Küresel piyasalarda bilanço sezonu ve merkez bankası belirsizlikleri fiyatlamaların ana belirleyicisi olmaya devam ediyor.
ABD’de Apple’ın (AAPL) beklentilerin üzerinde gelen bilançosu ve ileriye dönük projeksiyonlarını yukarı çekmesine rağmen, Muhteşem Yedili hisselerdeki karışık görünüm endeksler üzerinde sınırlı satış baskısı yarattı.
Öte yandan piyasalar Fed’in yıl içinde iki faiz indirimi beklentisini korurken, Trump’ın yeni Fed Başkanı adayını bugün açıklayacak olması para politikası cephesindeki belirsizliği artırıyor. Piyasalarda Kevin Warsh ismi öne çıkarken, bu beklentiyle doların küresel ölçekte güçlenme eğilimi gösterdiği belirtilebilir.
Makro veri akışı görece sakin seyrederken, bugün Exxon (XOM) ve Chevron (CVX) bilançoları izlenecek. Genel çerçevede ABD borsalarında bilanço odaklı yatay bir görünüm hakim olurken, jeopolitik risklerin fiyatlamalara etkisi şu aşamada sınırlı kalıyor.
Asya-Pasifik tarafında Japonya’dan gelen veriler karmaşık bir tablo çizdi. Aralık ayında sanayi üretimi aylık bazda sınırlı düşüş gösterse de yıllık artışını sürdürürken, ileriye dönük üretim beklentilerinde sert bir gerileme dikkat çekti.
Altın fiyatları, rekor seviyelerin ardından gelen kâr realizasyonları ve güvenli liman talebindeki dalgalanma nedeniyle geri çekildi. Son haftalarda hızlanan yükselişin ardından teknik olarak aşırı alım bölgesine girilmesi, kısa vadeli düzeltme ihtiyacını artırdı.
Her ne kadar doların zayıf seyri ve ABD mali görünümüne ilişkin belirsizlikler altını orta vadede desteklemeye devam etse de, ay sonuna yaklaşılırken güçlü getirilerin realize edilmesi fiyatlar üzerinde baskı oluşturdu.
Ons altın 5.600 dolar seviyelerine kadar yükseldikten sonra sınırlı bir geri çekilme yaşarken olumlu görünümün korunması açısından 5.100 dolar üzerindeki seyrin önemli olduğu söylenebilir.
Çin cephesinde imalat faaliyetlerinin yılın başında ivme kaybetmesi beklenirken, ABD’nin İran’a yönelik olası askeri adımlarına ilişkin uyarılar bölgesel jeopolitik risk algısını artırdı. Bu gelişmeler eşliğinde Nikkei endeksi günü sınırlı artışla tamamladı.
Avrupa’da ise hem ekonomik yavaşlama sinyalleri hem de jeopolitik gelişmeler öne çıkıyor. Avrupa Birliği, İran’a yönelik olası bir askeri müdahaleye karşı tansiyonun düşürülmesi çağrısı yaparken, Rusya’nın kara para aklama riski gerekçesiyle kara listeye alınması AB-Rusya hattındaki gerilimi artırabilecek bir adım olarak değerlendirilebilir.
Zayıf şirket bilançolarının da etkisiyle Avrupa borsalarında özellikle teknoloji hisseleri öncülüğünde satışlar görülürken, yatırımcıların risk iştahının temkinli bir noktaya çekildiği izleniyor. Emtia tarafında ise son dönemde yaşanan sert ve parabolik yükselişlerin ardından geri çekilmeler dikkat çekerken, volatilitenin bir süre daha yüksek kalması bekleniyor.
Euro/dolar paritesi ise dolar talebindeki zayıflamayla birlikte yükseliş trendini koruyarak 1,21 seviyelerine kadar yükseldi. Orta vadede paritenin alçalan kanalın üzerine yerleşmesi, yukarı yönlü potansiyelin devamına işaret ediyor.
Yurt içi piyasalar
BIST 100 endeksi tarafında yükseliş trendi sürerken, endeksin 13.900 seviyesinin üzerine çıkarak yeni zirve denemeleri yaptığı görülüyor. 13.900’ün üzerinde 14.000 ve 14.100 seviyeleri kısa vadeli dirençler olarak öne çıkarken, 13.700 seviyesi destek konumunda bulunuyor.
Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli yönün yukarı olduğu ve trade amaçlı pozisyonların korunabileceği değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde de güçlü görünüm devam ederken, bankacılık hisselerinin yükselişi genel piyasa performansını destekliyor.
Yabancı yatırımcı desteğiyle endeks genelinde yaygın bir alım eğilimi izlenirken, sert fiyat hareketleri nedeniyle artan teminat tamamlama çağrılarının kısa vadeli oynaklığı artırabileceği belirtilebilir. Öte yandan bugün vade sonu olması nedeniyle yüksek volatilite öne çıkabilir.
Tahvil tarafında, TCMB’nin faiz indirimi sonrası gerileyen kısa vadeli faizlerin son günlerde sınırlı bir yukarı tepki verdiği izleniyor. Gösterge tahvil faizi %34,5 civarında, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,5 seviyesinde bulunuyor.
Dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve önümüzdeki döneme ilişkin faiz indirimi beklentileri orta vadede tahvil piyasası için destekleyici olsa da yaklaşan enflasyon verileri öncesinde kısa vadeli kâr realizasyonları görülebilir. Enflasyon verisi 3 Şubat’ta açıklanacak.
CDS priminin son yılların en düşük seviyelerine yakın seyretmesi, TL varlıklara yönelik algının olumlu kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
Döviz tarafında, küresel dolar hareketine rağmen dolar/TL’de yukarı yönlü eğilim korunuyor. Kurun 43,50 seviyesine doğru yönelimi sürerken, 43,40’ın kısa vadede destek olarak çalıştığı görülüyor.
VİOP sabah seansı güne %0,19 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 70’in altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Anadolu Grubu Holding (AGHOL)
- Alarko Holding (ALARK)
- Altınay Savunma (ALTNY)
- Aselsan (ASELS)
- Borusan Boru Sanayi (BRSAN)
- Europower Enerji (EUPWR)
- Migros Ticaret (MGROS)
- Türk Hava Yolları (THYAO)
- T.S.K.B. (TSKB)
- Ülker Bisküvi (ULKER)
- Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
