Alman uçak motoru üreticisi MTU Aero Engines’in (MTX.F) ilk çeyrek sonuçlarında önemli bir sürpriz beklenmiyor. mwb research, şirketin marjları, gelir eğilimi ve nakit dönüşüm oranına ilişkin piyasa tahminlerinin fazla temkinli olduğunu belirtti.
Analistler, MTU’nun genellikle beklentilerin üzerinde performans gösterdiğini ve bu çeyrekte de güçlü sonuçlar beklediklerini ifade etti. Kısa vadede jet yakıtı arzındaki dalgalanmalar ve Airbus’ın olası öngörü baskısının temel göstergelerde bir değişiklik yaratmadığı, bu tür oynaklıkların hisseye pozisyon artırmak için fırsat sunduğu vurgulandı.
Kerrisdale Capital’in yeni açıklanan uzun pozisyonu da, piyasa tahminlerinin MTU’nun normalleşmiş kârlılık gücünü olduğundan düşük yansıttığı yönündeki temel görüşü destekliyor. Analistlere göre, geçici olumsuzluklar şirketin yapısal olarak daha yüksek marj ve nakit üretimini gölgeliyor.
Araştırma şirketi, 30 Nisan’daki ilk çeyrek güncellemesi öncesinde MTU’nun grup gelirini 2,25 milyar euro, FAVÖK marjını ise %14,3 olarak öngörüyor. Her iki rakam da piyasa beklentisinin bir miktar üzerinde.
Şirket için 520 euro seviyesindeki “temkinli” hedef fiyat ve AL tavsiyesi korunurken, MTU sektörün en beğenilen hissesi olarak öne çıkarıldı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
