işaret ediyor.
Kur tarafında dolar/TL, 46,00 psikolojik eşiğini yukarı geçti. Kur dün 46,03 seviyesinden kapandı, bu sabah 46,08 civarında seyrediyor. 46,00’ın artık destek konumuna geçmesiyle yukarıda 46,20-46,30 bölgesi takip edilebilir. Doların küresel ölçekte dirençli kalması ve enflasyon verisi öncesi temkinli fiyatlama, TL üzerindeki baskıyı sürdürüyor.
TCMB rezervlerinde erime devam etti. Dün açıklanan haftalık verilere göre toplam rezervler 949 milyon dolar azalarak 160,175 milyar dolardan 159,226 milyar dolara indi. Net uluslararası rezervler 1,2 milyar dolar gerileyerek 45,8 milyar dolara, swap hariç net rezervler ise 2,2 milyar dolar düşüşle 26,6 milyar dolara geriledi. Böylece brüt rezervler 160 milyar doların, swap hariç net rezervler ise 27 milyar doların altına sarktı. Rezerv görünümü yakından izlenmeye devam edecek.
Günün ve haftanın asıl yurtiçi gündemi ise enflasyon. TÜİK, 9 günlük bayram tatili nedeniyle 3 Haziran yerine bugüne ertelenen Mayıs ayı enflasyon verilerini saat 10.00’da açıklayacak. Ekonomistlerin mayıs ayı aylık enflasyon beklentisi ortalama %1,65, bu beklentiyle Nisanda %32,37 olan yıllık enflasyonun %32,53’e çıkması öngörülüyor. Veri öncesinde Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dezenflasyon programına bağlılığın sürdüğünü ve enflasyonun yıl sonunu %20’li seviyelerin ortalarında tamamlamasını beklediklerini belirtti. TCMB’nin Mayıs ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nde ise cari yıl sonu TÜFE beklentisi %28,94, yıl sonu dolar/TL beklentisi 51,57 olarak öne çıkmıştı.
Hisse bazında ise savunma tarafından olumlu bir haber geldi: Aselsan, Savunma Sanayii Başkanlığı ile toplam 271,5 milyon dolar tutarında yeni bir sözleşme imzaladı. Ayrıca yurt içinde nisan ayı işsizlik verileri de bu sabah açıklandı.
Genel olarak; bugün piyasaların odağında sabah 10.00’daki Mayıs enflasyonu ve öğleden sonra gelecek ABD istihdam raporu var. İçeride enflasyonun beklentilere paralel veya altında gelmesi dezenflasyon temasını ve bankacılıktaki alımları destekleyebilirken, yukarı sürpriz TL ve faizler üzerinde baskı yaratabilir. Dışarıda ise jeopolitik başlıklar, petrol fiyatları ve istihdam verisi risk iştahının yönünü belirleyecek.
VİOP sabah seansı güne %0,16 düşüşle ile başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’ın altında, Stokastik göstergesi 80’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler piyasa değeri büyükten küçüğe sıralı olacak şekilde yer alıyor.
BIST 100
TAB Gıda (TABGD)
CVK Maden (CVKMD)
CW Enerji (CWENE)
Alarko Holding (ALARK)
Hektaş (HEKTS)
S&P 500
Merck (MRK)
IBM (IBM)
Qualcomm (QCOM)
Linde (LIN)
Palo Alto Networks (PANW)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
