📊Borsa, değişen dinamikleriyle sürekli yeniden şekillenen bir ekosistemdir. Geçtiğimiz yılın ilk çeyreğinde, artan jeopolitik gerginlikler ve siyasi söylemler endekste dalgalanmaları artırırken, not artışı beklentileri ve ortodoks politikalar yabancı yatırımcıların odağını yeniden piyasaya çevirdi ve bu süreçte güçlü bir katalizör görevi gördü.
Bu sene Ocak ayında, 25 baz puanlık faiz indirimi ve yabancı alımlarının artmasıyla beraber endeks 1,77% değer kazansa da endekste jeopolitik gerginlikler ve siyasi belirsizlikler volatiliteyi artırmaya sebep oldu. Suriye’de yeni hükümetin kurulması ile bölgede yeniden yapılanmada Türk şirketlerinin etkili olma ihtimali ve enflasyonun düşük gelmesiyle TCMB’nin faiz indirimlerini devam ettirebileceği bir aralığa girmesi yeni katalistlerin oluşabileceği döneme girebileceğimizin kapısını aralıyor. Diğer taraftan küresel konjonktür, küresel piyasalarda da volatiliteyi artırmaya devam ediyor. Trump’ın vergi uygulamaları ve blok haline gelmeye başlayan dış siyaset etkenleri, küresel piyasalarda belirsizliğin ön plana çıkmasına sebep olmaya devam ediyor.
Ocak sonu itibarıyla 4. çeyrek mali tabloları, açıklanmaya başladı. Bankaların kârlılığında çeyreksel olarak artışlar endeksin yukarı yönlü hareketlerini korusa da sanayi tarafından gelen zayıf mali tablolar endeksin belli bir aralıkta gitmesine sebep oldu. Dezenflasyonist sürecin faiz indirimlerinin devamının gelebileceğini gündeme getirmesi bekleniyor. Beklentilerin altında gelen Şubat ayı enflasyonu sonrasında 6 Şubat’da gerçekeştirilecek faiz kararı yatırımcıların yakın takibinde olacak.
🔎Bu çalışmada amaç; “her dönemin kazandıran sektör ve hisseleri vardır” düşüncesinden esinlenerek 2024 yılı Mart ayında BIST 100 endeksinden pozitif ayrışan BIST 100 şirketlerini tespit etmek ve anlamlı bir sonuç olup olmadığını bulmaya çalışmak.
👉 1 Mart 2024 – 1 Mart 2025 tarihleri arasında BIST 100 endeksinin getiri performansı pozitif tarafta 0,50% olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi şirketlerinden 30 şirketin aynı zaman diliminde endeksten pozitif ayrıştığı izlendi.
BİST 100 endeksine göre pozitif ayrışan ve pozitif tarafta getiri sağlayan 20 şirketi ve getiri oranlarını senin için listeledik.
(İncelemeye alınan tarih aralığından sonra halka arz olan hisseler çalışma kapsamına dahil edilmemiş, hesaplamaya alınmamıştır. Geçen yılın şubat ayında BIST 100 kapsamındaki hisseler dahil edilmiştir.)
🏅 YKBNK (Yapı ve Kredi Bank.) ➔ 21,51%
🏅 AKBNK (Akbank) ➔ 21,13%
🏅 KCHOL (Koç Holding) ➔ 20,29%
🏅 DOAS (Doğuş Otomotiv) ➔ 19,32%
🏅 GARAN (Garanti Bankası) ➔ 15,80%
🏅 TTRAK (Türk Traktör) ➔ 14,75%
🏅 FROTO (Ford Otosan) ➔ 12,30%
🏅 ENERY (Enerya Enerji) ➔ 10,67%
🏅 SASA (Sasa Polyester) ➔ 10,26%
🏅 ZOREN (Zorlu Enerji) ➔ 7,59%
🏅 TUPRS (Tüpraş) ➔ 7,40%
🏅 TAVHL (TAV Havalimanları) ➔ 7,20%
🏅 THYAO (Türk Hava Yolları) ➔ 7,20%
🏅 AGHOL (Anadolu Grubu Holding) ➔ 6,95%
🏅 ISCTR (İş Bankası (C)) ➔ 6,35%
🏅 TOASO (Tofaş Oto. Fab.) ➔ 6,13%
🏅 SAHOL (Sabancı Holding) ➔ 6,11%
🏅 VESTL (Vestel) ➔ 4,12%
🏅 IZMDC (İzmir Demir Çelik) ➔ 3,95%
🏅 TSKB (T.S.K.B.) ➔ 3,79%
Geçen yılın Mart ayında en fazla yükselen hisselere bakıldığında ortodoks politikalara dönüş süreci ile beraber bankalarda ve holdinglerde güçlü hareketler gözlemleniyor. Güncel durumda da beklentilerin altında gelen Şubat ayı enflasyonu sonrasında bankacılık sektöründe alımlar gözlemlendi. Düşen faizler, tahvil değerlemesi yazan ve kredi-mevduat makası açılan bankaların kârlılığı açısından ana katalizör görevinde.
Diğer taraftan geçtiğimiz senenin Mart ayında ODMD verilerinin güçlü gelmesiyle otomotiv hisseleri de en fazla yükselen hisse senetleri arasında yer alıyor. Fakat güncel durumda, otomotiv şirketlerinin bilançolarının zayıf gelmesi ve ODMD verilerine göre daralan otomotiv pazarı, sektörde yer alan hisselere baskı oluşturdu.
Geçen senenin Mart ayında en fazla düşen veya en az yükselen hisse senetlerini incelediğimizde ise spot elektrik fiyatlarının baz olarak zayıflamasıyla beraber yenilenebilir enerji üreten şirketlerin olduğu gözlemleniyor. Diğer taraftan faizlerin yükselmesiyle beraber yeni konut başlangıçlarında düşüş beklentisi, Çimento sektöründe yer alan şirketleri de negatif olarak etkiledi.
Genele baktığımızda endekste ağırlığı yüksek olan hisselerin yükselmesi genel endeks görünümünü korumuş olsa da BIST 100 endeksindeki 70 şirket negatif getiri sağladı.
Dikkat Çeken İstatistikler:
- 30 şirket pozitif getiri sağlarken 70 şirket negatif fiyatlama gösterdi.
- Pozitif getiri sağlayan 30 şirketin ortalama getirisi 7,80% olarak gerçekleşti.
- Negatif getiri sağlayan 70 şirketin ortalama getirisi ise -10,39% olarak gerçekleşti.
- Negatif getiri ve en az getiri sağlayan hisselerin dağılımında çimento ve yenilenebilir enerji sektörleri öne çıkmış görünüyor.
Bu Çalışmadan Hangi Çıkarımlarda Bulunabiliriz?
Yalnızca bu çalışmadan yola çıkarak geçen yılın aynı dönemindeki verilere bakıp benzer getiriler oluşması yönündeki beklentiler yanıltıcı ve sağlıksız olacaktır. Bu çalışmanın amacı dönemsel anlamda ön plana çıkan sektör ve şirketleri tespit ederek bilgi sahibi olmaktır. Şirket ve sektörlerin güncel durumları ve gelecek beklentileri yeniden araştırılarak takip edilmelidir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken kullanılan kaynaklar: Finnet
