ON Semiconductor (ON), salı günü yayımlanan son analist notlarına göre önemli bir dönemeçte bulunuyor.
Şirketin güçlü birinci çeyrek bilanço performansının ardından, Needham & Company ve Rosenblatt Securities hedef fiyatlarını yükseltti. Ancak iki kurum, hissenin nihai değerlemesi konusunda farklı görüşlere sahip.
Rosenblatt Securities, ON için hedef fiyatını 60 dolardan 85 dolara yükseltti ve NÖTR notunu korudu. Kurumun analistleri, şirketin çok yıllık “L” şeklindeki toparlanma sürecinden nihayet çıkmaya başladığını belirtti. Bu değişimin, döngüsel toparlanma ile yeni nesil tasarımların üretime geçmesinin birleşiminden kaynaklandığı ifade edildi. Analistler, mevcut raporun olumlu olmasına rağmen, önümüzdeki on iki aylık kazançların 31 katını aşan bir değerlemeyi destekleyecek kadar yukarı yönlü potansiyel sunmadığını kaydetti.
Needham ise AL notunu yineledi ve hedef fiyatını 72 dolardan 110 dolara çıkardı. Needham’ın bu güçlü görüşü, “Diğer” segmentteki büyük ivmeye dayanıyor. Şirket yönetimi, takvim yılı 2026’da yapay zekâ veri merkezi gelirinin yıllık bazda iki katına çıkarak 500 milyon dolara ulaşmasını bekliyor. Raporda, şirketin tüm büyük yapay zekâ bulut sağlayıcılarına hizmet veren başlıca güç kaynağı tedarikçileriyle çalıştığı belirtildi.
Needham analistleri, enerji altyapısı pazarında “yapay zekâ etkisi”nin, şirketin enerji depolama ve mikro şebeke işini desteklediğini vurguladı. Raporda, “Kısa vadeli talep dinamikleri olumluya dönüyor ve marj genişlemesi de bunu takip ediyor” ifadesi yer aldı.
Otomotiv segmenti ise yükseliş beklentisini destekleyen sağlam bir zemin sunmaya devam ediyor. ON, Çin’deki yeni elektrikli araç modellerinde silikon karbür (SiC) pazar payının çeyrek boyunca %55’e ulaştığını bildirdi.
Ayrıca şirket, Kuzey Amerika’daki önde gelen bir müşterisinin zonal mimarisi için Treo tabanlı Ethernet çözümlerinin sevkiyatına başladı. Bu platformda 30’dan fazla Treo cihazı entegre ediliyor.
Analist Konsensüsü ve Son Değerlendirmeler: Hisse için ortalama hedef fiyat 90,50 dolar seviyesinde ve genel not “AL” olarak öne çıkıyor. Son analist hareketleri şöyle:
Morgan Stanley: EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI (Hedef fiyat 87,00 dolara yükseltildi) (5 Mayıs)
TD Cowen: AL (Hedef fiyat 115,00 dolara yükseltildi) (5 Mayıs)
Truist Securities: TUT (Hedef fiyat 101,00 dolara yükseltildi) (5 Mayıs)
ON Semiconductor Hisse Performansı
ON Semiconductor hisseleri, salı günü haberin yayımlandığı sırada 100,80 dolardan işlem görüyordu ve %1,22 düşüş kaydetti. Hisse, 105,00 dolarlık 52 haftalık zirvesine yaklaşıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
