Borsa ve Yatırımcılar
- Gergin Bekleyiş: Tesla, Twitter ve Netflix gibi isimler bu hafta bilanço açıklayacak. Geçtiğimiz hafta bankaların, beklentilerin altında kalan kazançlarının ardından, henüz kazançlarını açıklamamış şirketlere yönelik “ya beklentileri tutturamazsa” endişesi sürüyor. (Şirketlerin 2. çeyrek kazançlarına yönelik beklentileri, bültenimizin “Beklentiler” bölümünde bulabilirsin)
- Hisselerin Geleceği: Büyük şirketlerden gelen kazançlar diğer şirketlerin kazançlarına yönelik -özellikle aynı sektördekiler- ipucu verdiği için büyük şirketlerin kazançlarını takip etmek önemli.
- FED Karartmaya Girdi! 26-27 Temmuz tarihleri arasında yapacağı toplantısının öncesinde FED üyeleri karartma haftasına girdi. Yani bu hafta hiçbir FED üyesi; açıklama, yorum veya yönlendirme yapmayacak.
- Kritik Haftaya 1 Kala! Ekonomik büyüme verisi, FED faiz kararı ve Google gibi dev isimlerin kazançlarının açıklanacağı gelecek haftanın öncesinde, bu hafta görece daha sakin geçecek. Tüm enerjiler her şeyin biriktiği gelecek haftaya saklanacak.
- Korku: Kritik hafta öncesinde yatırımcı duygusu, geçtiğimiz haftanın kazançlarıyla birlikte “aşırı korku” bölgesinden “korku” bölgesine yükseldi.
Beklentiler
- En Kötü Bilanço Sezonu: ABD’nin en prestijli araştırma kurumlarından FactSet, S&P 500’de 4,3%’lük bir kazanç büyümesi bekliyor. Bu ise 2020’nin 4. çeyrekteki 4%’lük büyümenin ardından en düşük büyümeyi gösteriyor.
- Gerileyen Sektörler: Bu çeyreğin başından beri tüketim ürünleri sektöründeki hisse başına kâr beklentilerindeki gerilemede Amazon ve Target liderliği hakim. İletişim ve medya sektöründeki gerileme ise Warner Bros. ve Alphabet liderliğinde ilerliyor.
- Bilişim ve Teknoloji sektörünün kazançlarında 7,6%’lık bir büyüme bekleniyor. Bu gerçekleşirse, 2020’nin 3. çeyreğinden bu yana yaşanan en düşük büyüme olacak.
- Pozitif Beklentiler: Enerji, sanayi ve hammadde sektörlerinin liderliğinde, 11 sektörden 5 tanesinin kazançlarında büyüme bildirmesi bekleniyor. Diğer yandan finans sektörünün liderliğinde geri kalan 6 sektörün kazançlarında gerileme bildirmesi bekleniyor.
- Sanayi sektöründeki kazançların 26,8% ile havayolu endüstrisinin liderliğinde artması bekleniyor.
- Hammadde sektörünün ise 16% ile enerji ve sanayi sektörlerinin ardından 11 sektör arasında yıllık bazda en yüksek 3. kazanç büyümesini bildirmesi bekleniyor.
- Şirket Beklentileri: Şu ana kadar 102 şirket, 2. çeyreğe yönelik kazanç beklentisi paylaştı. Bunların arasından 71 tanesi negatif, 31 tanesi pozitif beklenti paylaştı.
- İleriye Yönelik Kazançlardaki Büyüme Tahminleri, Değerlemeler ve Hedefler:
- 2022 2. Çeyrek: +4,3%
- 2022 3. Çeyrek: +10,2%
- 2022 4. Çeyrek: +9,4%
- S&P 500’ün ileriye dönük F/K oranı son 10 yıllık ortalaması olan 17’nin altına gerileyerek, 16,3’e düştü. Daha düşük F/K oranı, şirketlerin kazançlarına oranla daha ucuz hisse fiyatına sahip olduklarını gösteriyor.
- FactSet’e göre analistler S&P 500’de önümüzdeki 12 ay içerisinde 26,1%’lik bir yükseliş bekliyorlar. Sektörel olarak ise İsteğe Bağlı Tüketim Ürünleri (Amazon, Nike, Tesla, Starbucks vs.) sektörü 33,8% ve İletişim sektörü (T, VZ, TMUS vs.) 33,3% ile en çok yükselişin beklendiği sektörler.
Kaynak: FactSet Q2 Earnings Insight
Hisseler
- Bana Kazandıran Hisseleri Söyle! Cuma günkü kapanışta en çok kazandıran sektör finans sektörü olurken, hisseler arasında Citigroup (+13,23%) ve Wells Fargo (+6,17%) getirileriyle dikkat çekti. Kaynak
- Bilanço Sezonu Başladı! Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) ve IBM (IBM) bugün çeyreklik bilanço raporlarını paylaşacak. Geçtiğimiz hafta JP Morgan ve Morgan Stanley temkinli bir görünüme işaret ederken Citigroup piyasadaki iyimserliği bir miktar artırmıştı.
- Bu haftanın en önemli çeyreklik kazanç raporları kuşkusuz teknoloji sektörünün önemli isimlerinden gelecek.
- Gözler önce salı günü çeyreklik bilanço açıklayacak olan Netflix (NFLX)’te olacak.
- Çarşamba günü ise Tesla (TSLA) çeyreklik bilançosunu açıklayacak. Özellikle elektrikli araç devinin teslimatlarda bir miktar düşüş bildirdikten sonra çarşamba günü paylaşacağı sonuçlar yakından takip edilecek.
- Yine çarşamba günü ASML Holding (ASML) açıklayacağı çeyreklik bilanço ile yarı iletken sektörünün yavaşlayıp yavaşlamadığına dair bir görünüm verecek.
- Özellikle geçtiğimiz süreçte dijital reklamcılık için öncü sinyal etkisi yaratan Snap (SNAP) de perşembe günü çeyreklik bilançosunu açıklayacak, yine piyasa üzerinde büyük bir etkiye sebep olabilir.
- Son zamanların gündemden hiç düşmeyen ismi Twitter (TWTR) da cuma günü çeyreklik bilanço açıklayacak. Musk’ın şirketi satın alımından vazgeçmesi ve şirketin Musk’a dava açmasıyla sonuçlanan sürecin hisseler üzerindeki etkisinin görülebileceği bir rapor olacak.
- Resesyondan Korkulur mu? Geçtiğimiz günlerde uygulamamızın “Yatırım En’leri” bölümünde paylaştığımız “Borsayı Yenen Hisseler” ve “Durgunluk Hisseleri” listelerine bir göz atmanızı öneririz. Yatırımcılarına kazandıran hisselere ise bu içeriğimizden ulaşabilirsiniz.
- Bank of America (BAC): Analistlerin beklentileri gelirde ufak bir artışa işaret ederken hisse başına kârda keskin bir düşüşe işaret ediyor. Şirket, piyasa açılışı öncesinde çeyreklik bilançosunu açıklayacak. Bir önceki çeyrekte, kredi sonuçlarının analist beklentilerini aşmasıyla banka hisseleri yükselmişti.
- Tarihi bir bakış: Bank of America hisseleri bilanço paylaştığı günlerde pek iyi performans göstermez. Bespoke Investment Group’a göre BAC hisseleri bilanço açıkladıktan sonra genelde 1% düşüş yaşar. Kaynak
- Goldman Sachs (GS): Analistler, bankanın hem gelirde hem de hisse başına karda düşük sonuçlar paylaşmasını bekliyor. Şirket, piyasa açılışı öncesinde çeyreklik bilançosunu açıklayacak. Bir önceki çeyrekte banka güçlü sonuçlar paylaşmıştı.
- Tarihi bir bakış: Goldman hisseleri, bilanço sonuçlarını paylaştığında genellikle hafif bir düşüş yaşıyor. Ancak şirket, genellikle analist beklentilerini 87% oranında geride bırakmaktadır. Kaynak
- IBM (IBM): Şirketin çeyreklik bilanço sonuçlarında, gelirde yıllık 19%’luk bir düşüş bildirmesi bekleniyor. Şirket, piyasa kapanışından sonra çeyreklik bilançosunu paylaşacak. Bir önceki çeyrekte, şirket analist tahminlerini aşan ilk çeyrek sonuçları paylaşmıştı.
- Tarihi bir bakış: Bespoke verilerine göre, IBM bu zamana kadar, kazanç beklentilerini 83% oranında geride bıraktı. Bununla birlikte, hisse senedi, şirketin üç aylık sonuçlarına göre 0,6%′lık bir düşüşe işaret ediyor. Kaynak
- Boeing (BA) pazar tahmini: Önümüzdeki 20 yıl içinde ABD’deki uçak talebinde bir düşüş olacağına işaret etti. Öngörülen uçak talebini ise 43 bin 610 adetten 41 bin 170 adete düşürdüğünü açıkladı. Kaynak
Emtia ve Doğal Kaynaklar
- Altın: Altın fiyatları 5 haftalık düşüşün ardından toparlandı, bu dönüş 11 ayın en düşük seviyesinden sonra geldi. Toparlanmada FED’in 100 baz puanlık agresif bir faiz artışı yapacağı yönündeki ihtimallerin azalması da etkili oldu. Altın, faiz getirisi sunmayan bir yatırım aracı olduğu için faiz artışlarının daha az agresif olması altın fiyatlarını olumlu etkilemektedir.
- Neyi etkiler? Altın madenciliği şirketi hisseleri, altın fonları. Kaynak
- Petrol: Petrol fiyatları yeni haftaya temkinli başladı. Geçtiğimiz hafta 100 doların altına çekilen fiyatlar bu haftaya 100 doların hemen üstünde 101,80 dolar seviyesinden alıcı buluyor. ABD Başkanı joe Biden’ın Körfez ziyareti, bir süredir etkisini sürdüren resesyon (durgunluk) endişeleri ve doların yükselmesi petrol fiyatlarının temkinli hareketleri üzerinde etkili oluyor.
- Saudi Arabistan veliaht prensi ülkesinin petrol üretim kapasitesini 1 milyondan 13 milyona çıkaracaklarını duyurdu. Henüz bir takvim verilmiş olmasa da üretimin artması petrol fiyatlarına yönelik özellikle Rusya-Ukrayna savaşı sonrası artan arz endişelerini azaltabilir (petrol fiyatları düşer).
- Neyi etkiler? Petrol şirketi hisseleri, Enerji hisseleri, Petrol fonları. Kaynak
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
