KeyCorp, ilk çeyrekte güçlü bir performans sergilediğini açıkladı. Yönetim, hisse başına 0,44 dolar kazanç elde edildiğini ve somut özkaynak kârlılığının %13’ü aştığını belirtti. Şirket, yıl sonuna kadar bu oranın %15’in üzerine çıkmasını hedefliyor.
Net faiz marjı çeyreklik bazda 5 baz puan artarak %2,87’ye yükseldi. Banka, yıl sonunda %3’ün üzerinde net faiz marjı bekliyor. Ticari kredilerde ise 3,3 milyar dolar (çeyreklik %4 artış) büyüme kaydedildi.
Şirket, yaklaşık 400 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi. Piyasa koşullarına bağlı olarak, 2026’da en az 1,3 milyar dolarlık hisse geri alımı planlanıyor. Ayrıca, Basel düzenlemesindeki olası değişikliklerin CET1 oranına 100 baz puanın üzerinde katkı sağlayabileceği ifade edildi.
Gelirler yıllık bazda %10 artarken, giderler %4 yükseldi. 106 milyon dolarlık kredi karşılığı ayrıldı; bunun 5 milyon doları makroekonomik belirsizliklere karşı ek niteliksel karşılık olarak ayrıldı. Özel krediler ve NDFI alanında toplam 10,9 milyar dolarlık kredi bakiyesi bulunuyor ve tüm tesislerin beklendiği gibi çalıştığı belirtildi.
CFO Clark Khayat, teknoloji ve operasyonlardan da sorumlu olacak şekilde görev alanını genişletti.
2026 yılı için net faiz geliri büyüme beklentisi %9-%10 aralığına yükseltildi (önceki %8-%10). Yıl sonunda net faiz marjının %3,05 civarında olması bekleniyor. Ortalama kredilerde büyüme beklentisi %2-%4’e, ticari kredilerde ise %6-%8’e çıkarıldı. Gider artışının ise yıl genelinde %3-%4 aralığında kalması öngörülüyor.
Vergiye uyarlanmış net faiz geliri yıllık %11, çeyreklik %1 arttı. Yatırım bankacılığı ve borçlandırma ücretleri 197 milyon dolar oldu; ikinci çeyrekte bu kalemin 175-180 milyon dolar aralığında olması bekleniyor. 2026’da yatırım bankacılığı ücretlerinde orta tek haneli büyüme öngörülüyor.
Ortalama mevduatlar çeyreklik %2 azaldı ve yüksek maliyetli broker mevduatlarda 1,6 milyar dolarlık planlı azalma gerçekleşti. Toplam mevduat maliyeti %1,65’e geriledi.
Net tahsili gecikmiş alacaklar 101 milyon dolar (yıllıklandırılmış 38 baz puan) oldu. Takipteki varlıklar 65 milyon dolar arttı; bu artışın nedeni iki büyük kredi (enerji ve çok aileli gayrimenkul) olarak açıklandı.
CET1 oranı %11,4, işaretli CET1 oranı ise %10 olarak gerçekleşti. Yılın geri kalanında çeyrek başına en az 300 milyon dolarlık hisse geri alımı planlanıyor.
Soru-cevap bölümünde yönetim, tüketici tarafında güçlü bir tablo olduğunu, özel kredilerde ise spreadlerin sıkılaştığını belirtti. Mevduatların mayıs ortasında dip yapıp ardından artışa geçmesi bekleniyor. Kredi büyümesinde ise enerji, sağlık ve ticari gayrimenkul işlemlerinin etkili olduğu ifade edildi.
Yönetim, makroekonomik belirsizlik nedeniyle kredi karşılıklarını artırdıklarını ve Basel III düzenlemelerinin sermaye esnekliği sağlayabileceğini vurguladı. Ayrıca, operasyon ve itibar risklerine karşı ödemeler alanında teknoloji ve güvenlik önlemlerine odaklanıldığı belirtildi.
Sonuç olarak, KeyCorp ilk çeyrekte kârlılığını artırdı, net faiz marjında iyileşme sağladı ve ticari kredilerde güçlü büyüme kaydetti. 2026 için net faiz geliri, kredi büyümesi ve hisse geri alımı hedefleri yukarı yönlü revize edildi. Yönetim, temkinli kredi politikası ve şeffaflık vurgusunu sürdürdü.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
