Her yatırımcının hayalini süsler; her durum ve koşulda getiri elde etmek. Peki “Mutlak Getiri” gerçekten mümkün müdür? Finansal piyasaların değişkenliğini ve oynaklığını göze aldığımızda bunun cevabına “hayır” demek zorunda olsak da fon piyasalarında hedefi “mutlak getiri” olan fonlar mevcuttur. İşte bugün seninle bunlardan biri olan ve ayrıca son 1 yılda kendi kategorisindeki diğer fonlara göre en yüksek getiriyi sağlamış olan HSBC Pyş Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fonu’nu (HMG) inceleyeceğiz.
HMG Mutlak Getiri için Nasıl Bir Yol İzliyor?
Bunu anlamak için fonun stratejisine bakalım. HMG fonu, seçilen hisse senetlerinin BIST 30 Endeksi getirisi üzerine yarattığı ek getiriyi, VIOP 30 Endeksi kısa pozisyonlarında kazanılan içsel getiri ile birleştirip mevduat üzeri getiri elde etmeyi hedefliyor. VIOP 30 endeks kısa pozisyonlarının kullanılması yoluyla portföyün piyasa yönlü riski minimum seviyeye indirilmiş oluyor.
Fon, temel analizlere dayalı olarak makul değerinin üzerinde olduğu tespit edilen finansal enstrümanlarda kısa pozisyon, makul değerinin altında olduğu tespit edilen finansal enstrümanlarda ise uzun pozisyon taşıyarak, piyasa hareketlerinden bağımsız, mutlak getiri sağlamaya çalışıyor.
Fon, Pazartesi günü ABD tarafında açıklanan istihdam verilerinin resesyon sinyali vermesi, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) faiz artışına gitmesiyle carry trade işlemlerinin çözünmesi ve Orta Doğu’da yaşanan jeopolitik gerilimlerin şiddetlenmesiyle tarihi düşüşe ve piyasadaki yüksek volatiliteye rağmen mutlak getiri hedefli fon olması sebebiyle haftalık olarak değer kazanmayı başardı.
Ufak bir hatırlatma: HMG fonu, serbest bir fon olması sebebiyle yalnızca SPK düzenlemelerinde belirtilen gerekli koşullara sahip nitelikli yatırımcılara satılabiliyor.
HMG’nin mutlak getiri için stratejisini anladık gel biraz da fonun diğer detaylarına bakalım.
HMG Fonu Portföy Değeri Ne Kadar?
HMG fonunun toplam değeri 3,51 milyar TL seviyesinde bulunuyor.
HMG Fonunun Yatırımcı Sayısı Ne Kadar?
Fonun güncelde yatırımcı sayısı 8.848 kişi.
HMG Fonu Doluluk Oranı Ne Kadar?
HMG fonunun doluluk oranı 58,80%.
HMG Fonu Yıllık Yönetim Ücreti Ne Kadar?
Fonun yıllık yönetim ücreti 2,50% seviyesinde.
Hangi Hisselere Yatırım Yapıyor?
HMG fonunun 7 Ağustos tarihli fon portföy dağılıma göre ağırlığı en yüksek ilk 5 hisse senedi ve ağırlık oranları şöyle:
Akbank (AKBNK) 8,35%
Bim Mağazalar (BIMAS) 8,11%
Garanti BBVA (GARAN) 7,73%
Turkcell (TCELL) 6,63%
Pegasus (PGSUS) 6,54%
Hangi Hisselerin Ağırlığını Artırdı
Yine 7 Ağustos tarihli fon portföy dağılıma göre HMG fonunda ağırlığı en çok artırılan ilk 5 hisse ve artış oranları şöyle:
Emlak Konut GYO (EKGYO) 1,27%
Akbank (AKBNK) 1,19%
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) 0,76%
Pegasus (PGSUS) 0,76%
Garanti BBVA (GARAN) 0,61%
Aynı rapora göre fonun ağırlığını en çok azalttığı ilk 5 hisse senedi ve değişim oranları da şöyle:
Tofaş (TOASO) 4,42%
Migros (MGROS) 1,66%
Koç Holding (KCHOL) 1,25%
Türk Hava Yolları (THYAO) 0,62%
Turkcell (TCELL) 0,46%
HMG Fonu Getiri Oranı ve Diğer Mutlak Getiri Hedefleyen Fonlar
HMG fonunun son bir yıllık getiri oranına bakıldığında 57,71%’lik bir artış görülüyor.
Fon piyasalarında tıpkı HMG gibi “mutlak getiri” hedefleyen başka fonlar da mevcut. Bu fonlar ve son 1 yıllık getirileri ise şu şekilde:
Garanti Portföy Mutlak Getiri Hedefli Değişken Fon (GAH) 52,80%
Trıve Portföy Mutlak Getiri Hedefli Değişken Fon (KIA) 51,99%
Teb Portföy Mutlak Getiri Hedefli Değişken Fon (TE3) 47,12%
Teb Portföy Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fon (MGH) 16,80% (3 aylık)
Dipnot: MGH fonu Mart 2024 tarihinde halka arz olması sebebiyle listede son 3 aylık getirisi verilmiştir.
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Fintables
