JPMorgan Chase, bu çeyrekte 16,5 milyar dolar net kâr ve hisse başına 5,94 dolar kazanç açıkladı. Özsermaye kârlılığı %23 olarak gerçekleşti. Gelirler %10 artışla 50,5 milyar dolara yükselirken, giderler %14 artarak 26,9 milyar dolara çıktı. Kredi maliyetleri 2,5 milyar dolar, net tahsili geçmiş alacaklar ise 2,3 milyar dolar oldu.
Çeyrek sonunda CET1 oranı %14,3’e geriledi. Standartlaştırılmış risk ağırlıklı varlıklar 60 milyar dolar arttı; bu artışın ana nedeni Piyasalar segmentindeki büyüme oldu. Önerilen düzenlemeler kapsamında CET1 sermayesinin yaklaşık %4 artması bekleniyor ve 2028’de %5,2 seviyesine ulaşılması planlanıyor. Basel III ve G-SIB etkileriyle toplamda yaklaşık 20 milyar dolarlık ek G-SIB sermayesi gerekecek.
Tüketici ve küçük işletmelerin dayanıklılığı sürüyor; tüketici harcamaları geçen yılın üzerinde seyrediyor. Konut kredilerinde 13,7 milyar dolarlık yeni kredi verildi ve bu, yıllık bazda %46 artış anlamına geliyor. Yatırım bankacılığı ücretleri %28 yükseldi. Orta Doğu’daki gelişmelerin işlem süreçleri ve zamanlaması üzerinde etkili olabileceği belirtildi.
Banka, Piyasalar hariç net faiz gelirinin yaklaşık 95 milyar dolar, toplam net faiz gelirinin ise yaklaşık 103 milyar dolar olmasını bekliyor. Piyasa net faiz gelirinin ise 8 milyar dolara gerilemesi öngörülüyor. Düzeltilmiş gider beklentisi 105 milyar dolar seviyesinde. Kredi kartı net tahsili geçmiş alacak oranı yaklaşık %3,4 olarak korunuyor.
CCB segmenti 5 milyar dolar net kâr ve 19,6 milyar dolar gelir açıkladı. Ortalama mevduatlar yıllık ve çeyreklik bazda %2 arttı, müşteri yatırım varlıkları ise %18 yükseldi. CIB segmenti 9 milyar dolar net kâr ve 23,4 milyar dolar gelir elde etti; sabit getirili ürünlerde %21, hisse senetlerinde ise %17 artış yaşandı. AWM segmenti 1,8 milyar dolar net kâr ve 6,4 milyar dolar gelir açıkladı; uzun vadeli net girişler 54 milyar dolar, yönetilen varlıklar 4,8 trilyon dolar, müşteri varlıkları ise 7,1 trilyon dolar oldu.
Soru-cevap bölümünde, yönetim yapay zekâ tabanlı nakit yönetim aracı ve mevduat rekabetiyle ilgili olarak bunun şu an için bir deneme olduğunu belirtti. Basel III ve G-SIB düzenlemeleriyle ilgili olarak, yeni çerçevenin sermaye gereksinimlerini artıracağı ve piyasalar bilanço büyümesini kısıtlayabileceği vurgulandı. Ayrıca, stablecoin ve tokenizasyon gibi yenilikçi ödeme çözümlerine açık olduklarını, ancak düzenleyici arbitraj riskine karşı dikkatli olunması gerektiğini ifade ettiler. Yapay zekâ kaynaklı siber risklerin arttığı ve bunun en büyük risklerden biri olduğu belirtildi.
Yönetim, bu çeyreği güçlü bir dönem olarak nitelendirirken, yıl geneli için ana göstergelerde değişiklik yapmadı. En dikkat çekici yeni vurgu, düzenleyici gereksinimlerin artacağı ve bunun maliyetleri yükseltebileceği yönünde oldu. Ayrıca, tüketici eğilimlerinin dayanıklı olduğu, işlem koşullarında olumsuz bir oynaklık yaşanmadığı ve ödeme inovasyonları ile yapay zekâya odaklanmaya devam edildiği belirtildi. Gelecekteki kredi döngüsünün beklenenden daha olumsuz olabileceği de vurgulandı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
