ABD’nin Çin ile yaşanabilecek büyük bir çatışma için elinde yaklaşık sekiz günlük mühimmat stoğu bulunuyor. Uzmanlara göre bu miktarın 800 güne çıkarılması gerekiyor.
Palantir Technologies (PLTR) yöneticisi Shyam Sankar ve Anduril Industries kurucu ortağı Trae Stephens, Hill and Valley Forum’da yaptıkları açıklamalarda, ABD’nin caydırıcılığının sanayi altyapısının hızından daha hızlı şekilde zayıfladığını belirtti. Sankar, Tayvan için 2027 yılını özel bir “tehlike penceresi” olarak tanımladı. ABD’nin Çin’e kıyasla insansız hava aracı üretiminde 10.000’e 1, gemi inşasında ise 233 kat geride olduğunu vurguladı.
Bahis piyasalarında ise Polymarket’in Tayvan kontratı yaklaşık 20 milyon dolarlık hacme ulaştı. Çin’in 2026 sonuna kadar Tayvan’ı işgal etme olasılığı %9 olarak fiyatlanıyor. 30 Haziran 2027 kontratında ise bu oran %16’ya çıkıyor. Ayrı bir askeri çatışma kontratı ise 2027 öncesi herhangi bir silahlı çatışma ihtimalini %14 olarak gösteriyor. Bu oranlar panik seviyesinde olmasa da, uyarıların dikkate alınmaması halinde ABD’nin çok tehlikeli bir duruma hazırlıksız yakalanma ihtimali altıda bir olarak hesaplanıyor.
Üretim kapasitesi tarafında ise Stephens, ABD’nin bu yüzyılda Tesla (TSLA) dışında sıfırdan büyük ölçekli üretim tesisi kurmadığını belirtti. Anduril, bu hafta Ohio, Columbus’ta otonom mühimmat üretmek üzere Arsenal-1 fabrikasını açtı. Ancak Stephens, sınırsız finansman sağlansa bile ülkenin üretim kapasitesinin rayına oturmasının en az 18 ay süreceğini öngörüyor.
Savunma hisseleri için ise ortamın iyileşebileceği belirtiliyor. Lockheed Martin (LMT), ABD Donanması’ndan 1,36 milyar dolarlık sözleşme değişikliği aldı. Palantir, şu anda 300 milyar doların üzerinde piyasa değerine sahip ve Anduril ile birlikte 185 milyar dolarlık Golden Dome füze kalkanı projesinin yazılım geliştirmesinde çalışıyor. Ayrıca, Başkan Trump’ın 2027 mali yılı bütçe talebinde savunma harcamalarında önemli bir artış öngörülüyor.
Stephens, savunma teknolojisi girişimlerinde yaşanan yatırım patlamasının kendi risklerini de beraberinde getirdiği uyarısında bulundu. Yüksek değerlemelerle fon toplayan girişimler, gelirleri bu seviyeye ulaşmazsa bir sonraki yatırım turunda değer kaybı yaşayabilir veya yeni yatırım alamayabilir. Stephens, Anduril’in son yatırım turunda önceki tura göre daha düşük gelir çarpanıyla değerleme yaptığını ve bu disiplini şirketin kuruluşundan bu yana koruduklarını belirtti. “Daha düşük bir fiyattan, daha az miktarda da fon toplayabilirsiniz.” dedi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
