Guggenheim, Quanta Services’i güçlü 2Ç bilançosu sonrası AL’a yükseltti, hedef fiyat 800 dolar
Quanta Services (PWR), cuma günü %1,9 yükselerek iki günde toplamda neredeyse %20’lik bir artışa ulaştı. Şirket, ikinci çeyrekte düzeltilmiş kâr ve gelirde beklentileri aşarken, yıl geneli için hisse başına kâr beklentisini 16,45-16,95 dolar aralığına, gelir beklentisini ise 39,3-39,7 milyar dolar aralığına yükseltti. Bu rakamlar, FactSet’in sırasıyla 14,01 dolar ve 35 milyar dolarlık piyasa beklentisinin oldukça üzerinde.
Guggenheim analisti Joseph Osha, güçlü ikinci çeyrek sonuçlarının ardından Quanta Services için notunu NÖTR’den AL’a yükseltti ve 800 dolarlık hedef fiyat belirledi. Osha, şirketin hem organik hem de satın almayla büyüme fırsatlarının cazip olduğunu, organik gelir artışının ise 2030’a kadar yıl başında belirlenen aralığın üst sınırını aşmasının muhtemel olduğunu belirtti.
EPC sektöründeki konsolidasyonun hızının yüksek seyretmeye devam edeceğini ya da daha da artabileceğini söyleyen Osha, Quanta’nın ikinci çeyrekte dört yeni satın alma gerçekleştirdiğini vurguladı. Analiste göre, halka açık EPC şirketleri, özel şirketleri genellikle kendi piyasa değerlemelerinin yarısı kadar bir EBITDA çarpanıyla satın alabiliyor ve bu dinamik Quanta’nın lehine işliyor.
Quanta yönetimi ise iş gücü kısıtlarının sorun haline geldiği yönündeki görüşlere katılmadı ve son bir yılda 15 bin yeni çalışan alındığını açıkladı. Ayrıca, 500 milyon doların üzerindeki transformatör kapasite artışı ve HICO ile yapılan yüksek gerilim kesici ortak girişimiyle, şirketin şebeke darboğazlarını sistematik olarak çözdüğü ifade edildi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
