Küresel piyasalarda dün, Fed’in faiz indirimini erkene çekme ihtimallerinin değerlendirilmesi ve Almanya’nın beklentilerin altında gerçekleşen TÜFE verisi sonrasında alıcılı seyrin devam ettiği izlendi.
Ayrıca OPEC+’in arz fazlasına koşması sonrasında Morgan Stanley’in petrol fiyatlarının düşmeye devam edeceğini ve 2026 yılında 60 doların altına gerileyebileceğini belirtmesi sonrasında, enflasyonist baskıların azalacağına dair inançların artmasıyla endekslerde faiz indirim döngüsü dopingi desteklendi. 2 hafta önce 80 dolarlara dayanan brent petrol fiyatları güncel olarak 66 dolar seviyesine kadar düşmüş durumda.
Trump’ın Powell’a açık mektup yollayarak “Jerome, her zamanki gibi çok geç kaldın. ABD’ye bir servete mal oldun ve olmaya devam ediyorsun, faiz oranını çok daha fazla düşürmelisin. Yüz milyarlarca dolar kaybediliyor ve enflasyon yok” şeklindeki uyarıları ve Goldman Sachs’ın tarifelerin etkilerinin sınırlı olabileceğini öngererek faiz indirim tahminini öne çekmesi sonrasında Fed’in yıl içinde 2 veya 3 faiz indirimi yapabileceği swap fiyatlamalarında ağırlaşmaya başladı.
Fed’in faiz indirimi ihtimallerinin öne çekilmesiyle beraber avro/dolar paritesi son 5 yılın zirve seviyelerine oturmuş durumda. Altın fiyatları ise faiz indirim beklentilerinin fiyatlanmasıyla güne 0,2%’lik yükselişle başladı.
Bugüne döndüğümüzde ise dünkü alıcılı seyir sonrasında piyasaların yatay açılışla güne başladığı gözlemleniyor. Avrupa vadelileri, Avrupa Birliği’nin Trump’ın tarife kararlarını kabul etmeye hazır olduğunu fakat bazı muafiyetler için konulduğunu belirtmesi üzerine 0,1% alıcılı. ABD vadeliler ise yatay açılışa işarete ediyor.
Trump’ın Japonya’ya tarifeler konusunda mektup göndereceğini söylemesi ve “Biz onların otomobillerini alıyoruz onlar ise almıyorlar.” söylemi üzerine Japonya finansal piyasaları güne negatif açılış gerçekleştirse de Asya piyasaları 0,3% yukarıda.
Yurt içine döndüğümüzde dün CHP Kurultay davasının ertelenmesiyle beraber başta bankacılık hisseleri olmak üzere Temmuz ayında faiz indirimine kesin gözüyle bakılması sonucunda 6%’ya yakın yükseliş izledik.
Dün Ziraat Bankası Genel Müdürü Alpaslan Çakır’ın “Temmuz ayında oldukça anlamlı bir faiz indirimi bekliyorum” demeci sonrasında Temmuz ayında 350 baz puan ve üstü şeklinde faiz indirim beklentileri fiyatlanmaya başladı. Piyasada jeopolitik risklerin yatışması ve petrol fiyatlarının geri çekilmesi sonrasında 500 baz puanlık faiz indirimi beklentileri de oluşmaya başladı.
Bugün piyasa Perşembe günü gelecek olan TÜFE verisi öncesinde 12:00’da açıklanacak İstanbul enflasyonuna odaklanmış durumda. İstanbul enflasyonun düşük gelmesi halinde Temmuz ayında 500 baz puanlık indirim ihtimalleri fiyatlara yansıyabilir. Veri öncesinde iç siyasetteki hareketlenme endeks üzerinde risk iştahını sınırlayabilir.
Dün bankacılık endeksindeki tavan hareketleri sonrasında bugün konsolidasyonlar gözlemlenebilir. VİOP sabah seansı güne 0,31% yükselişle başladı.
Faiz indirim ihtimallerinin 350-500 baz puan arasında şekillenmesiyle beraber aracı kurumların GYO sektörünü takibe aldığı ve model portföylerine eklediği gözlemleniyor. Bugün GYO sektöründe hacim artışları gözlemlenebilir.
Borsa İstanbul endeks değişiklikleri bugünden itibaren geçerli olacak. BIST 30 endeksine dahil edilecek olan Gübre Fabrikaları’nda (GUBRF) fon girişleri gözlemlenebilir.
Ayrıca Petkim’in, PETLİM paylarını SOCAR Terminal’e satması üzerine uzun zamandır baskı altında kalan PETKM hisselerinde hareketlenme gözlemlenebilir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
