Lantronix, üçüncü çeyrekte 30,2 milyon dolar gelir ve hisse başına 0,04 dolar düzeltilmiş kazanç açıkladı. Her iki rakam da şirketin öngördüğü aralıkta gerçekleşti. Brüt marj ise %43’ün üzerinde güçlü seyrini sürdürdü. CEO Saleel Awsare, daha yüksek marjlı ürünler ve tekrarlayan gelirlerin portföydeki ağırlığının artmasının bu performansa katkı sağladığını belirtti.
Awsare, ABD’deki düzenleyici değişikliklerin ve FCC’nin Aralık 2025’te aldığı kararın, yerli ve güvenilir tedarikçi platformları için olumlu bir ortam yarattığını vurguladı. Şirketin NDAA ve TAA uyumlu olması sayesinde rekabet avantajının güçlendiğini ifade etti.
Lantronix’in teknoloji alanında daha üst katmanlara çıktığını belirten Awsare, sadece kamera desteğinden tam kapsamlı akıllı drone ve karşı-drone sistemlerine geçiş yaptıklarını, yeni kullanım alanları olarak karşı UAS ve spektrum hakimiyeti uygulamalarına odaklandıklarını söyledi.
Şirket, yakın zamanda ABD merkezli büyük bir vücut kamerası üreticisiyle “ilk müdahale dronu” programında tasarım başarısı elde etti ve düşman drone operatörlerini tespit eden bir yükle yeni bir müşteri kazandı. Ayrıca, MediaTek’in Genio ailesiyle çoklu silikon stratejisinde ilerleme kaydedildiği ve bu iş birliğiyle portföyde önemli kullanım alanlarının kapsandığı belirtildi.
Lantronix, drone gelir beklentisini bir kez daha yukarı çekerek 2026 mali yılı için 10 milyon ila 14 milyon dolar aralığına yükseltti. 2027 mali yılında ise insansız sistemlerin toplam gelirin %15 ila %20’sini oluşturması hedefleniyor.
CFO Brent Stringham, gömülü bilgi işlem ürünleri ve yazılım ile hizmet gelirlerindeki artışın büyümeyi desteklediğini, ancak federal müşterilerde siparişlerin yavaşladığını belirtti.
Şirket, dördüncü çeyrek için 29 milyon ila 33 milyon dolar gelir ve hisse başına 0,03 ila 0,05 dolar düzeltilmiş kazanç öngörüyor. Drone gelirinin 2027 mali yılında yaklaşık iki katına çıkması ve toplam gelirin %15 ila %20’sini oluşturması bekleniyor. Ayrıca, 2027’de çift haneli gelir büyümesi hedefleniyor.
Üçüncü çeyrekte GAAP brüt marj %43,1, düzeltilmiş brüt marj %43,6 olarak gerçekleşti. GAAP faaliyet giderleri 14,1 milyon dolar, GAAP net zarar 1,2 milyon dolar (hisse başına 0,03 dolar), düzeltilmiş net kâr ise 1,5 milyon dolar (hisse başına 0,04 dolar) oldu. Şirket çeyreği 23,5 milyon dolar nakit ve nakit benzerleriyle kapattı, yaklaşık 2,2 milyon dolar pozitif işletme nakit akışı yarattı ve mevcut borç bakiyesi 8,7 milyon dolara geriledi.
Yönetim, federal ürün gruplarında talep zamanlaması riskine ve insansız sistemlerde yeni rakiplerin ortaya çıkabileceğine dikkat çekti. Buna karşılık, ilk hareket avantajı ve teknik Ar-Ge yatırımlarıyla bu risklerin yönetildiği belirtildi.
Sonuç olarak, Lantronix üçüncü çeyrekte beklentilere uygun bir performans sergiledi, 2026 drone gelir beklentisini yükseltti ve 2027’de drone gelirinin toplam gelirin %15 ila %20’sini oluşturmasını hedeflemeye devam etti. Şirket, drone bilgi işlemden karşı-UAS ve daha geniş görev alanlarına doğru portföyünü genişletiyor. Ancak federal alımlardaki yavaşlama nedeniyle bazı ürün gruplarında kısa vadeli baskıların devam ettiği ifade edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
