Eagle Bancorp Montana (EBMT), Opportunity Bank of Montana’nın ana şirketi olarak 2026’nın ikinci çeyreğinde 3,7 milyon dolar net kâr ve seyreltilmiş hisse başına 0,47 dolar kazanç açıkladı. Bu rakam, bir önceki çeyrekteki 4 milyon dolar ve hisse başına 0,51 dolarlık kâra kıyasla düşüş gösterirken, 2025’in aynı dönemindeki 3,2 milyon dolar ve hisse başına 0,41 dolarlık kâra göre artış kaydetti. 2026’nın ilk altı ayında ise net kâr 7,7 milyon dolara, hisse başına kazanç ise 0,98 dolara yükseldi. Geçen yılın aynı döneminde bu rakamlar sırasıyla 6,5 milyon dolar ve 0,83 dolar seviyesindeydi.
Şirketin yönetim kurulu, 16 Temmuz 2026’da çeyreklik nakit temettüsünü %1,7 artırarak hisse başına 0,1475 dolara çıkardı. Temettü, 4 Eylül 2026’da, 14 Ağustos 2026 itibarıyla kayıtlarda bulunan hissedarlara ödenecek. Bu temettü, 2026’nın ikinci çeyreğinde NASDAQ’ta kaydedilen ortalama kapanış fiyatı olan 22,44 dolara göre yıllıklandırılmış %2,63 getiri anlamına geliyor.
CEO Laura F. Clark, ikinci çeyrek sonuçlarının şirketin temel gelir yaratma kapasitesini ve güçlü mevduat tabanını yansıttığını belirtti. Clark, geçen yılın aynı dönemine kıyasla hem net kârda hem de hisse başına kârda artış yaşandığını, bunun da fonlama maliyetlerindeki iyileşme ve varlık getirilerinin dayanıklılığı sayesinde gerçekleştiğini vurguladı. Net faiz marjı (NIM) da artış göstererek ikinci çeyrekte %4,15’e yükseldi. Clark, çeşitlendirilmiş kredi portföyü ve güçlü mevduat tabanıyla şirketin büyüme fırsatlarını değerlendirmeye hazır olduğunu ifade etti.
2026 İkinci Çeyrek Öne Çıkanlar
Net kâr, 2026’nın ikinci çeyreğinde 3,7 milyon dolar (hisse başına 0,47 dolar) olarak gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte bu rakam 4 milyon dolar (hisse başına 0,51 dolar), 2025’in ikinci çeyreğinde ise 3,2 milyon dolar (hisse başına 0,41 dolar) seviyesindeydi.
Net faiz marjı %4,15 oldu. Bu oran, bir önceki çeyrekte %4,11, geçen yılın aynı döneminde ise %3,91 seviyesindeydi.
Kredi zararları karşılığı öncesi net faiz geliri %2,3 artışla 19,1 milyon dolara yükseldi. Bu rakam, bir önceki çeyrekte 18,7 milyon dolar, geçen yılın aynı döneminde ise 18,1 milyon dolardı.
Gelirler (kredi zararları karşılığı öncesi net faiz geliri ve faiz dışı gelir toplamı) 24,2 milyon dolar oldu. Bir önceki çeyrekte 23,6 milyon dolar, geçen yılın aynı döneminde ise 23 milyon dolar olarak kaydedildi.
Toplam krediler 1,56 milyar dolara ulaştı. Bu tutar, 31 Mart 2026’ya göre 39,1 milyon dolar artış, geçen yılın aynı dönemine göre ise 11,3 milyon dolar azalış anlamına geliyor.
Kredi zararları karşılığı 30 Haziran 2026 itibarıyla 17,6 milyon dolar (toplam kredilerin %1,13’ü) seviyesinde. 31 Mart 2026’da bu oran %1,15, geçen yılın aynı döneminde ise %1,13’tü.
Toplam mevduatlar 1,79 milyar dolar ile 31 Mart 2026’ya göre değişmezken, geçen yılın aynı dönemine göre %3 artışla 52,3 milyon dolar yükseldi.
Ortak hissedarların defter değeri hisse başına 24,78 dolara çıktı. Bu rakam, 31 Mart 2026’da 24,22 dolar, 30 Haziran 2025’te ise 22,72 dolardı. Maddi defter değeri (GAAP dışı) ise hisse başına 20,07 dolara yükseldi.
Şirketin kullanılabilir borçlanma kapasitesi 30 Haziran 2026 itibarıyla yaklaşık 575 milyon dolar oldu.
Şirket, ikinci çeyrekte 5 Haziran 2026’da hisse başına 0,1450 dolar nakit temettü ödedi.
Bilanço Sonuçları
Toplam varlıklar 30 Haziran 2026 itibarıyla 2,13 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu rakam, bir yıl önce 2,14 milyar dolar, üç ay önce ise 2,09 milyar dolardı. Yatırım menkul kıymet portföyü 285,7 milyon dolara ulaştı.
Şirket, çeyrek boyunca 88,1 milyon dolarlık yeni konut kredisi kullandırdı ve 72,5 milyon dolarlık konut kredisini sattı. Satışlarda ortalama brüt marj %3,07 oldu. Bir önceki çeyrekte 75 milyon dolarlık kredi kullandırılmış, 66,1 milyon dolarlık satış yapılmış ve ortalama brüt marj %2,54 olarak gerçekleşmişti.
Toplam krediler, geçen yılın aynı dönemine göre 11,3 milyon dolar azaldı, üç ay öncesine göre ise 39,1 milyon dolar arttı. Ticari gayrimenkul kredileri 684,4 milyon dolara yükseldi. Bu kredilerin %72,1’i kullanıcı olmayan, %27,9’u ise kullanıcı olan mülklerden oluşuyor. Tarım ve arazi kredileri %7,3 azalarak 294,2 milyon dolara geriledi. Konut kredileri %2,3 azalarak 143,7 milyon dolara düştü. Ticari krediler %6 artışla 161,5 milyon dolara çıktı. Ticari inşaat ve geliştirme kredileri %2,1 azalarak 98,9 milyon dolara geriledi. Ev kredileri %5,7 artışla 108,6 milyon dolara, konut inşaat kredileri %3,2 azalarak 45,6 milyon dolara, tüketici kredileri ise %19,5 azalarak 21,5 milyon dolara indi.
Finans direktörü Miranda Spaulding, ikinci çeyrekte mevduat maliyetlerinin düşüş eğilimini sürdürdüğünü ve yılın geri kalanında da bu maliyetlerin iyi yönetileceğini öngördüklerini belirtti.
Toplam mevduatlar, 30 Haziran 2026’da 1,79 milyar dolara yükseldi. Bu rakam, geçen yılın aynı döneminde 1,74 milyar dolardı ve üç ay öncesine göre değişmedi. Mevduat portföyünün %25’i faizsiz vadesiz hesaplardan, %11,9’u faizli vadesiz hesaplardan, %11,8’i tasarruf hesaplarından, %25,2’si para piyasası hesaplarından ve %26,1’i vadeli mevduatlardan oluşuyor. Ortalama mevduat maliyeti ikinci çeyrekte %1,49 oldu. Bu oran, bir önceki çeyrekte %1,52, geçen yılın aynı döneminde ise %1,62 seviyesindeydi. Sigortasız mevduatların tahmini tutarı 359,8 milyon dolar ile toplam mevduatların %20’sini oluşturdu.
FHLB kredileri ve diğer borçlanmalar 30 Haziran 2026’da 52,1 milyon dolara geriledi. Bu rakam, geçen yılın aynı döneminde 119,4 milyon dolar, üç ay önce ise 26,7 milyon dolardı. FHLB kredileri ve diğer borçlanmaların ortalama maliyeti ikinci çeyrekte %5,30 oldu. Şirketin kredi limitinden kullandığı 13 milyon doların ortalama faizi %6,34 olarak gerçekleşti.
Ortak hissedarların özkaynakları 30 Haziran 2026’da 197,4 milyon dolara yükseldi. Bu tutar, geçen yılın aynı döneminde 180,6 milyon dolar, üç ay önce ise 193 milyon dolardı. Hisse başına defter değeri yıllık bazda %9,1, üç aylık bazda ise %2,3 artış gösterdi. Maddi defter değeri ise yıllık bazda %12,4, üç aylık bazda %3 arttı.
Faaliyet Sonuçları
Spaulding, net faiz marjının çeyreklik bazda 4 baz puan, yıllık bazda ise 24 baz puan arttığını belirtti. Bu artışta fonlama maliyetlerindeki düşüşün, varlık getirilerindeki hafif daralmayı fazlasıyla telafi ettiği ifade edildi. Şirket, faiz oranı ortamındaki değişiklikleri yakından izlemeye devam ediyor.
Eagle’ın net faiz marjı ikinci çeyrekte %4,15 oldu. Satın alınan kredilerden elde edilen faiz geliri, ikinci çeyrekte net faiz marjına 2 baz puan katkı sağladı. Faiz getirili varlıkların ortalama getirisi %5,77, fonlama maliyeti ise %2,12 olarak gerçekleşti. 2026’nın ilk altı ayında net faiz marjı, geçen yılın aynı dönemine göre 31 baz puan artarak %4,13’e yükseldi.
Kredi zararları karşılığı öncesi net faiz geliri ikinci çeyrekte 19,1 milyon dolar oldu. Bu rakam, bir önceki çeyrekte 18,7 milyon dolar, geçen yılın aynı döneminde ise 18,1 milyon dolardı. Yıl başından bu yana net faiz geliri %8 artışla 37,8 milyon dolara ulaştı.
İkinci çeyrek gelirleri 24,2 milyon dolar oldu. Bu rakam, bir önceki çeyrekte 23,6 milyon dolar, geçen yılın aynı döneminde ise 23 milyon dolardı. 2026’nın ilk altı ayında gelirler %8,8 artışla 47,7 milyon dolara yükseldi.
Faiz dışı gelirler ikinci çeyrekte 5 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu tutar, bir önceki çeyrekte 4,9 milyon dolar, geçen yılın aynı döneminde ise 4,8 milyon dolardı. Yılın ilk altı ayında faiz dışı gelirler %12,2 artışla 9,9 milyon dolara ulaştı. Net mortgage bankacılığı geliri ikinci çeyrekte 2,9 milyon dolar oldu. Bu kalem, yılın ilk altı ayında %6 artışla 5,4 milyon dolara yükseldi.
Başkan ve COO Darryl Rensmon, finansal disiplini sürdürürken uzun vadeli etki yaratacak alanlara yatırım yapmaya öncelik verdiklerini belirtti. Şirketin ikinci çeyrek faiz dışı giderleri 19 milyon dolar oldu. Bu rakam, bir önceki çeyrekte 18,2 milyon dolar, geçen yılın aynı döneminde ise 17,9 milyon dolardı. Yılın ilk altı ayında faiz dışı giderler %6,5 artışla 37,2 milyon dolara çıktı. Bu artışta başlıca etken, maaş ve çalışan yan haklarındaki yükseliş oldu.
Şirket, ikinci çeyrekte 1,1 milyon dolar vergi gideri kaydetti. Etkin vergi oranı %22,9 olarak gerçekleşti. Yıl başından bu yana etkin vergi oranı %22,3 oldu.
Kredi Kalitesi
Eagle, ikinci çeyrekte 343 bin dolar kredi zararları karşılığı ayırdı. Bu rakam, bir önceki çeyrekte 279 bin dolar, geçen yılın aynı döneminde ise 1 milyon dolardı. Kredi zararları karşılığı, 30 Haziran 2026 itibarıyla sorunlu kredilerin %423,5’ine denk geliyor. Sorunlu krediler 4,2 milyon dolar seviyesinde. Net kredi silmeleri ise ikinci çeyrekte 193 bin dolar oldu.
Sermaye Yönetimi
Şirketin maddi ortak hissedar özkaynaklarının maddi varlıklara oranı %7,66’ya yükseldi. Bu oran, geçen yılın aynı döneminde %6,77, üç ay önce ise %7,55 seviyesindeydi. Bankanın Tier 1 sermayesinin düzeltilmiş toplam ortalama varlıklara oranı %10,93 olarak gerçekleşti. Banka, tüm düzenleyici sermaye gerekliliklerini karşılamaya devam ediyor.
Şirket Hakkında
Eagle Bancorp Montana, Montana eyaletinin Helena kentinde merkezi bulunan bir banka holding şirketidir. 1922 yılında kurulan Opportunity Bank of Montana’nın ana şirketi olan Eagle, Montana genelinde 30 şubesiyle bireysel ve küçük işletme müşterilerine hizmet vermektedir. Şirketin hisseleri NASDAQ Global Market’te “EBMT” koduyla işlem görmektedir.
GAAP Dışı Finansal Ölçütlerin Kullanımı
Bu açıklamada, ABD genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) ek olarak, çekirdek verimlilik oranı, hisse başına maddi defter değeri ve maddi ortak hissedar özkaynaklarının maddi varlıklara oranı gibi GAAP dışı finansal ölçütler de sunulmuştur. Şirket, bu ölçütleri operasyonel performans, eğilimler ve finansal durum hakkında yatırımcılara ek bilgi sağlamak amacıyla kullanmaktadır. Maddi defter değeri ve maddi ortak özkaynak oranı, bankacılık sektörü düzenleyicileri ve yatırımcılar arasında yaygın olarak takip edilmektedir.
GAAP dışı finansal ölçütler, standartlaştırılmamış ve denetlenmemiştir; bu nedenle farklı şirketler arasında doğrudan karşılaştırma yapmak her zaman mümkün olmayabilir. Şirket, yatırımcıların finansal tabloları bütün olarak değerlendirmesini önermektedir. GAAP ve GAAP dışı finansal ölçütlerin mutabakatı şirket tarafından ayrıca sunulmuştur.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: stocktitan.net
