Çin’in ABD ile ticaret müzakelerine başlayabileceği iddialarıyla küresel piyasalarda artan iyimserlik, güçlü ABD tarım dışı istihdam verileriyle desteklendi. Piyasalarda artan risk iştahıyla altın zirve seviyelerinden geri çekilerek haftayı ekside tamamladı. Bu hafta Borsa İstanbul’un yoğun bilanço gündemi ve Fed’in faiz kararı piyasalarda dalgalanmaya yol açabilir.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- Türkiye’de işsizlik oranı, martta bir önceki aya göre 0,3 puan azalarak 7,9%’a geriledi. İstihdam da aylık bazda 391 bin kişi artarak 32 milyon 597 kişi oldu. (Pozitif)
- TCMB’nin verilerine göre, Türkiye’de yabancı yatırımcı 10 hafta sonra tahvilde alıma geçerken hissede de alımı sürdürdü. Verilere göre yurt dışı yerleşikler 25 Nisan haftasında 92 milyon dolarlık hisse, 476,7 milyon dolarlık da tahvil aldı. (Pozitif)
- Çin, ABD ile ticaret müzakerelerine başlamayı değerlendiriyor. The Wall Street Journal’a konuşan kaynaklar, Pekin’in Trump yönetimiyle görüşmesi için üst düzey hükümet yetkililerinin ABD’ye gidebileceğini söyledi. (Pozitif)
- ABD’de tarım dışı istihdam, nisan ayında 177 bin artış kaydederek 138 binlik konsensüsü aştı. (Pozitif)
- Ons altın ticaret gerilimlerinin azalması ve beklentilerin üzerinde gelen ABD istihdam verisinin ardından 3.255 dolara çekilerek haftayı 2,1% ekside tamamladı. (Negatif)
- ETF’lerden gelen taleple nisan ayını güçlü kapatan Bitcoin, mayıs ayına da yeşil mumla başladı. Bitcoin 1,8% değer kazanırken kripto varlıkların toplam değeri 28,2 milyar dolar arttı. (Pozitif)
Haftalık Hisse Avı
Bu haftaki Hisse Avında, nisan ayında 3,21% olarak gelen İstanbul Ticaret Odası (İTO) enflasyon verisi sonrasında, pazartesi günü açıklanacak TUİK enflasyon verisinin düşük gelmesi halinde pozitif ayrışabilecek hisseleri listeledik.
Son İTO enflasyon verileri ve TUİK enflasyon verileri arasında 0,8% ile 1,1%’lik fark oluşurken enflasyonun beklenti altı geldiği durumda yükseliş kaydetmiş, endeksle betası yüksek ve yabancı çıkış oranının son 1 ayda yüksek olduğu hisseleri listeledik.
- Son 2 Aydaki Enflasyon Verisi Sonrası Yükseliş Oranı > 0%
- Hissenin BIST 100 Endeksine Betası > 1,1
- Endekse Kıyasla Aylık Rölatif Getiri < 0%
- PD/DD < Sektörel Rakipler
İlk 100 günde hamleler pozitif, makro koşullar negatif
Trump’ın kriptoya yönelik ilk hamlesi, sektörün tepkisini çeken SEC başkanı Gensler’ı görevden almak oldu. Yeni dönemde SEC, Ripple (XRP) ve Uniswap’a (UNI) karşı saldırgan tutumunu değiştirdi ve kripto borsalarına açtığı davaları geri çekti.
Ayrıca Trump stratejik Bitcoin (BTC) rezerv kararnamesini imzaladı ve BTC hukuki olarak altın ve petrolle aynı statüyü kazandı. DeFi projelerinde inovasyonu engelleyen bir düzenlemenin iptali de kripto sektörü tarafından coşkuyla karşılandı.
Öte yandan, ticaret savaşının yan etkileri ağır oldu. Trump’ın, gümrük vergisi hamleleri piyasanın risk iştahını düşürdü.
Trump’ın seçildiği 5 Kasım’dan göreve başladığı 20 Ocak tarihine, açgözlülük ve ekstrem açgözlülük arasında gidip gelen Korku & Açgözlülük Endeksi, ekstrem korku seviyelerine döndü.
Öngörülemez piyasa koşullarında TOTAL 1,38 trilyon dolara varan düşüş yaşadı. BTC 5 Kasım seviyesinin 9,8% üstüne iğne attı.
Kaynak: CoinMarketCap
Haftanın Haber Özetleri
- Tesla (TSLA) Direktörü ve Yönetim Kurulu Üyesi Joseph Gebbia, 2020’den bu yana şirketin ilk insider hisse alımını gerçekleştirerek 24 Nisan’da hisse başına 256,308 dolar karşılığında toplam 4 bin adet Tesla hissesi satın aldı.
- Alphabet’in (GOOGL) yan kuruluşu Waymo ve Toyota Motor (TM), kişisel araçlara odaklanarak otonom sürüş teknolojileri üzerinde işbirliği yapmak için ön anlaşma imzaladıklarını duyurdu.
- IBM (IBM), önümüzdeki beş yıl içinde ABD’de 150 milyar dolarlık yatırım planını açıkladı. Bu girişim, ekonomik büyümeyi teşvik etmeyi ve şirketin küresel bilgi işlem lideri olarak konumunu güçlendirmeyi amaçlıyor.
- Sasa Polyester (SASA), Adana’da MTR teknolojisine sahip Tekstil Cipsi, Şişe Cipsi, Pet Cipsi Üretim tesisi yatırımını tamamladı. Devreye alınan tesisin yatırım tutarı yaklaşık 230 milyon dolar.
- Tofaş’ın (TOASO), Stellantis’i 400 milyon avro karşılığında devralma işlemi tamamlandı.
- Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Ford’un (FROTO) 900% oranında bedelsiz sermaye artırım başvurusunu onayladı.
- Nisan ayını 14,1% yükselişle geçiren Bitcoin’de (BTC) rallinin yakıtı ETF’lerden geldi. Mart ayındaki negatif görünümü tersine çeviren ETF’ler, nisan ayında 2,97 milyar dolar net giriş gördü. Bitcoin şu anda 2025 dibinin 29,3% uzağında bulunuyor.
- Ethereum’daki RWA* varlıkların değeri, nisan ayında 20% arttı. Güncel olarak 6,7 milyar dolarlık RWA bulunduran Ethereum ağı, bu pazarın 57,8%’ine sahip. 7 Mayıs’ta Pectra güncellemesi gerçekleşecek Ethereum’da Katman 2 ağlarının performansının artması ve kullanıcı deneyiminin iyileşmesi bekleniyor. Son 7 günü 1,4% kazançla geçiren Ethereum (ETH) 2025 dibinin 31,9% uzağında.
- Kripto yatırım firması 21Shares, Sui blok zinciri ile stratejik ortaklık açıkladı. Ortaklık, bazı ürünlerde birlikte çalışılmasını ve araştırma raporlarını kapsayacak. Ayrıca 21Shares Sui (SUI) için Spot ETF başvurusunda bulundu. Bu başvuru 21 Shares’ı SUI için ETF başvurusu yapan 2. yatırım firması yaptı. Mart ayında 7,1 milyar dolar olan DEX hacmini nisanda 11,2 milyar dolara çıkartan SUI ay boyunca 55,1% getiri sağladı.
*Gerçek dünyadaki varlıkların blok zinciri üzerinde token’larla temsil edilmesi. Real World Assets.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- Microsoft (MSFT) hisseleri, şirketin Wall Street tahminlerinin üzerinde sonuçlar açıklaması ve bulut biriminde çift haneli büyüme kaydetmesinin ardından haftalık 11,65% değer kazandı.
- Becton Dickinson (BDX) hisseleri, şirket gelir ve kârının mali ikinci çeyrekte yüksek maliyetler sebebiyle düşmesi ve gümrük vergilerinin bu yılki kârını olumsuz etkileyebileceği uyarılarıyla bu hafta 17,82% değer kaybetti.
- Katılımevim Tasarruf Finansman (KTLEV) hisseleri, şirketin katılım bankası kuruluşu için İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’ne başvuru işlemleri başlatması ve nisan ayında rekor sözleşme büyüklüğü açıklaması sonrasında haftalık olarak 16,53% değer kazandı.
- Limak Doğu Anadolu Çimento (LMKDC) hisseleri, 2025 yılının ilk çeyreğindeki mali tablolarında, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre ciro, FAVÖK ve net kârda düşüş yaşanması sonrasında haftalık olarak 9,21% değer kaybetti.
- Coinbase, Movement’ı (MOVE) delist etti, kripto varlığın fiyatı geriliyor. Geçtiğimiz haftalarda küresel bir borsada yalnızca satış yönlü MOVE işlemi yapan bir piyasa yapıcı tespit edilmişti. Konuyu araştıran Movement Labs, kurucularından Manche’yi kusuru olabileceği gerekçesiyle görevden uzaklaştırdı. Coinbase ise 15 Mayıs’tan itibaren MOVE alım satımını kapatacağını açıkladı. Büyük borsaların delist kararları bir kripto varlığa erişimi zorlaştırdığı için fiyat üzerinde baskı oluşturabiliyor. 7 günü 25,4% kayıpla geçiren MOVE, 2025 zirvesinin 83,9% uzağına düştü.
- MANTRA (OM) sermayedarın güvenini geri kazanmakta zorlanıyor. MANTRA’nın 24 saatte 83,8% değer kaybettiği 13 Nisan tarihinin ardından insider* iddiaları proje CEO’su John Patrick Mullin tarafından yalanlandı. Sert düşüşü, uyarı vermeden pozisyonları tasfiye eden merkezi borsalara bağlayan Mullin, topluluğun güvenini geri kazanma umuduyla 150 milyon OM yaktı. Fakat sert düşüşün paniklettiği yatırımcıların güveni geri gelmedi. 7 günde 16,1% değer kaybeden MANTRA 13 Nisan’daki gün içi dip seviyesinin 17,2% uzağına kadar geriledi.
*Proje içinden bir veya bir grup yatırımcının, halka açıklanmamış gizli bilgilerden faydalanması ve işlem yaparken bulundukları konumdan haksız menfaat sağlaması.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 28 Nisan Haftası
- DA Davidson, Airbnb’nin (ABNB) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine, 155 dolarlık 12 aylık ortalama hedef fiyatını 170 dolara yükseltti.
- JPMorgan, “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notuyla izlediği Spotify’ın (SPOT) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 640 dolar seviyesinden 670 dolara yükseltti.
- Scotiabank, T-Mobile’ın (TMUS) “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine yükseltti, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 275 dolardan 277,5 dolara yükseltti.
- Barclays, NetApp’in (NTAP) “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 115 dolar olarak belirledi.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Türkiye Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), ABD Bileşik PMI, Berkshire Hathaway (BRK.B) Bilanço, On Semiconductor (ON) Bilanço, BioNTech (BNTX) Bilanço, Palantir (PLTR) Bilanço, Hims & Hers (HIMS) Bilanço, Ford Motor (F) Bilanço
Salı: Euro Bölgesi Bileşik PMI, ABD Ticaret Dengesi, Türkiye Ekonomik Güven, ABD CB Tüketici Güveni, Coca-Cola İçecek (CCOLA) Bilanço, Anadolu Isuzu (ASUZU) Bilanço, Datadog (DDGO) Bilanço, Marriott International (MAR) Bilanço, Global Payments (GPN) Bilanço, Constellation (CEG) Bilanço, SuperMicro Computer (SMCI) Bilanço, Advanced Micro Devices (AMD) Bilanço, Rivian Automotive (RIVN) Bilanço, Tempus AI (TEM) Bilanço, Arista Networks (ANET) Bilanço, Lucid (LCID) Bilanço
Çarşamba: Euro Bölgesi Perakende Satışlar, ABD Fed Faiz Kararı, Sabancı Holding (SAHOL) Bilanço, Anadolu Efes (AEFES) Bilanço, Migros (MGROS) Bilanço, Borusan Boru (BRSAN) Bilanço, Türk Telekom (TTKOM) Bilanço, Uber Technologies (UBER) Bilanço, Walt Disney (DIS) Bilanço, Novo-Nordisk (NVO) Bilanço, AppLovin (APP) Bilanço, Arm Holdings (ARM) Bilanço, DoorDash (DASH) Bilanço, Occidental Petroleum (OXY) Bilanço
Perşembe: Türkiye Brüt Döviz Rezervleri, ABD İşsizlik Başvuruları, BİM (BIMAS) Bilanço, Pegasus (PGSUS) Bilanço, Doğan Şirketler Grubu (DOHOL) Bilanço, Shopify (SHOP) Bilanço, ConocoPhillips (COP) Bilanço, Hut 8 (HUT) Bilanço, Warner Bros Discovery (WBD) Bilanço, Coinbase (COIN) Bilanço, Marathon Digital (MARA) Bilanço, Cloudflare (NET) Bilanço, DraftKings (DKNG) Bilanço
Cuma: Türkiye Sanayi Üretimi, Turkcell (TCELL) Bilanço, TeraWulf (WULF) Bilanço
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
