Mwb Research, Infineon’u aşırı değerleme gerekçesiyle “Sat”a indirdi; hedef fiyat 60 avroya yükseldi

Mwb Research, Infineon’u aşırı değerleme gerekçesiyle “SAT”a indirdi; hedef fiyat 60 avroya yükseldi

Mwb Research, Infineon Technologies (IFX.F) için notunu “TUT”tan “SAT”a düşürdü. Kurum, Alman yarı iletken şirketinin değerlemesinin aşırı yükseldiğini ve bu nedenle risk-getiri dengesinin olumsuz hale geldiğini belirtti.

Araştırma kuruluşu Salı günü yaptığı açıklamada, “İş ortamının güçlenmesini ve Infineon’un sağlam stratejik konumunu kabul ediyoruz. Ancak, son dönemdeki hızlı yükselişin ardından risk-getiri dengesinin giderek daha olumsuz hale geldiğini düşünüyoruz. Değerleme ve beklentiler, şirketin temel göstergelerinin önüne geçti. Beklentiler yükselmeye devam ederken, özellikle işin döngüsel yapısı ve uygulama riskleri göz önüne alındığında, hayal kırıklığına yer kalmadı. Hisse fiyatının, 58,00 avrodan 60,00 avroya revize ettiğimiz hedef fiyatın belirgin şekilde üzerinde olması nedeniyle, risk-getiri dengesi artık nötr bir duruşu desteklemiyor,” ifadelerini kullandı.

Analistler, bu not indiriminin, 2026’dan 2028’e kadar olan mali yıllar için satış, FVÖK ve hisse başına kâr tahminlerini piyasa beklentilerinin üzerine çıkarmalarına rağmen yapıldığını kaydetti. Mwb’nin üç yıllık satış tahminleri sırasıyla 16,28 milyar avro, 18,96 milyar avro ve 21,43 milyar avro olarak açıklandı.