Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyir izlendi. ABD borsaları haftayı pozitif kapatırken, Avrupa endeksleri bankacılık hisselerindeki zayıf görünümle geriledi.
ABD’de bazı bölgesel bankalarda yaşanan kredi sorunları güvenli liman talebini artırırken, genel ekonomik göstergelerin resesyon sinyali vermemesi sonrasında endekslerdeki satış baskısı kırıldı. ABD tahvil faizleri ise gerilemeye devam ederek hisse senedi piyasalarını destekledi. 2 yıllık getiri %3,5 seviyesinin altına inerken 10 yıllık tahvil %4 civarında dengelenmiş durumda.
ABD Başkanı Trump’ın, Çin mallarına uygulanan yüksek gümrük vergilerinin sürdürülebilir olmadığını belirtmesiyle ticaret tansiyonu hafifledi. İki ülke arasında bu hafta Malezya’da yapılacak yeni görüşme turu yakından izlenecek.
Asya tarafına baktığımızda Çin ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde yıllık %4,8 büyüyerek beklentilere paralel bir performans sergiledi.
Çin Merkez Bankası, kredi faiz oranlarını beşinci ayda da sabit tutarak temkinli politikasını sürdürdü.
Japonya’da Liberal Demokrat Parti ile Japonya İnovasyon Partisi’nin koalisyon anlaşması sonrası Sanae Takaichi’nin ülkenin ilk kadın başbakanı olması bekleniyor.
Tüm bu gelişmelere baktığımızda Asya piyasalarında %2’ye varan yükselişler mevcut. ABD ve Avrupa vadeliler ise güne %0,5’in üzerinde bir yükselişe başladı.
Emtia piyasasında Brent petrol, Trump-Putin görüşmesinin ardından %1,4 gerileyerek 60,95 dolara düştü. Altın, Fed’in bilanço daraltmayı sonlandırma sinyaliyle artan faiz indirimi beklentileri sonucu 4.379 dolar ile rekor seviyeye ulaştı, ardından 4.260 dolar civarında dengelendi.
Bu hafta ABD TÜFE ve öncü PMI verileri, Euro Bölgesi tüketici güven endeksi ile İngiltere enflasyon rakamları takip edilecek. Küresel risk iştahı, veri akışı ve ABD-Çin görüşmelerine bağlı olarak şekillenmeyi sürdürecek.
Yurt İçinde Yoğun Veri Takvimi
Borsa İstanbul, üst üste 3. haftada düşerek haftayı 10.209 puandan kapattı. Hafta sonu öncesi risk almak istemeyen yatırımcılar ve siyasi gündeme dair belirsizlikler satış baskısını artırdı.
Banka hisselerinde düşüş daha belirgin olurken, emtia fiyatlarındaki artış sayesinde madencilik sektörü haftayı görece sınırlı kayıpla kapattı.
Teknik olarak endeksin 10.300 desteğini aşağı kırması satışların devam etme riskini artırıyor. Bu seviyenin altında kalındığı sürece 10.050 ve 10.000 puan aralıkları destek konumunda izleniyor. 10.300’ün aşılması ise kısa vadeli toparlanma için kritik görülüyor.
Endekste RSI’ın 19 Mart seviyesine kadar dayanması ve küresel piyasalardaki aşırı pozitif başlangıç sonrası bu seviyelerden tepki gelebilir. VİOP sabah seansı güne %0,50 yükselişle başladı.
Tahvil tarafında kısa vadeli faiz %40,62, uzun vadeli faiz %32,62 seviyesinde. CDS risk primi 272 baz puana yükseldi.
Bu hafta piyasaların odağında TCMB’nin perşembe günü açıklayacağı faiz kararı bulunuyor. Beklentiler ağırlıklı olarak 100–150 baz puanlık indirim yönünde olsa da son dönemde açıklanan yüksek enflasyon verisi Merkez Bankası’nın temkinli davranabileceği yorumlarını güçlendiriyor.
Ayrıca gündemde CHP’nin 24 Ekim’de yapılacak kurultay davası ve siyasi gelişmeler bulunmakta. Tüm bu riskler hafta genelinde endekste yukarı yönlü hareketlerde sınırlı baskılar oluşturabilir.
Cuma günü açıklanan TCMB anketine göre yıl sonu enflasyon beklentisi %31,77’ye yükselirken, 2025 ve 2026 yılları için tahminler sırasıyla %31,8 ve %22,1 seviyesinde oldu. S&P, Türkiye’nin kredi notunu “BB-”, görünümünü ise “durağan” olarak korudu. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, IMF ve Dünya Bankası toplantılarında verimli görüşmeler gerçekleştirdiklerini, dezenflasyon sürecinin planlandığı şekilde sürdüğünü belirtti.
Açıklanan mali tablolara baktığımızda Türkiye Sigorta (TURSG) beklentilerin çok hafif üzerinde net kâr açıklarken teknik dengesi çeyreksel bazda geriledi. Sigortacılık endeksi için bu mali tablo nötr-pozitif etki yarabilir.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 70’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Gür-Sel Turizm Taşımacılık (GRSEL)
- Aksa (AKSA)
- Gen İlaç (GENIL)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
