Küresel tarafta risk iştahı belirgin bir yön bulmakta zorlanıyor.
Dün açıklanan ABD haftalık işsizlik başvurularının 220 bin beklentisine karşılık 191 bin kişi olarak açıklanması istihdam piyasasının hâlâ güçlü kaldığını gösterse de verilerin Şükran Günü haftasından kaynaklı oynaklık içerdiği düşüncesi fiyatlamaları sınırladı.
ADP özel sektör istihdamında görülen beklenmedik gerileme ise işgücü piyasasında yavaşlamanın belirginleştiğine işaret ederek dolar endeksinde zayıflığın devam etmesine neden oldu. Bu tabloyla birlikte ABD endeksleri gün içinde dar bir bantta dalgalandı; S&P 500 hafif bir yükselişle günü tamamlarken Nasdaq 100 yatay bir kapanış yaptı, Dow Jones sınırlı geriledi. Küçük ölçekli şirketleri temsil eden Russell 2000’deki %0,8 yükseliş, risk iştahının tabana doğru genişlediğine işaret etti.
Avrupa tarafında Euro Bölgesi bileşik PMI verilerinin yukarı yönlü revize edilmesi ve Fed–ECB beklentilerinin ayrışması sonrasında EUR/USD paritesi 1,165 seviyesinin üzerinde tutunarak ekim ayından bu yana en güçlü seviyelerine çıktı.
Bugün ABD’de geç yayımlanan çekirdek PCE enflasyonu ile kişisel gelir-tüketim verileri, Euro Bölgesinde ise büyüme rakamları takip edilecek. ABD Dışişleri Bakanlığı’nın Venezuela’daki ABD vatandaşlarına yönelik güvenlik uyarısı da jeopolitik risk başlıkları arasına eklendi.
Asya tarafında görüntü karışık. Japonya’da zayıf tüketim verileri enflasyon baskılarını artırırken, BOJ’un faiz artışına daha yaklaştığına yönelik beklentiler Nikkei’de hafta sonu yaklaşırken belirgin bir satış dalgasını tetikledi.
Çin cephesinde ise farklı bir hikâye öne çıktı. Ülkenin yapay zekâ GPU üreticisi Moore Threads, 1,1 milyar dolarlık halka arzının ardından ilk işlem gününde yaklaşık dört kat değer kazanarak küresel teknoloji hisselerine yönelik algıyı yeniden canlandırdı. Bu hareketin Nvidia ve benzeri büyük teknoloji şirketleri üzerinde nasıl bir algı etkisi yaratacağı önümüzdeki günlerde daha net izlenecek.
Emtia fiyatlarında eğilim zayıf. Brent petrol 63 dolar civarına gerilerken ons altın 4214 dolar seviyesinde sakin bir görünüm sergiliyor. Dünya Altın Konseyi’nin yayımladığı son rapor, küresel büyümenin zayıflaması veya jeopolitik tansiyonun yeniden yükselmesi hâlinde altın fiyatlarında yeni bir yukarı yönlü trendin oluşabileceğini vurguladı. Daha ılımlı bir yavaşlama senaryosunda altının kademeli bir yükseliş gösterebileceği, sert bir ekonomik daralma hâlinde ise değer kazanımının daha güçlü olabileceği ifade edildi.
ABD vadelileri güne pozitif sinyallerle başlarken, Asya piyasalarının genelinde yönsüz bir seyir hâkim.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde Kasım ayı enflasyonunun beklentilerin altında kalmasıyla oluşan ilk olumlu hava kısa sürdü ve BIST 100, takip eden gün ağırlaşan kâr satışlarıyla yönünü aşağı çevirdi.
Endeks, bankacılık hisseleri üzerindeki güçlü satış baskısının da etkisiyle günü %1’in biraz üzerinde düşüşle 10.918 puandan tamamladı. İşlem hacmi 130 milyar TL’ye yakın gerçekleşti. Banka hisseleri %3’ün üzerinde değer kaybederek satış dalgasının merkezinde yer alırken, sanayi hisseleri hafif pozitif ayrıştı. Madencilik şirketleri ise günü en güçlü yükselişle kapatan sektör oldu. BIST 30 içinde TRALT, TAVHL ve MGROS öne çıkarken DSTKF, YKBNK ve EKGYO en zayıf performansı sergiledi.
Enflasyon rakamlarının mevsimsellikten arındırıldığında manşette %1,5’e indiği, çekirdek göstergede ise hafif artış görüldüğü açıklandı. TCMB’nin yayımladığı fiyat gelişmeleri notunda ise içsel enflasyon eğiliminin kasım ayında yeniden mayıs ayındaki seviyelerine gerilediği vurgulandı.
Bu değerlendirme, 11 Aralık’taki PPK toplantısında politika faizinde ekim ayındaki adımın üzerinde bir indirim yapılabileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi. Piyasanın ağırlıklı beklentisi bu toplantıda 150 baz puan indirim yönünde.
Enflasyon sonrasında 11.200 direncini test eden endeks bu seviyede gelen satışlarla 11.000 desteğinin altına gevşedi ve 10.900 bandına geri döndü. 11.000 puanın yukarı yönde tekrar aşılması kısa vadeli görünümün güçlenmesi açısından önem taşırken, altında kalıcılık 10.900 ve 10.800 destek alanlarına doğru hareketi yeniden gündeme getirebilir.
Kısa vadeli tahvil faizlerinde enflasyonun düşmesi ve faiz indirim beklentilerinin belirginleşmesiyle geri çekilme eğilimi hâkim. Gösterge tahvil faizi %38’in hemen altına inerken 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık %31 düzeyinde dengelendi. Türkiye’nin beş yıllık CDS’i ise 227 baz puanla son yedi yılın en düşük seviyesine geriledi. 28 Kasım haftasında yabancı yatırımcılar hisse tarafında hafif satış yaparken tahvil alımlarını beşinci haftaya taşıdı.
Döviz cephesinde dolar/TL yeniden 42,50 seviyesinin üzerine yöneldi. Son günlerde dolar endeksindeki geri çekilme diğer gelişen ülke paralarını desteklerken TL’deki toparlanma sınırlı kaldı.
Dış ticaret açığı kasım ayında %4 artarak 7,8 milyar dolar oldu. TCMB’nin aynı haftaya ilişkin verileri brüt rezervlerin 183,2 milyar dolara yükseldiğini, net rezervlerde de belirgin toparlanma olduğunu gösterdi. Swap hariç net rezervler 57,7 milyar dolara çıktı. Parite etkisinden arındırılmış döviz mevduatlarında yaklaşık 320 milyon dolarlık artışın neredeyse tamamı tüzel kişi hesaplarından geldi.
Bugün içeride Hazine nakit dengesi açıklanacak. Haftanın son işlem günü yaklaşırken 8 Aralık’ta gündeme gelebilecek siyasi gelişmeler nedeniyle piyasada oynaklığın yüksek olması beklenebilir. Bugün yayımlanacak ve Fed’in de enflasyon göstergesi olarak izlediği ABD PCE verilerinin yurt içi fiyatlamalar üzerinde de etkili olması beklenebilir. 11.000 seviyesi kısa vadeli eğilimin yönü açısından kritik olmaya devam ediyor. VİOP sabah seansı güne %0,19 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Borusan Yatırım Pazarlama (BRYAT)
- İpek Doğal Enerji (TRENJ)
- Koza Madencilik (TRMET)
- Koza Altın (TRALT)
- Margün Enerji (MAGEN)
- Ral Yatırım Holding (RALYH)
- Tüpraş (TUPRS)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
