Geniş bantta lider olan ve büyük bir sabit hat altyapısına sahip AT&T (T), alçak yörüngeli uydu (LEO) ağlarından en çok etkilenecek şirket olarak öne çıkıyor ve abone kaybı riskiyle karşı karşıya.
Bu nedenle Oppenheimer, telekom devinin notunu SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS’a düşürdü. Oppenheimer’dan Timothy Horan, sektörün uydu riskini hafife aldığını ve bunu yalnızca mobil için tamamlayıcı bir hizmet ve uzak bölgeler için düşük kaliteli sabit geniş bant alternatifi olarak gördüğünü belirtti.
Horan, sektör eğilimlerinin fiber ve sabit kablosuz erişimden (FWA) uyduya kaymasını bekliyor. Uydu hizmetlerinin yılda 2 milyondan fazla abone kazanarak 2030’a kadar pazar payının %10’una ulaşabileceğini öngörüyor. Starlink (SPCX) gibi hizmetlerin fiyatlarının geleneksel geniş bantla aynı seviyeye geldiğini, V3 uydularının ise 10 kat daha fazla kapasiteyle fiyatları hızla aşağı çekeceğini ifade ediyor.
Şirketin FWA erişimini genişletme konusunda rakiplerinin gerisinde kaldığını belirten Horan, AT&T’nin yaklaşan AWS-3 ihalesinde yüksek harcama yapmasını bekliyor.
Ayrıca, AT&T’nin kullanıcı başına ortalama gelirinde (ARPU) baskı öngörülüyor. Bu baskının, daha güçlü maliyet yapısına sahip rakipler T-Mobile (TMUS) ve Verizon (VZ) nedeniyle artacağı belirtiliyor.
Şirket kısa süre önce, ev interneti ve kablosuz interneti bir arada sunan ve aylık 35 dolardan başlayan yeni bir kampanya başlattı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
