BIST 100 endeksi dün gerçekleşen güçlü alımlardan sonra gün içinde hareketli seyrini koruyor. Endeks güne hafif alıcılı şekilde 9.901,91 seviyesinden işlem görürken, dün gerçekleşen alımlardan sonra tüm üstel hareketli ortalamalarının üstüne yerleşti. Tarihsel ve psikolojik direnç olarak 10.000 seviyelerinin üstündeki kapanış yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.
Endekste Faiz Fiyatlaması
Dün Şubat ayı enflasyon verisi 2,85% beklenirken 2,27% olarak açıklanması sonrasında endeks, bankacılık hisselerinin öncülüğünde sert bir şekilde yükseldi. Dün gelen BDDK verilerinde de bankacılık net kârının geçen yılın aynı dönemine göre 48% artış göstermesi ve düşük gelen enflasyon verisi sonrasında Mart ayında faiz indirimi için güçlü alanların oluşması, BIST BANKA (XBANK) endeksinin dün 6,41% yükselmesine yol açtı.
Şubat ayı enflasyonunun yüksek gerçekleşen eğitim ve konut enflasyonuna rağmen aylık olarak beklentilerin altında gelmesi, perşembe günü gerçekleşecek faiz kararı öncesinde beklentilerin 500 baz puana kadar indirim gerçekleştirilebileceği beklentilerini oluşturdu.
Geçtiğimiz hafta hanehalkı enflasyon beklentilerinin 12 ay sonrası için yükselmesi, TCMB’nin Mart ayındaki kararında faiz indirim beklentilerini baskılarken dün gelen veri, geçtiğimiz hafta endeksin kayıplarını telafi etti.
Küresel Piyasalar Negatif
Bugün ABD Başkanı Trump’ın, Meksika ve Kanada’ya olan gümrük vergileri yürürlüğe giriyor. Diğer taraftan ABD Başkanı Donald Trump, geçen ay imzaladığı, ABD’ye gelen fentanil nedeniyle Çin’den ithalata 10% tarife getiren kararnamede değişiklik yaparak, Çin ürünlerine olan vergi oranını 20%’ye yükseltti. Vergi kararlarıyla beraber dün gelen zayıf ISM İmalat PMI verisi sonrasında ABD endekslerinde sert satışlar meydana gelirken, Asya piyasaları ise gümrük tarifesine ek olarak Trump’ın döviz kuru suçlamaları sebebiyle aşağıda.
Trump, Japonya ve Çin’in bilinçli bir şekilde döviz kurlarını aşağıda tuttuğunu belirterek suçlamada bulundu.
Dün gelen zayıf ISM İmalat PMI verisi 50,3 olarak gerçekleşirken eşik değer olan 50,0 puana yakınsaması, gelen gümrük vergileriyle beraber küresel resesyon beklentilerini doğurdu. Goldman Sachs CEO’su Solomon, ABD’nin resesyona girme ihtimalinin çok zayıf olduğunu belirtse de, küresel piyasalardaki endişe borsa fiyatlamalarına yansıyor. Gelen veri sonrasında Brent petrol fiyatları da 70 dolar seviyelerine inerek yıl içinde en düşük seviyeyi gördü. Petrol fiyatlarındaki gerileme, küresel enflasyonun zayıflaması ve şirketlerin ana maliyet kalemlerinden biri olduğundan kaynaklı kritik olarak takip edilecek.
BIST 100 endeksinde ise faiz beklentileri fiyatlaması, gün içinde bankacılık hisselerinde hareketlerin yukarı yönlü korunmasına sebep olurken, genel endeks görünümün yukarı olmasını sağladı. Fakat güncel olarak bankacılık endeksinde de kâr realizasyonları endeksin yönünü yeniden aşağı ivmelenmesine sebep oluyor.
Bilançolar Beklenti Altı
Dün ve bu sabah toplamda 114 şirket, mali tablolarını açıkladı. 114 şirketin 50 tanesi dün son çeyrekte net zarar ilan ederken yalnızca 21 şirket geçen senenin aynı çeyreğine göre net kârını artırmayı başardı. Konsensüs beklentisi olan şirketlerin genel anlamda kârlılığı da beklentilerin altında gerçekleşti. Zayıf mali tablolar, endeks üzerinde sektörel ve hisse bazlı ayrışmaları desteklemeye devam ediyor.
Sabancı Holding (SAHOL), 1,62 milyar TL’lik net zarar beklentisine karşın 3,69 milyar TL net zarar açıkladı.
Aksa Enerji (AKSEN), 1,03 milyar TL’lik net kâr beklentisine karşın 441 milyon TL net zarar açıkladı.
Vestel Beyaz Eşya (VESBE), 558 milyon TL’lik net zarar beklentisine karşın 64,3 milyon TL net zarar açıkladı. Net zararın beklenti altı gelmesinde net parasal pozisyon kazancı ve ertelenmiş vergi geliri rol alırken FAVÖK ise beklentilerin çok hafif altında 1,028 milyar TL olarak gerçekleşti.
Hitit Bilgisayar Hizmetleri (HTTBT), 83 milyon TL’lik net kâr beklentisine karşın 84,8 milyon TL net kâr açıkladı. FAVÖK ise 21,4% üstünde 152,7 milyar TL olarak gerçekleşti.
Astor Enerji (ASTOR), son çeyrekte 1,34 milyar TL net kâr açıklarken 1,54 milyar TL FAVÖK açıkladı. Şirketin net kârı 12 aylık dönemde 24% daralırken FAVÖK’ü ise 5% daraldı. Şirket, 2024 yılında beklediği 826 milyon dolarlık ciro beklentisine karşın 755 milyon dolar ciro elde etti. Şirketin öngörülerine göre 50%’lere yakınsaması beklenen ihracat oranı ise 38% olarak gerçekleşti. Açıklanan mali tablo sonrasında şirketin hisselerinde sert satışlar meydana geldi.
Sasa Polyester (SASA), 2024 yılının son çeyreğinde 93 milyon TL net zarar açıklarken 741 milyon TL FAVÖK açıkladı. Şirketin Net kârı yıllık 30% daralırken FAVÖK’ü ise 32% daraldı. Düşen pamuk fiyatları, polyester talebini etkilediğinden kaynaklı olarak şirketin kârlılığı üzerinde önemli baskı oluşturdu.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Finnet
