Requisite Capital Management yönetici ortağı Bryn Talkington, CNBC’ye yaptığı açıklamada Copilot’ın “Teams gibi hissettirdiğini, kullanmak istemediklerini” söyledi. Talkington, şirketlerinde Copilot’ı kaldırıp yerine Claude’u entegre ettiklerini belirtti.
Bu yorumlar, Microsoft (MSFT) CEO’su Satya Nadella’nın, 1 Mayıs’ta piyasaya sürülecek E7 paketi öncesinde Copilot’ı baştan aşağı yenilemek için şirket içinde “Copilot code red” süreci yürüttüğü döneme denk geldi.
Sensor Tower verilerine göre Copilot, mart ayında günlük 6 milyon aktif kullanıcıya sahipti. Bu rakam, Claude’un 9 milyon ve ChatGPT’nin 440 milyonluk kullanıcı sayısının oldukça gerisinde kaldı.
Talkington, Microsoft hisselerini portföyünde tutmaya devam ettiğini ancak hissenin bir sonraki hareketinin Azure bulut işinin performansına bağlı olacağını söyledi. 29 Nisan’daki bilanço açıklamasında yıllık bazda %38-39 bulut büyümesi görmek istediğini, %37’nin altındaki bir büyümenin ise hisse üzerinde baskı yaratabileceğini ifade etti. Talkington, Microsoft yerine Alphabet’i (GOOGL) tercih ettiğini, Google Cloud’un bu çeyrekte de daha iyi performans göstereceğini düşündüğünü belirtti.
SaaS fiyatlamalarındaki değişim fırsat yaratıyor
Capital Wealth Planning kurucusu ve CEO’su Kevin Simpson, bu hafta Microsoft hisselerinde yaşanan zayıflığı alım fırsatı olarak değerlendirdiğini söyledi. Simpson, şirketin ileriye dönük F/K çarpanının yaklaşık 27,5 seviyesinden 21’e gerilediğine dikkat çekti ve SaaS sektöründeki ayrışmanın ardından Microsoft’ın kazananlar arasında olabileceğini savundu.
Blue Line Capital kurucusu ve başkanı Bill Baruch da benzer görüşte. Baruch, Microsoft’ın Oracle’ın veri merkezi sorunları, OpenAI belirsizliği ve özel kredilerdeki çözülmenin tetiklediği yazılım satışlarındaki genel düşüş nedeniyle “kendine özgü bir darbe” aldığını belirtti. Baruch, bu olumsuzlukların büyük ölçüde fiyatlandığını ve yılın ikinci yarısında daha olumlu bir tablo beklediğini söyledi.
Microsoft hisseleri yaklaşık 371 dolar seviyesinde işlem görüyor ve yıl başından bu yana %24 değer kaybetti. Şirketin hisse başına 4,07 dolar kâr ve 81,37 milyar dolar gelir açıklaması bekleniyor.
Apple’da katlanabilir telefon söylentisiyle alım
Simpson, pazartesi günü katlanabilir telefonun gecikeceğine dair çıkan söylentilerle Apple (AAPL) hisselerinde yaşanan düşüşü fırsat olarak gördü ve yaklaşık 250 dolardan alım yaptığını açıkladı. Simpson, Apple’ı bir hizmet ve altyapı yatırımı olarak değerlendirdiğini, asıl katalizörün yeni bir cihaz formu değil, Siri’nin etkin şekilde çalışması olduğunu söyledi. Yayın sırasında Apple hisseleri 260 dolar civarında işlem görüyordu.
Talkington, Apple’ın sermaye harcamalarının yıllık bazda yaklaşık %15 azaldığına dikkat çekti. Bu durumun, yapay zekâ yatırımlarının hızlandığı dönemde Apple’ı sermaye disiplinini koruyan az sayıdaki büyük şirketten biri haline getirdiğini belirtti.
Jefferies, Apple için hedef fiyatını 286,54 dolardan 294,91 dolara yükseltti.
Simpson ayrıca, kasım sonlarında yaklaşık 180 dolardan girdiği Marathon Petroleum (MPC) pozisyonunu, hissede %40’ın üzerinde bir yükseliş sonrası 251 dolardan kısmen sattı ve elde ettiği geliri teknoloji hisselerine yönlendirdi.
Bu hamle, Bank of America’nın yayın sırasında paylaşılan verileriyle de örtüşüyor. Söz konusu verilere göre enerji sektöründe temmuzdan bu yana en büyük, kasımdan bu yana ise ilk kez net çıkış yaşandı.
Baruch, bu satışın yerinde olduğunu belirtti. Varil başına 75 dolarlık crack spread’in, rafineri hisselerindeki yükselişin büyük ölçüde fiyatlandığına işaret ettiğini söyledi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
