Mwb Research, Bayer (BAYN.F) için “AL” notunu yineledi. Kurum, ABD Yüksek Mahkemesi’nin Durnell davasını görüşmesinin, şirketin Roundup herbisitiyle ilgili davalarda daha geniş kapsamlı bir kontrol stratejisinde bir adım daha olduğunu belirtti.
Analistler salı günü yaptıkları değerlendirmede, “Yatırım tezimiz değişmedi. Yüksek Mahkeme’nin bu davayı ele alması, Bayer’in en büyük yapısal riskine karşı ilerleme anlamına geliyor; temel tezde bir değişiklik yok,” dedi. Sözlü savunmaların kesin bir sonuç vermediği, ancak duruşmanın genel olarak nötrden hafif olumluya işaret ettiği ifade edildi. Yüksek Mahkeme’nin federal öncelik ilkesinin hâlâ önemli bir katalizör olduğu, bekleyen 7,25 milyar dolarlık uzlaşma ile birlikte Bayer’in dava sürecine dair görünürlüğü artırdığı kaydedildi.
Araştırma kuruluşu, duruşmanın Alman yaşam bilimleri şirketinin hukuki pozisyonunu güçlendirdiğini, olumlu bir kararın davaların büyük bölümünü sona erdirebileceğini ve gelecekteki nakit akışı belirsizliğini azaltabileceğini vurguladı.
Analistler, “Piyasanın, giderek daha görünür hale gelen kontrol mekanizmalarına rağmen, uzun süren dava yükünü ve yapısal olarak zayıflamış serbest nakit akışını hâlâ fazla iskonto ettiğini düşünüyoruz. Hukuki dönüm noktaları hayata geçtikçe, bilanço normalleşmesi ve değerleme çarpanlarında artış için alan görmeye devam ediyoruz,” değerlendirmesinde bulundu.
Bu nedenle, hisse için hedef fiyat da 52 euro olarak sabit bırakıldı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
