Küresel piyasalarda temkinli bir hava hâkim.
Yapay zeka temasına ilişkin artan soru işaretleri ve Citrini Research tarafından yayımlanan, sektörün yazılım ve diğer alanlarda yaratabileceği potansiyel rotasyon etkilerine dikkat çeken analiz, özellikle teknoloji hisselerinde satış baskısını artırdı.
Anthropic’in COBOL yapay zeka aracını duyurmasıyla yazılım hisseleri öncülüğünde düşüş takip edlirken IBM hisseleri dünkü seansta %13 düşerek dot-com balonundan bu yana en yüksek günlük düşüşünü kaydetti.
Bunun üzerine ABD Yüksek Mahkemesi’nin Başkan Trump’ın IEEPA kapsamında uygulamaya koyduğu küresel tarifeleri iptal etmesi ve Trump’ın buna karşılık %10 olarak açıkladığı oranı %15’e yükseltmesi, ticaret politikalarına ilişkin belirsizliği yeniden tırmandırdı.
Trump’ın, anlaşmalardan geri adım atan ülkelerin daha yüksek vergilerle karşılaşabileceği yönündeki uyarısı da risk iştahını baskıladı. Bu gelişmeler eşliğinde S&P 500 %1,04, Dow Jones %1,66 ve Nasdaq %1,13 geriledi.
Sektörel dağılımda defansif alanlar görece güçlü kaldı, temel tüketim %1,46, sağlık %1,15 ve altyapı %0,72 değer kazandı. Finans %3,33, lüks tüketim %2,15, sanayi ve telekomünikasyon ise yaklaşık %1,35 oranında değer kaybetti.
ABD tahvilleri artan volatilite ortamında güvenli liman talebiyle yükselirken, petrol yatay-negatif seyretti; kıymetli metaller gün sonuna doğru gelen kâr satışlarına rağmen pozitif kapanış gerçekleştirdi.
Ons altın kısa vadede 5.120 dolar üzerinde tutunma eğilimini korurken 5.200 ve 5.330 dolar seviyeleri direnç; 5.120 ve 5.000 dolar seviyeleri destek olarak öne çıkıyor.
Makro cephede Aralık ayı fabrika siparişleri %0,4 daralma beklentisine karşılık %0,7 gerileyerek ekonomik aktivitede ivme kaybına işaret etti.
Hatırlatmak gerekirse geçen hafta açıklanan verilerde ABD ekonomisi %1,4 ile beklentilerin altında büyürken, PCE enflasyonunun yıllık %3’e yükselmesi fiyat baskılarının sürdüğünü göstermişti. Bu, büyümede yavaşlama ve enflasyonda katılık kombinasyonunu öne çıkarıyor.
Fed üyesi Waller, Mart toplantısındaki faiz kararının işgücü piyasası verilerine bağlı olacağını, zayıflama teyit edilirse 25 baz puanlık indirimi destekleyebileceğini belirtti.
Buna karşın FedWatch verileri, piyasaların Mart ayında faizin sabit kalma olasılığını yüksek gördüğünü ortaya koyuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,04 civarında, dolar endeksi 97 seviyesinin üzerinde dengelenme çabasında.
Avrupa tarafında, Avrupa Parlamentosu ABD’nin yeni tarife yaklaşımının mevcut ticaret mutabakatlarıyla uyumlu olmadığı gerekçesiyle onay sürecini askıya aldı.
AMB Başkanı Lagarde ise para politikasında veriye bağlı, toplantıdan toplantıya karar alma yaklaşımının süreceğini vurguladı. Lagarde aynı zamanda istifa iddialarını yeniden yalanlayarak görev süresinin sonuna kadar başkanlığı sürdüreceğini açıkladı.
Asya piyasalarında ise tablo daha karışık; Japonya ve Çin endekslerinde alımlar görülürken Hong Kong tarafında satışlar öne çıkıyor.
Jeopolitik başlıkta ABD-İran hattındaki askeri hareketlilik ve nükleer müzakerelere ilişkin haber akışı fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ediyor.
Bu hafta açıklanacak konut fiyat endeksi, tüketici güveni ve istihdam verileri ile Trump’ın Birliğin Durumu konuşması piyasaların yönü açısından önemli olacak.
Yurt içi piyasalar
Borsa İstanbul küresel oynaklığa rağmen görece dirençli bir görünüm sergiliyor.
Haftanın ilk işlem gününde BIST 100 endeksi günü %0,9 civarında yükselişle 14.000 puanın üzerinde tamamladı.
Bankacılık endeksindeki yaklaşık %2’yi aşan artış dikkat çekerken, finansal kiralama ve faktoring sektörü en güçlü performansı gösterdi.
14.000 seviyesi kısa vadede destek konumuna gelmiş durumda. Bu seviyenin üzerinde 14.350 ve 14.533 dirençleri izlenirken, 13.700 ana destek olarak öne çıkıyor. 14.500 üzeri kalıcılık sağlanması hâlinde orta vadeli 15.000 hedefi teknik olarak yeniden gündeme gelebilir.
Tahvil tarafında geçtiğimiz haftaki satış baskısının ardından faizlerde kısmi geri çekilme görüldü. İki yıllık gösterge tahvil faizi %36,17, on yıllık faiz %30,47 seviyesinde.
TCMB’nin temkinli ve veriye bağlı faiz indirimi mesajları ile dezenflasyon sürecinin devam etmesi orta vadede tahvil piyasası açısından destekleyici olduğu belirtilebilir.
Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 220 baz puan civarında seyrediyor.
Kur tarafında dolar/TL kademeli yukarı eğilimini koruyor ve 43,80 seviyesini destek haline getirme çabasında. 43,90 ve 44,00 direnç; 43,70 ise kısa vadeli destek olarak izleniyor. Dolar endeksindeki dalgalanmaya rağmen TL’nin gelişmekte olan ülke para birimlerine kıyasla görece zayıf seyri dikkat çekiyor.
İçeride enflasyonla mücadele ana çerçeveyi oluşturmaya devam ederken, önümüzdeki hafta açıklanacak Şubat enflasyon verisi ve TCMB iletişimi, kısa vadede tahvil ve hisse piyasası açısından belirleyici olacak. Jeopolitik gelişmelerin seyri ise hem kur hem de risk primi üzerinde etkili olmaya devam edebilir.
VİOP sabah seansı güne %0,02 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
BIST 100
- Borusan (BRSAN)
- Çimsa (CIMSA)
- Eczacıbaşı İlaç (ECILC)
- Garanti Bankası (GARAN)
- İş Bankası (C) (ISCTR)
- İzdemir Enerji (IZENR)
- Odaş Elektrik (ODAS)
- Şişe Cam (SISE)
- Tüpraş (TUPRS)
S&P 500 (Piyasa değerine göre büyükten küçüğe sıralı)
- Apple (AAPL)
- Vertex Pharmaceuticals (VRTX)
- Sherwin – Williams (SHW)
- Regeneron (REGN)
- Public Services (RSG)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
