HSBC (HSBC), son dönemde artan iflaslar ve bu gelişmelerin kredi değerlendirme süreçleri ile zarar tahminlerine yönelik denetimi artırmasının ardından, daha yüksek riskli özel kredi alanındaki bazı faaliyetlerinden geri çekiliyor.
Banka, belirli yüksek riskli özel kredi kredilerinin artık uzatılmayacağını müşterilerine bildirdi. Bu karar, son dönemde yaşanan önemli iflasların ardından kredi onay süreçleri ve zarar tahminlerinin daha yakından incelenmesiyle alındı. HSBC adına Reuters’a konuşan bir yetkili, bankanın sunduğu ürünlerin özel kredi piyasasının her aşamasını kapsadığını ve sağlam bir merkezi denetimle yönetildiğini belirtti.
HSBC’nin özel kredi birimi, son dönemde daha fazla incelemeye tabi tutuldu. Banka, kısa süre önce Apollo’nun Atlas SP Partners birimine verilen bir krediyle bağlantılı olarak 400 milyon dolarlık zarar kaydetti. Söz konusu birim, İngiltere’deki mortgage sağlayıcısı Market Financial Solutions’ı dolandırıcılık iddiaları arasında iflas sürecine girmeden önce finanse etmişti.
Birkaç hafta sonra HSBC, 2025 yılında sektördeki varlığını artırma planlarını açıklamasına rağmen, varlık yönetimi bünyesindeki özel kredi fonlarında yaklaşık 4 milyar dolarlık kullanılmamış sermayeyi henüz devreye almadığını bildirdi. Bloomberg’e konuşan bir banka yetkilisi, özel kredi fonlarında varlık yöneticilerine yönelik taahhütlerinin devam ettiğini ifade etti.
Özel Kredide Endişeler
Daha geniş özel kredi piyasasında da baskı artıyor. Yatırımcılar, kredi değerlendirme standartlarının zayıfladığı ve doğrudan kredi verenlere bağımlı yazılım şirketlerinde yapay zekâ kaynaklı olası bozulmaların etkisiyle sermaye çekmeye başladı. Bu çıkışlar, sektör genelinde likidite ve varlık değerlemelerine ilişkin endişeleri artırdı.
İkinci çeyrekte Apollo Global Management (APO), yatırımcıların hisselerinin %16,8’ini çekmek istemesi üzerine, halka açık olmayan özel kredi fonu Apollo Debt Solutions’daki çekim taleplerini sınırladı.
Cliffwater LLC’nin amiral gemisi özel kredi fonu, ikinci çeyrekte yatırımcıların fon hisselerinin yaklaşık %17’sini çekmek istemesi üzerine, çekim taleplerini %5 ile sınırlandırdı.
Öte yandan Partners Group, 8,6 milyar dolarlık Global Value SICAV fonunda, çekim taleplerinin net varlık değerinin %5’ini aşması nedeniyle yatırımcı çekimlerini kısıtladı. Bu adım, özel piyasalarda genel olarak güveni sarstı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
