Palantir Technologies (PLTR) bu yıl, yatırımcıların yüksek büyüme gösteren yazılım şirketlerinden çıkış yapıp geçen yılki güçlü yükselişin ardından kârlarını realize etmesiyle yoğun satış baskısı altında kaldı. Bu satış dalgası, şirketin pazartesi günü açıklanacak bilançosu öncesinde hisseyi cazip bir seviyeye çekti.
Palantir Hissesi Cazip Hale Geldi
Palantir, güçlü gelir ve kârlılık büyümesi nedeniyle ABD’nin en pahalı hisselerinden biri olarak biliniyordu. Şirketin geriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı 129, ileriye dönük F/K oranı ise 83 seviyesinde. Bu oranlar, teknoloji sektöründeki 24’lük medyan değerin oldukça üzerinde.
Ancak bu çarpanlar, bir süre önceki seviyelerine göre önemli ölçüde geriledi. Geriye dönük F/K oranı, geçen yılki 454’lük zirveden düşerek son üç yılın en düşük seviyesine indi. İleriye dönük F/K oranı da yıllardır görülmeyen bir seviyede ve beş yıllık ortalama olan 127’nin oldukça altında.
Daha fazla veri, özellikle büyüme ve kârlılığı bir arada değerlendiren Rule of 40 skoru, şirketin görece düşük değerlendiğine işaret ediyor. Son finansal sonuçlarda, şirket bu oranın %145’e yükseldiğini belirtti. Bu oran, 2024’ün ikinci çeyreğindeki %64’ün çok üzerinde. Rule of 40, yazılım şirketlerinin değerlemesinde önemli bir gösterge olarak kabul ediliyor. Şirketin gelir büyümesi ve kâr marjı birlikte değerlendirilir. Bu oran 40’ın üzerine çıktığında, hisse genellikle cazip olarak görülür.
Palantir Technologies Bilançosu Yaklaşıyor
PLTR hissesi için bir sonraki önemli gelişme, şirketin iş performansına dair daha fazla bilgi sunacak olan yaklaşan bilanço açıklaması olacak.
Analistler şirketin 1,8 milyar dolar gelir açıklamasını bekliyor. Bu, yıllık bazda %80’lik bir artış anlamına geliyor. Ayrıca üçüncü çeyrek için yaklaşık 2,0 milyar dolar gelir öngörülüyor; bu da yıllık %70 büyümeye işaret ediyor.
Ortalama tahmin, hisse başına kazancın 35 sent olacağı yönünde. Bu rakam, geçen yılki 16 sentin oldukça üzerinde. Palantir, tahminlerin üzerinde sonuçlar açıklama konusunda güçlü bir geçmişe sahip.
Opsiyon piyasasında da birçok yatırımcının, bilanço sonrası Palantir hisselerinde toparlanma bekleyerek pozisyon aldığı görülüyor. Bu hafta sonu vadesi dolacak opsiyonlarda put/call oranı 0,47 seviyesinde. Bu da yükseliş beklentili call opsiyonlarının, düşüş beklentili put opsiyonlarına göre belirgin şekilde fazla olduğunu gösteriyor.
Analistler de Palantir konusunda oldukça iyimser. ABD hükümeti ve ticari gelirlerdeki güçlü büyüme öne çıkarılıyor. Analistlerin ortalama hedef fiyatı 190 dolar seviyesinde ve bu, mevcut seviyeye göre %54 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Rosenblatt Securities ise kısa süre önce AL notunu yineleyerek 225 dolar hedef belirledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
