Ünlü yatırımcı Michael Burry, yapay zekâ temalı hisselere yönelik düşüş beklentisini artırarak, bellek sektörünün önemli oyuncularından Micron Technology (MU) üzerinde açığa satış pozisyonu aldı.
“The Big Short” filminde konusunu bulan 2008 mortgage krizindeki pozisyonlarıyla tanınan Burry, bu hamlesini perşembe günü Substack üzerinden paylaştı. Söz konusu gelişme, X platformunda ve çeşitli finans yayınlarında geniş şekilde yer buldu.
Raporlara göre Burry, 1 Temmuz’da Micron hisselerinde 1.051,87 dolar seviyesinden açığa satış işlemi gerçekleştirdi. Açığa satış, yatırımcının elinde olmayan hisseleri ödünç alıp satması ve daha sonra fiyat düştüğünde geri alarak kâr etmeyi hedeflemesi anlamına geliyor.
Burry, perşembe günü yaptığı paylaşımda, “Dün, fiyatı zaten ciddi oranda düşmüş olmasına rağmen bir hisseyi açığa sattım çünkü bu işin nasıl sonuçlanacağına dair iyi bir fikrim olduğunu düşünüyorum. Ayrıca beş pozisyonuma daha ekleme yaptım. Bu sefer farklı olabilir ama yeterince farklı değil,” ifadelerini kullandı.
Micron hisselerindeki sert yükselişi, “fırsatı kaçırma korkusu, daha büyük aptal teorisi ve kamuya açık taahhüt yanlılığı” gibi psikolojik etkenlere bağladı. Şirketin hisseleri bir yıl içinde %697, 2026’da ise %241 artış gösterdi. 25 Haziran’daki güçlü bilanço sonrası hisse fiyatı 1.213 dolara kadar yükselmiş, ancak perşembe günü 975 dolardan kapanmıştı.
Burry, ayrıca PayPal (PYPL), Sprouts Farmers Market (SFM), Zoetis (ZTS), Fannie Mae (FNMA) ve Freddie Mac (FMCC) hisselerinde pozisyon artırdığını belirtti.
Hafta başında ise Tesla (TSLA), Caterpillar (CAT), Applied Materials (AMAT) ve iShares Semiconductor ETF (SOXX) üzerinde de düşüş yönlü pozisyonlar açtı. Yapay zekâ veri merkezlerinin, Caterpillar’ın enerji üretim ürünlerine olan talebi artırdığı ve şirket hisselerinin yıl başından bu yana %68 yükseldiği bildirildi.
Burry, salı günü yayımladığı Substack gönderisinde, Samsung ve SK Hynix’in 500 milyar doları aşan çip merkezi yatırımı planlarından endişe duyduğunu belirtti. The Wall Street Journal’a göre Burry, “Bugünkü yükselişin temel nedeni, Kore’den açıklanan büyük harcama planı. Bunu, sonun başlangıcı olarak görüyorum,” dedi.
Burry’nin yapay zekâ temalı hisselere yönelik ilk şüpheleri, kasım ayında kapatılan hedge fonlarının çeyreklik 13-F raporunda Palantir Technologies (PLTR) ve Nvidia (NVDA) açığa satış pozisyonlarıyla ortaya çıkmıştı.
Micron hisseleri çarşamba günü yaklaşık %11 değer kaybederken, Sandisk gibi diğer çip üreticilerinde de sert düşüşler yaşandı. Bu düşüşte, Meta’nın (META) fazla bulut kapasitesini satmayı değerlendirdiğine dair haberlerin etkili olduğu belirtildi. Ayrıca, Apple’ın bellek tedarikinde yaşanan sıkıntı nedeniyle Çin’e yönelmeyi planladığına dair bir rapor da gündeme geldi.
Swissquote kıdemli analisti Ipek Ozkardeskaya, “Çin, Apple’ın satışlarının yaklaşık %15’ini oluşturuyor ve diğer şirketler de bellek çipi fiyatlarındaki mantıksız artış nedeniyle kâr marjlarının daraldığını görürse benzer adımlar atabilir,” değerlendirmesinde bulundu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: morningstar.com
