NEXGEL, Celularity’nin dejeneratif yara segmentini satın alma işlemini tamamladığını duyurdu. CEO Adam Levy, bu satın almanın şirket için dönüştürücü bir adım olduğunu ve NEXGEL’i daha ölçeklenebilir, çeşitlendirilmiş bir medikal teknoloji şirketine dönüştürdüğünü belirtti. Satın alma ile birlikte şirketin yıllık gelirinin yaklaşık üç katına çıkarak 35 milyon dolara ulaşması ve kârlılığa hemen katkı sağlaması bekleniyor.
Satın alma finansmanı, 0,60 dolar dönüşüm fiyatına sahip dönüştürülebilir tahviller ve 0,80 dolar kullanım fiyatlı varantlarla sağlandı. 5,5 milyon dolarlık ana yatırım, işlemin finansal yapısını güçlendirdi ve NEXGEL’in yetkinliklerini artıracak bir ortakla iş birliği sağladı.
Şirket, tendon onarımı, yumuşak doku rekonstrüksiyonu, kemik rejenerasyonu ve yara bakımı alanlarına odaklanan yeni bir bölüm olan BioNX Surgical’ı kurduğunu açıkladı. Satın alınan portföyde altı adet ticarileşmiş rejeneratif biyomalzeme ürünü bulunuyor.
Proforma bazda, yıllık gelirin yaklaşık 35 milyon dolara çıkması ve şirketin hemen kârlı hale gelmesi bekleniyor. Şirket, 22 milyon ila 23 milyon dolar gelirle 4 milyon ila 4,5 milyon dolar arasında EBITDA elde edilebileceğini öngörüyor. Katkı marjının ise yaklaşık %52 olacağı belirtildi.
Şirketin önümüzdeki dönemdeki odağı, satın alınan varlıkların entegrasyonu ve ticari büyümenin hızlandırılması olacak. CEO Levy, şirketin EBITDA bazında kârlı olacağını ve sabit genel giderlerin 6 milyon ila 6,5 milyon dolar civarında olacağını ifade etti. Ayrıca, Q4 döneminin beklenenden zayıf geçtiğini ancak Q1’de toparlanma görüldüğünü belirtti.
Soru-cevap bölümünde, yatırımcılar finansman yapısı, hisse seyrelmesi ve kârlılığın zamanlaması gibi konularda detaylı bilgi talep etti. CEO Levy, satın alınan ürünlerin satışlarının hemen başladığını ve şirketin 2-3 yıl içinde 50 milyon dolar seviyesine ulaşmayı hedeflediğini söyledi. Ayrıca, bazı projelerde Celularity’ye 7 yıl boyunca %5, %3 ve %1 oranlarında royalty ödemesi yapılacağı belirtildi.
Genel olarak, bu çeyrekte şirketin stratejik odağı satın alma ve yeni bölüm entegrasyonuna kayarken, yönetim operasyonların sorunsuz ilerlediğini ve satın alınan portföyün ölçeklenmesiyle birlikte EBITDA bazında kârlılığın sağlanacağını vurguladı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
