Küresel piyasalarda yön arayışı, artan jeopolitik tansiyon ve ticaret politikalarına ilişkin belirsizlikler nedeniyle devam ediyor.
ABD Başkanı Trump’ın Grönland üzerinden Avrupa ülkelerine yönelik sert söylemleri ve ek gümrük vergisi tehditleri, ABD-AB hattında gerilimi yeniden yükseltirken bu durum risk iştahı üzerinde baskı yaratıyor.
Avrupa Birliği tarafında misilleme seçeneklerinin gündeme gelmesi, ticaret savaşlarının yeniden tırmanabileceği algısını güçlendiriyor. Bu ortamda Avrupa borsalarında satışlar öne çıkarken, ABD vadeli endekslerinde de zayıf bir görünüm izleniyor.
Asya cephesinde Japonya Merkez Bankası’nın faiz politikasına ilişkin beklentiler ve zayıflayan yen, piyasa fiyatlamalarında belirleyici olmaya devam ediyor. Japonya’da ücret artışlarının sürmesi ve kur tarafındaki baskı, ilerleyen dönemde daha sıkı bir para politikasına kapı aralayabileceği yönünde yorumlanabilir.
Çin tarafında ise Merkez Bankası faizleri sabit tutarken, ekonomik aktivitenin ılımlı seyrettiğine işaret eden veriler öne çıkıyor. Küresel ölçekte, merkez bankalarının temkinli duruşunu koruduğu ve siyasi risklerin makro verilerin önüne geçtiği bir görünüm söz konusu.
Jeopolitik belirsizlikler ve Fed’in bağımsızlığına yönelik tartışmalar, güvenli liman talebini canlı tutuyor.
Altın ve gümüş fiyatları rekor seviyelere yakın seyrini sürdürürken, fiyatlamalarda Trump merkezli haber akışının etkisi belirgin. Gelişmiş ülke tahvil faizlerinde yukarı yönlü riskler korunurken, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüksek seviyelerde kalması riskten kaçış eğilimini besleyebilecek bir unsur olarak izleniyor.
Davos’ta yapılacak lider konuşmaları ve Trump’ın vereceği mesajlar, kısa vadede küresel piyasalarda oynaklığı artırabilecek başlıca başlıklar arasında yer alıyor.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde küresel belirsizliklere rağmen piyasanın kendi dinamikleriyle pozitif ayrıştığı bir tablo öne çıkıyor.
BIST 100 endeksi yeni yılın başından bu yana yükselen trendini korurken, TCMB’nin faiz indirimi beklentileri ve dezenflasyon sürecine dair iyimserlik fiyatlamaları destekliyor.
PPK haftasına girilmesiyle birlikte beklentilerin büyük ölçüde önceden fiyatlandığı görülürken, endeksin dolar bazında kritik seviyelere yaklaştığı izleniyor. Kısa vadede 12.700 seviyesi önemli bir destek olarak öne çıkarken, orta ve uzun vadede yukarı yönlü görünüm korunuyor.
Bankacılık hisseleri son günlerde yeniden güçlenerek endekse destek verirken, BIST 100 ve bankacılık endeksi tarihi zirvelerini tazeledi. Teknik görünüm, yükseliş trendinin sürdüğüne işaret etse de kısa vadede olası realizasyon riskinin göz ardı edilmemesi gerektiği değerlendiriliyor.
Özellikle Ocak ve Şubat ayı enflasyon verilerinin görülmek istenmesi, piyasada temkinli bir duruşa neden olabilir.
Tahvil-bono tarafında faizler, TCMB’den beklenen gevşeme adımlarının etkisiyle geri çekilmiş durumda. Gösterge ve uzun vadeli tahvil faizlerinde düşüş eğilimi sürerken, yabancı yatırımcıların TL tahvillere olan ilgisi devam ediyor. CDS priminin son yılların düşük seviyelerinde seyretmesi, risk algısındaki iyileşmenin korunduğunu gösteriyor.
Önümüzdeki günlerde açıklanacak enflasyon verileri ve para politikası kararı, faiz piyasasının yönü açısından belirleyici olacak.
Döviz cephesinde dolar/TL, küresel dolar hareketlerine paralel olarak yukarı yönlü eğilimini korurken, TL’nin gelişmekte olan ülke para birimlerine kıyasla daha sınırlı bir performans sergilediği görülüyor. Euro/dolar paritesi ise dolar lehine baskı altında kalmaya devam ediyor.
Değerli metallerde küresel risk algısının etkisiyle güçlü seyir sürerken, gram altın hem ons fiyatlarındaki yükselişten hem de kur hareketinden destek buluyor.
Genel çerçevede, yurt içinde para politikası adımları ve kredi derecelendirme kuruluşlarının değerlendirmeleri, kısa vadeli fiyatlamalar açısından ön planda kalmaya devam edecek.
VİOP sabah seansı güne %0,13 düşüşle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında, Stokastik göstergeri 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Aksa Enerji (AKSEN)
- Şişe Cam (SISE)
- T.S.K.B. (TSKB)
- Vakıflar Bankası (VAKBN)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
