Nvidia (NVDA) yıllar içinde sürekli olarak rekor gelirler elde etti ve analistler büyümenin devam edeceğini öngörüyor. Ancak bir analistin görüşüne göre, şirketin yeni nesil bulut şirketlerine yaptığı yatırımlar geliri etkileyebilir.
Nvidia’nın alım tarafında eski bir kamu hissesi yatırımcısı olan bu analist, Jensen Huang’ın yatırımlarını çeşitlendirmesinin neden önemli olduğunu açıklıyor.
Nvidia yakın zamanda halka arz öncesinde CoreWeave’e (CRWV) ve Aralık 2024’te Nebius Group NV’ye (NBIS) yatırım yaptı.
Atreides Management’ın yönetici ortağı ve CIO’su Gavin Baker’a göre, “Eğer Nvidia CoreWeave’e ve diğer yeni nesil bulut şirketlerine hiç para yatırmasaydı, bunun gelirlerini hiç etkilemeyeceğini düşünüyorum.”
All-In Podcast’te konuşan Baker, Nvidia’nın yeni nesil bulut şirketlerine yatırım yapmak yerine potansiyel olarak Meta Platforms (META), Amazon (AMZN) ve Microsoft’a (MSFT) daha fazla satış yapabileceğini ve daha yüksek gelir elde edebileceğini söyledi.
Baker, üç yıl önce bile bulut bilişim alanındaki üç büyük oyuncunun bu pazara hakim olduğunu açıkladı:
“Eğer Nvidia’ysanız, sadece üç büyük müşteriye sahip olmak pek iyi değil. Bu büyük bulut şirketleri, özellikle 2023’te GPU’lara büyük bir talep olduğunda, her biri Nvidia sunucusunun kendi özel versiyonunu istiyordu. Nvidia, CoreWeave gibi şirketlere standart bir referans tasarım vererek, GPU’ları piyasaya çok daha hızlı sürdü. Böylece üç büyük bulut bilişim hiper ölçekleyicisinin gelir payı düştü ve bu Nvidia için çok iyi oldu çünkü artık üzerlerinde daha az güce sahip, daha parçalı bir alıcı tabanına sahipler.”
Yahoo Finance’e göre, Nvidia’nın 2026 mali yılında 204,4 milyar dolar satış elde etmesi bekleniyor. Bu, 2025 mali yılı geliri olan 130,5 milyar dolara göre 56,60% artış anlamına geliyor.
Bu artış, 2025 mali yılındaki 114%’lük yıllık artışın neredeyse yarısı olsa da, analistler hâlâ Nvidia’nın Blackwell çip satışlarının güçlü finansal sonuçlara yol açacağına inanıyor.
2026 mali yılının ilk çeyreği için Nvidia, Blackwell yapay zekâ çipinin üretiminin ölçeklendirilmesi nedeniyle brüt kâr marjının geçici olarak 70,6%-71%’e düşeceğini, ardından yıl sonuna kadar orta 70’lere geri döneceğini öngörüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
