🎯 Mwb Research, Infineon Technologies (IFX.F) için hedef fiyatını 40 avrodan 48 avroya yükseltti ve “TUT” notunu korudu.
Analistler, Alman yarı iletken şirketinin yapay zekâ odaklı güç elektroniği iş kolunun beklenenden daha güçlü ve sürdürülebilir bir büyüme dinamiği sergilediğini belirtti. Yapay zekâya yönelik talebin arzı aşmaya devam ettiğine dikkat çeken kurum, bu durumun Infineon’a kapasite artışına bağlı gelir büyümesi, destekleyici fiyatlama ve 2026 mali yılı yapay zekâ gelir hedefinin aşılması gibi avantajlar sağlayabileceğini vurguladı.
Analistlere göre, hacim artışının ötesinde, daha yüksek güç yoğunluğu ve ileri mimarilere geçiş sayesinde sistem başına içerik artıyor ve bu da şirketin kârlılık kalitesini ve marj dayanıklılığını güçlendiriyor. Yapay zekâ dışı pazarlarda ise istikrar sağlanırken, bu alanlar ek büyüme opsiyonu sunuyor. Ancak, son dönemdeki hisse fiyatı artışının yapay zekâ fırsatlarının büyük kısmını yansıttığı düşünülüyor. Bu nedenle, mevcut değerlemenin risk-getiri dengesini koruduğu ve ek bir yukarı yönlü potansiyel için ya yapay zekâ gelirlerinin daha fazla ticarileşmesi ya da yapay zekâ dışı pazarlarda beklenenden güçlü bir toparlanma gerektiği ifade edildi.
Araştırma şirketi, 2026 mali yılı için yapay zekâ gelirlerinin 1,5 milyar avroluk hedefin üzerinde gerçekleşmesini bekliyor. 2027 mali yılı için 2,5 milyar avro hedefinin de ulaşılabilir olduğu ve yukarı yönlü potansiyel barındırdığı belirtildi. 2030’a bakıldığında ise Infineon’un yapay zekâ güç elektroniği pazarında %30 ila %40 pay elde edebileceği öngörülüyor; bu oran, şirketin veri merkezi güç elektroniğindeki tarihsel liderliğiyle uyumlu.
Şirketin 6 Mayıs’ta açıklanacak ikinci mali çeyrek sonuçları öncesinde, araştırma firması 2026-2028 dönemi için satış, FAVÖK ve hisse başına kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Ayrıca, devam eden yapay zekâ talebinin kârlılık üzerinde olumlu etkisi olabileceği beklentisiyle risk primini bir miktar düşürdü.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
