Son 1 senede artan jeopolitik gerilimler, iç siyaset gündemi ve yüksek faiz ortamı nedeniyle hisse senedi fonlarından yoğun çıkışlar yaşandı. BIST 100 endeksi bu dönemde TL bazlı 13% düşerken dolar bazlı ise 30%’a yakın kayıp mevcut.
2025 yılına girerken faiz indirimlerinin başlamasıyla yeni bir katalistimiz olsa da Mart ayındaki iç siyaset gündemi sebebiyle faizlerin yeniden yukarıya çekilmesi ve gecelik faizlerin yılbaşından bu yana artış göstermesi hisse senetleri üzerindeki baskıyı artırdı.
Trump tarifeleri sonrasında doların güven kaybıyla beraber 2025 yılının en fazla kazandıran enstrümanı altın olurken yüksek faiz ortamıyla beraber para piyasası fonları ve mevduatta da reel getiriler gözlemlendi.
Fakat hisse senetleri özelinde baktığımızda her dönem belirli sektörler ve hisseler için yeni fırsatlar da gözlemlendi. Jeopolitik risklerin artmasıyla beraber savunma harcamalarındaki artışın akabinde yükselen savunma sanayii şirketlerinin veya yüksek faiz ortamında kârlı çalışan tasarruf finansman şirketlerinin hisseleri bu dönemin kazananı oldu.
Diğer taraftan kredi maliyetlerinin artış gösterdiği bu dönemde küresel ve yurt içi taraftaki zayıf talebe rağmen defansif olarak konumlanan sektörlere de ilginin artış gösterdiği gözlemleniyor.
Son 1 Senelik Getiri > Finansal Enstrümanlar (Bono, Tahvil, Kıymetli Maden, Mevduat)
Yılbaşından Bu Yana Getiri > Finansal Enstrümanlar (Bono, Tahvil, Kıymetli Maden, Mevduat)
Aktif Büyümesi > 0%
FD/FAVÖK < Sektörel Rakipler
PD/DD < Sektörel Rakipler
📊Kriterlerimize göre piyasa değeri en yüksek şirketlerden başlayarak filtreleme yaptığımızda karşımıza şu hisseler çıkıyor: 👇
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken kullanılan kaynaklar: Finnet
