Nvidia’nın (NVDA) yaklaşan Blackwell çip sunumundan kâr etmenin alternatif yollarını arayan yatırımcılar, BofA’ya göre çip devinden farklı isimlere yönelebilir.
Nvidia hisseleri, üç aylık sonuçlarında beklentilerini ve Wall Street’in tahminlerini aşmasına rağmen bugün oldukça inişli çıkışlı seyretti. Hisse senedi, birkaç çeyrektir devam eden muazzam gelir artışı ve yüksek beklentilerin aşılmasının ardından yavaşlama endişeleriyle dalgalandı.
Ancak pek çok analist bu endişeleri görmezden geldi ve gelecek yıl Blackwell grafik işleme ünitelerinde devasa bir artış bekleyerek hedef fiyatlarını yükseltti.
Nvidia CEO’su Jensen Huang da Blackwell üretiminin tam gaz devam ettiğini ve talebin oldukça güçlü seyrettiğini söyledi.
İşin ilginç kısmı, BofA’ya göre Blackwell’in başarısından faydalanacak tek şirket Nvidia değil. Bank of America’dan Brad Lin, yapay zekâ modelleri çoğaldıkça daha güçlü bilgisayar gücüne duyulan ihtiyaç nedeniyle çip tedarikçisi Taiwan Semiconductor Manufacturing’i (TSM) en büyük zincirleme faydalanıcılardan biri olarak görüyor.
Lin, “Sonuçlar, benimseme hızlandıkça sınırlı sindirim süreleri ile güçlü yapısal yapay zekâ talebinin altını çiziyor. Nvidia’nın veri merkezi GPU geliştirme için bir yıllık sağlam temposu TSMC için özellikle elverişli ve ortalama satış fiyatı içerik büyümesini destekliyor.” diyor.
Lin, azalma belirtisi göstermeyen güçlü bir yapay zekâ talep ortamıyla birleştiğinde, Nvidia’nın ürün lansmanlarının tutarlı temposunu Taiwan Semiconductor’ın görünürlüğünü artırması gereken başka bir kuyruk rüzgarı olarak görüyor.
Citi’den Asiya Merchant ise Dell (DELL) ve Hewlett Packard Enterprise (HPE) gibi orijinal ekipman üreticileri için 2027 yılına kadar 171 milyar ile 174 milyar dolarlık toplam adreslenebilir yapay zekâ pazarını ima eden sonuçlardan olumlu bir ortam öngörüyor.
Stifel’den Tore Svanberg’e göre de yarı iletken ürün üreticileri MACOM Technology Solutions (MTSI) ve Semtech (SMTC), güçlü bir Blackwell lansmanından diğer potansiyel faydalanıcılar. Svanberg, veri ağı gelirlerinde çeyrekten çeyreğe yaşanan düşüşün Ocak ayında tersine dönmesini bekliyor.
“Net olarak, bunun daha nötr (kısa vadeli) bir etkiye işaret ettiğine ancak kapsamımızdaki ağ odaklı şirketler üzerinde sağlıklı bir pozitif uzun vadeli etkinin devam ettiğine inanıyoruz” diye yazdı.
Svenberg’e göre bu şirketler arasında Marvell Technology (MRVL), Credo Technology (CRDO) ve Astera Labs (ALAB) gibi şirketler yer alıyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: CNBC
