BIST 100 endeksi, beklentilerin altında gelen Şubat ayı enflasyon verisi sonrasında faiz indirimin gerçekleşmes haftalık olarak 7%’nin üzerinde yükseliş gösterdi.
Açıklanan mali tablolarla beraber sektörel ayrışmalar daha da belirginleşirken, son yükselişle beraber bazı hisseler son 1 senelik fiyat grafiğine göre zirve noktalarını test etmeyi ve geçmeyi başardı.
Ayrıca endekste de kritik 10.250 direnci kırılırken, endeks soluksuz yükselişine devam ediyor. Sırada ise 10.900 direnci yer alırken endekse betası yüksek ve zirve seviyelerini test eden hisseler yatırımcıların yakın takibinde yer alıyor.
- Son 1 Senelik Fiyat Grafiğine Göre Zirve Seviyelerinde Olmalı
- BIST 100 Endeksine Son 1 Aylık Beta Katsayısı > 1
- Aylık Ortalama Hacim Büyümesi > 0%
- Son 1 Ayda Endekse Rölatif Getiri > 0%
- Firma Değeri/FAVÖK < Sektörel Rakipler
📊Kriterlerimize göre piyasa değeri en yüksek şirketlerden başlayarak filtreleme yaptığımızda karşımıza şu hisseler çıkıyor: 👇
Aselsan (ASELS), 2024 yılının 4. çeyreğinde piyasa beklentilerinin 30,3% üstünde 8,77 milyar TL net kâr açıkladı. Çeyreksel olarak 2,75 milyar TL’lik net parasal pozisyon kaybı ve 522 milyon TL’lik ertelenmiş vergi giderine rağmen net kâr piyasa beklentilerinin üstünde gerçekleşti. Küresel tarafta da savunma harcamalarının artışı ve Almanya’da, CDU/CSU ile SPD partilerinin temsilcilerinin, daha yüksek savunma harcamaları için anayasada borç freninin gevşetilmesi ve altyapı alanlarında acilen ihtiyaç duyulan yatırımlar için 500 milyar avroluk fon kurulması konusunda anlaşmasıyla beraber endekse karşı güçlü rölatif getiri sağlarken listede beta katsayısı en yüksek hisse olarak yer alıyor. Fakat şirket, son günlerdeki güçlü yükselişinin ardından hisselerinin bugün kâr realizasyonuna uğradığı gözlemleniyor.
Türk Hava Yolları (THYAO) ve Pegasus (PGSUS), 2024 yılında yolcu sayılarındaki büyümenin ivmelenerek devam etmesi ve küresel tarafta jeopolitik gerilimlerin çözüm süreci için adımlar atılması sonrasında havacılık hisselerinde sert hareketler gözlemlendi. 2 şirketinde beta oranı listedekilere göre yüksek.
İş Menkul (ISMEN), aracı kurumlar için 2023 sonrası zayıf hacimle geçen 2024 yılına rağmen aracı kurumlar arasında kârlılık noktasında ayrışmayı başardı. Şirket 2025 yılında dağıtılabilir kârının 159%’unu dağıtmak için genel kurul onayına teklifi sunacak. Yüksek temettü verimi ve sektörel rakiplere oranla cazip çarpan ve güçlü kârlılık, şirketin hisselerini 2025 yılı itibarıyla ayrıştırdı.
Emlak Konut (EKGYO), son 3 aydır gelen konut satış istatistik ve konut fiyat endeksi verilerinin güçlü olmasıyla GYO’lardaki hareketler endekse rölatif pozitif performans göstermeyi başardı.
Bu listede kullandığımız rasyoların ne anlama geldiğini de aşağıda inceleyebilirsin. 🔍
Son 1 Ayda BIST 100 Endeksine Beta Katsayısı
Beta katsayısı, bir yatırımın fiyatındaki dalgalanmaların derecesini ölçen bir göstergedir. bir hisse senedinin veya portföyünün fiyat hareketlerinin, genel piyasa hareketlerine göre ne kadar duyarlı olduğunu belirlemek için kullanılır.
Beta katsayısının 1’den küçük olması, hissenin piyasa hareketlerine daha duyarsız olduğunu yükseliş veya düşüş dönemlerinde endeksten farklı hareket ettiğini gösterir.
Beta katsayısının 1’den büyük olması ise hissenin, endeksin yükselmesi durumunda endeksten daha fazla yüksediğini düşüş durumunda ise daha fazla düştüğünü gösterir. Özellikle piyasaların yükselebileceğine dair beklentiler oluştuğu durumlarda yatırımcılar beta oranı yüksek hisseleri tercih etmeye yönelirler.
🎯Seçtiğimiz hisselerin, son 1 ayda BIST 100 endeksine betasının 1’den büyük olmasını tercih ettik.
Aylık Ortalama Hacim Büyümesi
Hacim, bir hisse senedinde belirli bir zaman diliminde gerçekleşen alım-satım işlemlerinin toplam miktarını ifade eder. Hacim, yatırımcıların bir hisseye olan ilgisini ve piyasa hareketlerinin gücünü anlamak için önemli bir göstergedir.
Yüksek Hacim: Hisseye olan talebin arttığını, fiyat hareketlerinin daha güçlü ve güvenilir olabileceğini gösterir. Genellikle yükseliş veya düşüş trendlerinin teyidi olarak kabul edilir.
Düşük Hacim: Talebin azaldığını, fiyat hareketlerinin daha zayıf ve kararsız olabileceğini işaret eder.
🎯Listedeki hisselerin son aylık ortalama hacminin büyümesini tercih ettik.
Son 1 Ayda BIST 100 Endeksine Karşı Rölatif Getiri
Rölatif getiri, bir hissenin veya portföyün başka hisse, portföy veya endekse oranla getirisini gösterir.
Hissenin getirisinin endeksin getirisine oranlanmasıyla bulunur. Endeksin ve hissenin negatif getiri sağlaması durumunda ise hisse senedi endeksten daha az düşmüş ise endekse karşı rölatif getiri sağlar.
Örnek olarak vermek gerekirse; endeks son 1 ayda 10% artış göstermesi halinde X hissesi son 1 ayda 23% getiri sağlamışsa X hissesinin endekse karşı rölatif getirisi 11,8% olarak gerçekleşir.
Aynı şekilde endeksin son 1 ayda 20% düşüş yaşadığı X hissesinin ise 10% düşüş yaşadığı bir durumda X hissesi endekse karşı 12,5% rölatif getiri sağlamış olur.
🎯Seçtiğimiz hisselerin, son 1 ayda BIST 100 endeksine karşı rölatif getiri sağlamasını tercih ettik.
Firma Değeri/FAVÖK (FD/FAVÖK)
Bir diğer önemli kriterimiz, Firma Değeri/FAVÖK oranı. Bu oran, bir şirketin toplam firma değerinin faiz, amortisman ve vergi öncesi kârına (FAVÖK) bölünmesiyle hesaplanır.
FD/FAVÖK oranı, şirketin operasyonel verimliliğini ve pazar değerinin operasyonel performansa ne kadar uygun olduğunu gösterir.
Özellikle enflasyon muhasebesinin gelmesiyle birlikte net kâr rakamı yanıltıcı olsa da operasyonel kârlılığın, şirketin firma değerine oranını ölçen FD/FAVÖK oranını listemize ekledik.
🎯 FD/FAVÖK oranının sektörel rakiplerinin ortalamasından düşük olmasını tercih ettik.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken kullanılan kaynaklar: Finnet
