Borç tavanı gündemindeki olumlu gelişmeler ve piyasaları sevindiren FED açıklamaları borsalardaki artış eğilimini destekliyor.
Gündemde anlaşma tamamlandığında Hazine’nin hızlı bir şekilde yüklü bir borç artırımı yapması da konuşuluyor.
Jefferies analisti Desh Peramunetilleke, olumlu olsa da hala belirsizliğin devam ettiği mevcut ortamda bilançolarında yüklü nakit bulunduran şirketlerin genellikle göz ardı edildiğini düşünüyor.
💵 Peramunetilleke, “ABD ve Avrupa’da faizler ve getiriler hızla yükseliyor, hem faiz gelirleri hem de faiz giderleri artacak ve bu durum nakit parayı yeniden kral tahtına oturtacak. Son on yılın büyük bir kısmında sıfır nakit oranlarına tanık olduktan sonra, bilançolarda nakit, sağlıklı bir getiri sunmaya başlıyor. Gerçekten de, nakdin toplam varlığa oranı bu yıl ABD’nin öncülüğünde küresel hisseler için en iyi uzun-kısa vadeli faktör oldu.” yorumunu yapıyor.
Analist, nakit ağırlıklı bilançolara sahip şirketlerin ilk çeyrek sonuçlarının da çok daha iyi olduğunu belirtiyor.
Öte yandan yüksek kaldıraç oranına sahip ve kârların düşmesi ya da faizlerin yükselmesi halinde mali sıkıntı riskine girebilecek şirketler ise zayıf bir performans sergilemiş.
🔼 Sektörel olarak bakıldığında, artan faiz gelirlerinden en çok kârı tüketici hizmetleri, perakende, medya, yazılım ve yarı iletken şirkelerinin elde etmesi bekleniyor.
🔽 Öte yandan artan borç maliyeti ise kamu hizmetleri, otomobil ve kişisel bakım sektörlerini olumsuz etkileyebilir.
Bu kapsamda Peramunetilleke, kazançlı çıkacak bazı “nakit zengini” ABD’li şirketler öneriyor:
- Activision Blizzard (ATVI)
- ServiceNow (NOW)
- General Electric (GE)
- Amazon (AMZN)
- Fortinet (FTNT)
- Airbnb (ABNB)
- VMWare (VMW)
- Keysight Tech (KEYS)
- Bruker (BRKR)
- Costco (COST)
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: MarketWatch
