Lux Capital kurucu ortağı Josh Wolfe, 2016 yılında Chicago’daki Invest for Kids konferansında Nvidia’yı (NVDA) kamuya açık şekilde önererek, şirketin hikayesinin oyun konsollarından simülasyon ve yapay zekâya kayacağını savundu. Bu yatırım yaklaşık 80 kat getiri sağladı.
21 Şubat’ta Wolfe, aynı zamanda yatırım komitesinde yer alan eşiyle üçüncü büyük yatırım fikrini paylaştı: “lifecording”.
Bu tez, giyilebilir donanım cihazlarının günlük hayatı kaydedeceği — önce ses, ardından video ve görseller — ve yapay zekânın bu verileri sürekli işleyip özetleyerek bağlantılar kuracağı öngörüsüne dayanıyor.
Wolfe, geçen hafta yaptığı bir paylaşımda, bu trendin Meta’nın (META) Limitless kolyesini satın alması, Amazon’un (AMZN) Bee giyilebilir cihazı ve OpenAI/Jony Ive’ın cihaz projesi gibi örneklerle, satın alımlar ve yeni ürün lansmanlarıyla hızla yayılacağından neredeyse emin olduğunu belirtti.
Wolfe, bu alanın henüz Wall Street’te bir kategoriye sahip olmadığını ve bunun bir fırsat sunduğunu vurguladı.
Yatırım stratejisi ise cihaz üreticilerini değil, hangi platform öne çıkarsa çıksın kazanan bileşen tedarikçilerini desteklemeye dayanıyor. Wolfe, bu yaklaşımı “silah tüccarı” stratejisi olarak adlandırıyor. Aynı modeli, 2024’te SK Hynix, Micron (MU) ve Samsung (SSNLF) için de uygulamıştı; burada da bellek sektörünün emtia oyuncularından yüksek talep gören HBM’ye kayacağını öngörmüştü.
Lifecording sepeti için Wolfe, model portföyünde 2 milyon doları dokuz pozisyona böldü:
🎯 Nordic Semiconductor (NDCVF) (NRSDY), portföyde %18 ağırlık
🎯 TDK Corporation (TTDKY), %14
🎯 Himax Technologies (HIMX), %14
🎯 Ambiq Micro (AMBQ), %12
🎯 Infineon Technologies (IFNNY), %12
🎯 CEVA (CEVA), %10
🎯 Synaptics (SYNA), %8
🎯 Enovix (ENVX), %7
🎯 Cirrus Logic (CRUS), %5
Bu seçimler, donanım ekosisteminin BLE kablosuz bağlantı, MEMS mikrofonlar, artırılmış gerçeklik optikleri, uçta yapay zekâ, güç yönetimi, DSP lisanslama, IoT SoC, yeni nesil bataryalar ve ses kodekleri gibi alanlarını kapsıyor.
Wolfe’ın en yüksek inancına sahip olduğu şirket HIMX oldu. Himax hisseleri, şirketin 2026 ilk çeyrek beklentilerini aşmasının ve Baird’in hedef fiyatı 10 dolardan 30 dolara yükseltmesinin ardından 7 Mayıs’ta yaklaşık %30 değer kazandı. Hisseler, cuma günü %11 yükseldikten sonra pazartesi piyasa öncesinde de %8 artış gösterdi.
Sepetteki çoğu pozisyon, giriş sırasında 5 milyar doların altında piyasa değerine sahipti; bu ölçek, genellikle kurumsal ilginin talep şokundan sonra geldiği seviyeler olarak öne çıkıyor.
Wolfe, tüm pozisyonların kendi kişisel hesabında bulunduğunu, Lux Capital fonunda yer almadığını belirtti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
