JPMorgan analistleri Jeremy Tonet ve Richard W. Sunderland, Kuzey Amerika’daki kamu hizmetleri şirketlerinin 2025 yılı için iyi hazırlandığını düşünüyor.
Artan elektrik talebi ve elektrifikasyon, veri merkezi genişlemesi ve üretimin ülke içine taşınması gibi dönüştürücü büyüme faktörleriyle desteklenen kamu hizmetleri hisseleri, sürdürülebilir bir güç için konumlanmış durumda.
Analistlerin bu alandaki favori seçimleri arasında Vistra Corp (VST), Entergy Corp (ETR), NiSource (NI) ve PG&E Corp (PCG) yer alıyor.
1️⃣ Vistra
Vistra’nın Teksas büyüklüğündeki fırsatı, onu JPMorgan’ın en iyi seçimi yapıyor.
Şirket, Teksas Elektrik Güvenilirlik Konseyi’ne (ERCOT) rakipsiz bir maruz kalma, güçlü bir entegre perakende işi ve Energy Harbor satın alımı yoluyla nükleer üretim vergi kredisi avantajına sahip.
Vistra, artan baz yük talebinden, daralan elektrik arzından ve ERCOT’taki olumlu fiyatlamadan yararlanmak için benzersiz bir konumda. 2026’ya kadar çift haneli FAVÖK büyümesi öngören rehberliğiyle Vistra’nın gaz santrali sözleşmeleri güvence altına alma ve bölgesel elektrik fiyatı artışlarından yararlanma potansiyeli, onu “ayrıcalıklı bir konumda” tutuyor.
2️⃣ Entergy
Entergy, Meta Platform’un (META) Louisiana’daki 10 milyar dolarlık yatırımı da dahil olmak üzere son veri merkezi anlaşmalarıyla dikkat çekiyor.
JPMorgan, Entergy’nin bu tür başarıları tekrarlama, yük büyümesini ve endüstriyel satışların bileşik yıllık büyüme oranlarını (CAGR) artırma yeteneğini vurguluyor. Körfez Kıyısı’ndaki artan talep ve tekrarlanabilir katılım çerçeveleriyle Entergy, yükselen kazanç rehberliği ve müşteri genişlemesiyle performans göstermeye devam ediyor.
3️⃣ NiSource
NiSource, Orta Batı’daki veri merkezi dalgasından yararlanıyor ve yük senaryoları önemli üretim ihtiyaçlarına işaret ediyor. Etkileyici 6%-8% yıllık hisse başına kâr büyümesi ve 8%-10% oran tabanı CAGR’si, onu öne çıkan bir orta ölçekli kamu hizmeti şirketi yapıyor.
JPMorgan, özellikle 2025’te yukarı yönlü bir kazanç revizyonu için katalizör görevi görmesi beklenen yeni yük duyurularıyla NiSource için dönüm noktası potansiyeli görüyor.
4️⃣ PG&E
PG&E, son zamanlardaki öz sermaye artırımı sayesinde 10%’luk hisse başına kâr büyümesi öngörüsü ve net bir finansman yolu ile öne çıkıyor.
JPMorgan, PG&E’nin orman yangını azaltma yatırımlarının, veri merkezi boru hattının ve yeniden derecelendirme potansiyelinin önemli kazançlar sağlayabileceğine inanıyor. Dördüncü çeyrekte sistem yatırım ihtiyaçları hakkındaki güncellemelerin, 2025 ve sonrası için büyümenin önemli katalizörleri olması muhtemel.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
