Hızla büyüyen dijital süper uygulama Grab, SPAC* (Birleşme Amaçlı Ortaklık) şirketi Altimeter Growth Corp ile gerçekleştirdiği 40 milyar dolarlık birleşmenin ardından 2 Aralık Perşembe günü GRAB koduyla Nasdaq’ta listelenmeye başladı.
Bir Güneydoğu Asya firmasının Amerikan Borsalarındaki en büyük listelenmesi olma özelliğini taşıyan bu halka arzın ardından bilmen gerekenleri senin için derledik.
Keyifli okumalar Midaslı!
🔎 Halka Arz Detayları
- Grab, halka arzını SPAC birleşmesi yolu ile gerçekleştirdi. Dealogic verilerine göre Grab 4,5 milyar dolar topladı ve yaklaşık 40 milyar dolar piyasa değerine ulaştı. Şirket böylece, bir SPAC halka arzı olarak türünün rekorunu kırmış oldu. Ayrıca Grab, bir Güneydoğu Asya şirketi tarafından Amerikan Borsalarına en büyük girişi gerçekleştirmiş oldu!
Refinitiv verilerine göre, önceki rekor 1994 yılında yaklaşık 1,2 milyar dolar toplayan Endonezyalı bir uydu şirketine aitti.
- Grab, bir ABD yatırım şirketi olan Altimeter Capital tarafından başlatılan bir SPAC olan Altimeter Growth Corp (AGC) ile birleşti.
- “GRAB” sembolü altında işlem görmeye başlayan şirket hisseleri, perşembe günü 13,06 dolardan açıldı. Fakat gün ortasında 9,37 dolara kadar geriledi.
- GRAB gün sonunda toplam %21’lik bir düşüş kaydederek piyasalardaki ilk gününü 8,75 dolardan kapattı. Bu fiyatlama ile piyasa değeri 34,6 milyon dolar olarak hesaplandı.
- Yeni popülerlik kazanan bir uygulama olmasına rağmen Grab, piyasalara açılışında nispeten alışılmamış bir yol izledi: SPAC halka arzı! Bu halka arz yolu önceleri Wall Street’te küçümseniyor olsa da son zamanlarda Playboy, DraftKings ve elektrikli araç girişimlerinden Lucid Motors ve Arrival da dahil olmak üzere birçok şirket SPAC halka arzı yolunu tercih etmeye başladı.
📌 Kısa Kısa: Grab
- 2012’de kurulan Grab, hayatına bir araç çağırma/yolculuk paylaşım sağlayıcısı olarak başlamıştı. Şirket, yıllar içerisinde yemek teslimatı ve mobil ödeme dahil olmak üzere işini birden fazla sektöre yaydı.
- Merkezi Singapur’da bulunan şirket, ağırlıklı olarak Güneydoğu Asya pazarına odaklanıyor. Güçlü bir varlığa sahip oldukları diğer ülkeler arasında ise Malezya, Endonezya, Vietnam, Tayland, Filipinler, Kamboçya ve Myanmar var.
- Grab, toplam 465 farklı şehirde faaliyet gösteriyor. Şirket 2018 yılında Uber’in Güneydoğu Asya ayağını, Uber’in de Grab’den hisse alması karşılığında satın aldı.
- Grab, 2017’de GrabPay cüzdanını tanıtarak ilk fintech adımlarını attı. Bir yıl sonrasında ise Grab Financial Group’u kurdu.
- Şirket ayrıca reklam, dolandırıcılık tespiti gibi konularda da hizmet sunuyor. Yakında işini harita hizmetlerine de genişletecek.
👨🏼💼 Grab’in Yatırımcıları
- Grab’ın ilk yatırımcıları arasında Japon SoftBank, Çinli Didi Chuxing ve risk sermayesi şirketlerinden Vertex Ventures Holdings ve GGV Capital yer alıyor.
- Grab’in diğer yatırımcıları arasında ise Uber, Booking Holdings, China Investment Corp, Coatue Management, Hillhouse Capital, Hyundai, Invesco ve Microsoft gibi çok çeşitli sektörden büyük isimler de alıyor.
- Grab’in en büyük hissedarı %18,6 toplam hisse ve %7,6 oy hakkı ile Softbank Vision fonu.
⚔️ Rakip Şirketlerde Durum
- Grab’in hizmet vermekte olduğu sektörlerde rekabet oldukça yüksek!
- Grab, rakip teknoloji devi Sea Limited’in NYSE’de 2017’de listelenmeye başlamasının dört yıl ardından halka arzını gerçekleştirmiş olacak. Sea Ltd; e-ticaret, oyun ve dijital ödeme alanlarında faaliyet gösteriyor. Yakın gelecekte ise Endonezya’da yemek dağıtımı ve finansal hizmet alanlarına da girmeyi planlıyor. Bu, Grab için rekabetin kızışması anlamına geliyor.
- Endonezya’nın GoTo‘su da 2022’nin başlarında halka arz olmaya hazırlanıyor.
- Diğer rakipler arasında, Güneydoğu Asya’nın yerel e-ticaret lideri Tokopedia var. Ayrıca, Grab’in hizmet verdiği sektörlerin çeşitliliğinden kaynaklı olarak Foodpanda ve Deliveroo PLC gibi dağıtım şirketlerini de rakipleri arasında sayabiliriz.
📊 Şirket Finansalları
- Grab, yeni halka arz olan çoğu şirket gibi henüz kâr edemedi.
- Şirket geliri ise 3. çeyrekte bir önceki yıla göre %9 düşerek 157 milyon dolara geriledi.
- Teslimat tarafında 49 milyon dolara ulaşan geliriyle bir önceki yıla kıyasla %58’lik bir artış kaydetti. Öte yandan, Grab’in mobilite tarafında elde ettiği gelirde ise %26’lık bir düşüş yaşandı.
- Grab’in net zararı ise geçen yılın aynı dönemindeki 621 milyon dolarlık net zarara kıyasla -eylülde sona eren üç aylık dönemde- pandeminin sektördeki etkilerinden kaynaklı artarak 988 milyon dolara ulaştı.
- Faiz, vergi ve amortisman öncesi zararı %66 artarak 212 milyon dolara yükseldi. Grab, 2023’te FAVÖK bazında kârlı hale geleceğini tahmin ediyor.
📖 Sözlük
*SPAC Nedir?
Birleşme Amaçlı Ortaklık Şirketi (SPAC); ticari faaliyet gerçekleştirmeyen, mevcut bir şirketi satın almak veya mevcut bir şirketle birleşerek halka arz (IPO) yoluyla sermaye artırmak için kurulmuş şirketlerdir.
📚 Bu Yazıyı Hazırlarken Yararlandığımız Kaynaklar
Grab IPO: Grab IPO Date, Listing Price, Valuation, News & Review | INDmoney
Grab plunges 21% in biggest Wall Street debut by a Southeast Asian company
Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
