Küresel piyasalarda teknoloji öncülüğünde başlayan satışların hız kazanması, buna ek olarak ABD’de işgücü piyasasına ilişkin zayıf sinyallerin gelmesi Wall Street atmosferini baskılamaya devam ediyor.
ABD endeksleri üst üste dördüncü günü de satıcılı tamamlarken endeks vadelileri yeni güne zayıf başlamaya hazırlanıyor.
Sabah saatlerinde yapay zekâ şirketlerinin yüksek değerlemelerine yönelik huzursuzluk ve Nvidia’nın açıklayacağı sonuçlar öncesinde yoğunlaşan kâr satışları risk iştahını zayıflatıyor.
Büyük teknoloji ve yapay zekâ yatırımlarında ihtiyaç duyulan yüksek sermaye gereksinimi, özel kredi piyasalarındaki likidite ve şeffaflık tartışmalarıyla birleşince kaldıraç tarafında rahatsızlık artıyor. Fed’in faiz indirimlerine ara vermeye hazırlandığı bir dönemde, finansal koşulların nasıl şekilleneceğine dair belirsizlik risk faktörünü büyütüyor.
S&P 500 ve Nasdaq, Fed’in 29 Ekim’de üst üste ikinci kez faiz indirimine gitmesinin ardından zirve seviyelerini görmüştü; ancak Başkan Powell, Aralık toplantısında üçüncü bir indirimin kesin olmadığını vurgulayarak piyasanın beklentilerini törpülemişti.
O tarihten bu yana S&P 500 yaklaşık %3 gerilerken teknoloji ve yapay zekâ odaklı endekslerde düşüş daha belirgin hale geldi; yarı iletken hisselerinde ise kayıplarını %10’a yaklaştırdı.
Ekim sonunda 5 trilyon dolarlık piyasa değerine ilk kez ulaşan Nvidia’nın hisseleri ise bu tarihten beri yaklaşık %10 aşağı geldi. Şirket bugün seans kapanışı sonrası çeyreklik finansallarını açıklayacak ve sonuçların piyasalarda yeni bir yön arayışı yaratma potansiyeli yüksek görünüyor. Nvidia’nın yükseliş trendini sürdürebilmesi için çip talebinin önümüzdeki yıllarda da güçlü bir ivmeyle devam etmesi gerekiyor.
Bu hafta piyasaların odağında Fed’in son toplantı tutanakları ile ABD istihdam verileri yer alacak. Ay boyunca yaklaşık 50 bin kişilik istihdam artışı beklenirken hükümetin 43 günlük kapanması nedeniyle yayımlanamayan haftalık işsizlik başvuru verileri dün itibarıyla yeniden yayınlanmaya başladı. Son rakamlar, işsizlik maaşı alanların sayısının ekim ortası itibarıyla iki ayın zirvesine çıktığını gösteriyor.
Eylül–Ekim döneminde ilk başvurularda kayda değer bir artış olmaması ise işgücü piyasasının ani bir bozulma yaşamadığı izlenimini destekledi ve hükümet kapanması döneminde işten çıkarmaların hızlandığı yönündeki beklentilerin şimdilik boşa çıktığını ortaya koydu.
ABD’de konut sektörü de zayıf istihdam ve yüksek borçlanma maliyetlerinin etkisi altında. Konut inşaatçılarının güveni 19 aydır düşük seyrediyor. İpotek oranlarının yüksek seyri, konut fiyatlarının yukarıda kalması ve iş gücü tarafındaki durgunluk kısa vadede yeni konut satışlarında belirgin bir toparlanma ihtimalini azaltıyor.
Küresel çapta yapay zekâ hisselerindeki değerlemelere ilişkin tereddütler ve Fed’in Aralık ayında faiz indirip indirmeyeceğine yönelik soru işaretleri öne çıkıyor. Fiyatlamalar, Aralık toplantısında 25 baz puanlık indirimin ihtimalinin %50’nin altında olduğunu gösteriyor.
Bazı Fed yetkilileri enflasyon risklerine vurgu yaparak temkinli duruşu sürdürürken Fed üyesi Waller zayıflayan işgücü piyasası nedeniyle faiz indiriminden yana olduğunu yineledi. Diğer taraftan Target ve Walmart’ın bugün açıklayacağı sonuçlar, hükümet kapanması nedeniyle uzun süre güncellenmeyen tüketici harcama görünümüne dair daha sağlıklı bir resim sunacak.
Piyasalardaki genel gerginlik altına da yansıdı. Spot altın dün 4.000 doların altına sarktıktan sonra bu sabah 4.075 dolar seviyesinde işlem görüyor. Fed’in 29 Ekim toplantısına ilişkin tutanaklar ile yarın açıklanacak istihdam verisi, faiz patikasına yönelik beklentilerin yönünü belirleyecek.
Yurt içi piyasalar
Yurt içinde BIST 100 endeksi dün günü %0,3’lük sınırlı bir yükselişle 10.728 seviyesinden tamamladı. Endeks, 10.600–10.800 bandı içerisinde hareket ederek 10.800’e doğru ataklarını sürdürdü.
10.700’ün üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli görünümün güçlendiğini söylemek mümkün. 10.800 seviyesi hem sıkışmanın direnç noktası hem de 50 günlük ortalamaya denk geldiği için kritik önem taşıyor.
Bu seviyenin aşılması durumunda endeksin 10.800–11.000 aralığının üst bölümüne yönelerek yeni bir yükseliş trendi başlatma ihtimali artacak. 10.600 seviyesi üzerinde trade amaçlı pozisyonlar korunabilir.
Tahvil piyasasında ise dün faizlerde geri çekilme izlendi. Gösterge tahvil faizi %40,06 seviyesinde. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 246 seviyelerine gerileyerek risk algısının bir miktar iyileştiğini yansıtıyor.
Bugün veri takvimi sakin görünüyor. VİOP sabah seansı güne %0,25 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’in altında Stokastik ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
- Borusan Boru (BRSAN)
- Borusan Yatırım (BRYAT)
- Yapı Kredi Bankası (YKBNK)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
