🎯 Jefferies, Spire (SR) için hedef fiyatını 99 dolardan 92 dolara düşürdü ve “AL” notunu korudu. Şirketin hisseleri 78,09 dolardan işlem görüyor. F/K oranı 15,73 seviyesinde, 0,4’lük PEG oranı ise büyüme potansiyeline kıyasla makul bir değerlemeye işaret ediyor.
Jefferies, LDC sektöründeki rotasyon ve Alabama RSE yenilemelerinin etkisiyle yaşanan satış baskısına dikkat çekti. Gaz hizmetlerinde uygun fiyatlılık konusundaki incelemelerin arttığına vurgu yapan kurum, mevcut seviyeleri cazip bir giriş noktası olarak değerlendiriyor.
ROE kesintilerine yönelik endişelerin abartılı olduğunu belirten Jefferies, mekanizma değişikliklerinin daha önemli olduğunu düşünüyor. Tennessee ve Missouri’ye yönelik yatırım harcamalarının yeniden tahsis edilmesinin de gündemde olabileceği ifade edildi. Kurum, Spire’ın hisse başına kazançta (EPS) yıllık bileşik %6,4 büyüme yakalayacağını öngörüyor; bu oran şirketin %6’lık resmi beklentisinin üzerinde. Şirketin temettü verimi %4,23 seviyesinde ve üst üste 22 yıldır temettü artırıyor. InvestingPro verilerine göre, SR yatırımcıları için 4 ek önemli ipucu ve 1.400’den fazla ABD hissesi için kapsamlı araştırma raporları sunuluyor.
Analist, model güncellemesi ve Missouri ile Tennessee entegrasyonunu dikkate alarak 2029 mali yılı ve sonrası için tahminlerini yukarı yönlü revize etti. ARM ve yatırım harcaması revizyonlarının hisse için potansiyel yukarı yönlü risk oluşturduğu belirtildi.
Jefferies, Spire için 92 dolarlık yeni hedef fiyatla “AL” notunu yineledi.
Diğer gelişmelerde, Spire ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, düzeltilmiş hisse başına 3,76 dolar kâr ile 3,63 dolarlık beklentiyi aştı. Ancak gelirler 1,09 milyar dolar beklentiye karşılık 1,02 milyar dolarda kaldı. Ayrıca Spire, Wyoming ve Oklahoma’daki doğal gaz depolama işlerini I Squared Capital’e 650 milyon dolara sattı. Bu tutarın 600 milyon doları nakit, 50 milyon doları ise 2027 mali yılında tahsil edilecek ertelenmiş ödemeden oluşuyor.
JPMorgan, Spire’ın notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI”ndan “NÖTR”e çekti ve uygulama risklerine dikkat çekti. Ancak hedef fiyatı 84 dolardan 85 dolara yükseltti. Bu karar, Spire’ın J.P. Morgan Doğal Kaynaklar Konferansı’ndaki portföy yeniden yapılandırması sunumunun ardından geldi. Şirket, 2,48 milyar dolarlık Piedmont Tennessee satın alımı ve Storage ile Mississippi varlıklarının elden çıkarılmasını gündeme getirdi. Öte yandan BofA Securities, Spire için hedef fiyatını 93 dolardan 95 dolara yükseltti ve “NÖTR” notunu korudu. Kurum, güçlü büyümeye dikkat çekerken, Missouri’deki hava koşulları ve kullanım toparlanmasındaki gecikmenin 2026 mali yılı için bir sıfırlama etkisi yaratabileceğini belirtti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
