🎯 mwb Research, Beiersdorf (BEI.F) için hedef fiyatını ve kâr tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Bu kararın gerekçesi olarak, şirketin ilk çeyrekte organik satışlarda yaşadığı %4,6’lık düşüş ve özellikle NIVEA ile La Prairie markalarındaki zayıf performans gösterildi. Buna karşın, Derma segmenti %8,2 büyüme ile güçlü seyrini sürdürdü.
Analistler, toparlanmanın daha temkinli bir hızda gerçekleşeceğini ve marjlarda baskı oluşabileceğini öngörerek mali yıl tahminlerini aşağı çekti ve hedef fiyatı 100 euroya (önceki: 125 euro) indirdi. Ancak, Eucerin markasının gücü ve talebin istikrarı nedeniyle uzun vadeli yatırım tezinin korunduğu belirtildi. Kurum, AL tavsiyesini sürdürdü.
Ayrıca, otomotiv sektörüne bağlı tesa birimindeki zorluklar ve inovasyon harcamaları nedeniyle marj baskısının önceki tahminlerden biraz daha yüksek olacağı öngörülüyor.
mwb analistleri, 2026-2033 döneminde şirket gelirlerinde yıllık bileşik %3,6 büyüme ve uzun vadede %2 büyüme bekliyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
