Küresel cephede ana gündem ABD’den gelen güçlü istihdam verileri oldu.
Ocak ayında tarım dışı istihdam artışı 66 bin beklentisinin belirgin şekilde üzerinde, 130 bin olarak gerçekleşti. İşsizlik oranı ise işgücüne katılım oranındaki artışa rağmen %4,4’ten %4,3’e geriledi.
Böylece zayıf geçen 2025’in ardından yılın ilk ayında işgücü piyasasının dirençli bir tablo çizdiği görüldü. Her ne kadar geçmiş döneme ilişkin istihdam artışları aşağı yönlü revize edilse de piyasalar manşet veriye odaklandı.
Bu tablo Fed açısından faiz indiriminin aciliyetini azaltmış görünüyor. Piyasalarda ilk indirim beklentisi Haziran’dan Temmuz’a ötelenirken, yıl genelinde iki faiz indirimi beklentisi korunuyor ancak takvim ileri kaymış durumda. Fed üyelerinden gelen açıklamalar da enflasyonun hâlâ hedefin üzerinde seyrettiğine ve para politikasında temkinli duruşun sürdürülmesi gerektiğine işaret ediyor.
Yarın açıklanacak ABD TÜFE verisi, faiz patikasının zamanlaması açısından belirleyici olacak. Enflasyonun düşük gelmesi halinde indirim beklentileri yeniden güç kazanabilir; aksi senaryoda faiz indirimi süreci daha da ötelenebilir.
Jeopolitik başlıklar da gündemdeki yerini koruyor.
ABD Başkanı Trump, İran ile müzakerelerin sürdürülmesinden yana olduğunu belirtirken, olası bir başarısızlık durumunda askeri seçeneklerin masada kalmaya devam ettiğini vurguladı. Pentagon’un Orta Doğu’ya ikinci bir uçak gemisi gönderme ihtimali konuşulurken, petrol fiyatları arz kesintisi riskine bağlı olarak yukarı yönlü eğilimini sürdürüyor.
Brent petrol 69 doların, WTI ise 64-65 dolar bandının üzerinde işlem görüyor. Küresel petrol stoklarının beklentilerin altında artması ve net uzun pozisyonların henüz aşırı seviyelere ulaşmaması da fiyatları destekleyen unsurlar arasında.
Asya tarafında Japonya’da seçim sonrası oluşan iyimser hava ve teşvik beklentileri bölge endekslerini yukarı taşırken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,18 seviyesinde bulunuyor.
Dolar endeksi 97 seviyesine yerleşme çabasında ancak bu çabanın zayıf kaldığı görülüyor. Euro/dolar paritesi güçlü istihdam verisi sonrası 1,19 seviyesinin altına sarksa da 1,1830 desteği üzerinde kısa vadeli görünümünü koruyor.
Değerli metallerde ise güçlü istihdam verisinin ardından doların sınırlı güç kazanması altın üzerinde baskı yarattı. Ons altın 5.050 dolar civarında dengelenirken, 5.000–5.100 dolar bandı kısa vadede kritik eşik konumunda.
Yurt içi piyasalar
BIST 100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününe satıcılı bir başlangıç yaptıktan sonra 13.680–13.912 bandında dalgalı bir seyir izledi ve günü %0,07 düşüşle 13.787 puanda tamamladı. İşlem hacmi yaklaşık 195,8 milyar TL olarak gerçekleşti.
Sektörel bazda iletişim endeksi %3’ün üzerinde prim yaparken, turizm hisseleri en fazla değer kaybeden grup oldu. Bankacılık endeksi hafif artıda kapanırken, holding endeksinde geri çekilme görüldü.
Teknik görünümde 13.700 seviyesi kısa vadeli eşik olarak öne çıkıyor. Endeks bu seviyenin altını test etse de yeniden üzerine çıkmayı başardı. 13.700 üzerinde kalındığı sürece 14.000–14.100 direnç bölgesine doğru hareket potansiyelinin sürdüğü değerlendiriliyor.
Bugün saat 10:30’da açıklanacak TCMB Enflasyon Raporu piyasaların odağında. 2026 yılı için %13-19 tahmin aralığı ve %16 ara hedef korunacak mı sorusu önem taşıyor. Piyasa beklentileri ise %23-24 bandında yoğunlaşıyor.
Ocak ayında enflasyonun %4,84 ile beklentilerin üzerinde gelmiş olması ve TÜFE sepetindeki metodoloji değişiklikleri tahmin aralığında yukarı yönlü revizyon ihtimalini artırıyor. Raporda iç talep, ücret artışları ve kur geçişkenliğine ilişkin verilecek mesajlar tahvil faizleri ve TL varlıklar üzerinde belirleyici olabilir.
Tahvil piyasasında gösterge faiz %36,01, 10 yıllık faiz ise %30,52 seviyesinde bulunuyor. Enflasyon tahminlerinde olası bir yukarı yönlü güncelleme faizlerde baskı yaratabilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 213-215 baz puan bandında yatay seyrediyor. Dolar/TL kuru 43,60 seviyesinin üzerinde tutunma çabasında; 43,50 destek, 43,70–44,00 bandı ise direnç konumunda.
Genel çerçevede, küresel faiz beklentileri ve TCMB’nin dezenflasyon vurgusu TL varlıkların yönü açısından temel belirleyiciler olmaya devam ediyor.
VİOP sabah seansı güne %0,27 yükselişle başladı.
Teknik Görünümü Güçlü Hisseler
Aşağıdaki listede, BIST 100 ve S&P 500 endeksinde bulunan, fiyatı 9, 21, 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde olan, MACD’si 0’ın üstünde, RSI göstergesi 60’ın altında, Stokastik göstergesi 70’in altında ve Stokastik RSI göstergesi 80’in altında olan hisseler yer alıyor.
BIST 100
- Aksa (AKSA)
- Çimsa (CIMSA)
- Europower Enerji (EUPWR)
- Gür-Sel Turizm (GRSEL)
- TAB Gıda (TABGD)
- Türk Altın (TRALT)
- TR Doğal Enerji (TRENJ)
- TR Anadolu Metal (TRMET)
- T.S.K.B. (TSKB)
- Ülker Bisküvi (ULKER)
- Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK)
S&P 500 (Piyasa değerine göre büyükten küçüğe sıralı)
- Berkshire Hathaway B (BRK.B)
- Micron (MU)
- GE Aerospace (GE)
- Lam Research (LRCX)
- KLA Corporation (KLAC)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
