Dow rekor kırdı, S&P 8 haftalık yükselişte; Waller faiz indirimini “çılgınca” buldu

Dow rekor kırdı, S&P 8 haftalık yükselişte; Waller faiz indirimini “çılgınca” buldu

S&P 500’ün sekiz haftalık yükseliş serisi, Waller’ın faiz indirimi konuşmalarını “çılgınca” olarak nitelemesi ve sağlık sektörünün kasım ayından bu yana en iyi haftasını sessizce geçirmesi… Kimsenin konuşmadığı bir rotasyon yaşanıyor.

Aynı haftada bir arada olmaması gereken iki gerçek: Dow endeksi 50.579,70 ile rekor kapanış yaptı ve S&P 500 art arda sekizinci haftasını yükselişle tamamladı. Michigan Üniversitesi tüketici güveni ise 44,8 ile rekor düşük seviyeye geriledi.

Brent petrol hâlâ 103 doların üzerinde ve Hürmüz Boğazı’ndan geçen günlük yaklaşık 14 milyon varil risk altında. Yeni Fed Başkanı’nın kendi çalışma arkadaşı bile faiz indirimi konuşmalarını “çılgınca” olarak nitelendirdi. Piyasa, düşmesi için her türlü sebep varken tırmanmaya devam ediyor. Asıl soru, bu yükselişi neyin ayakta tuttuğu.

Öne Çıkan 5 Gelişme

1. Petrol › Brent 103 Doların Üzerinde, Hürmüz’de 14 Milyon Varil Riskte

Brent petrol 103 doların üzerinde, WTI ise 96 dolar civarında seyretti. Hürmüz Boğazı’ndaki aksaklık, günlük yaklaşık 14 milyon varil arzı belirsizliğe sürüklüyor. Bu durum şu anda enflasyon beklentilerinden tahvil volatilitesine, galon başına 4,55 dolara yaklaşan benzinden Fed’in hareket alanına kadar her şeyi etkiliyor. Barclays, hızlı bir yeniden açılış senaryosunda bile küresel stokların tarihsel olarak sıkı seviyelerin yaklaşık 20 milyon varil altında kalacağını öngörüyor. Enerji, petrolün bu şekilde davrandığı dönemlerde portföyde tutulması gereken tek sektör.

Bugün Apple (AAPL), AMD (AMD), Rocket Lab (RKLB), CrowdStrike (CRWD), Goldman Sachs (GS), Palo Alto Networks (PANW), Enphase Energy (ENPH), Cisco Systems (CSCO), Marvell Technology (MRVL), Dell (DELL), ASML (ASML), Hewlett Packard (HPE), Arm ve diğer birçok hisse gün içinde tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü.

2. Rekorlar › Dow 50.579’a Ulaştı, S&P 8. Haftasını Yükselişle Kapattı

Dow endeksi, 50.285,66 ile tüm zamanların en yüksek kapanışını yaptı. Üstelik bu, piyasanın en önemli hissesinin değer kaybettiği bir günde gerçekleşti. Genel tablo şöyle:

– Dow: 276 puan (%0,55) artışla rekor 50.285,66

– S&P 500: %0,17 artışla 7.445,72

– Nasdaq: %0,09 artışla 26.293,10

Petrol gerilerken, diğer göstergeler yükselişini sürdürdü.

3. Fed › Waller, Faiz İndirimi Konuşmalarını “Çılgınca” Olarak Niteledi, Warsh Göreve Başladı

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Chris Waller, Nisan TÜFE’sinin %3,8 seviyesinde olduğu bir ortamda şu anda faiz indirimi beklentisine oynamanın “çılgınca” olduğunu söyledi. Bu açıklama, Kevin Warsh’ın yeni Fed Başkanı olarak yemin ettiği gün geldi. Nomura, artık 2026’da hiç faiz indirimi beklemiyor ve piyasa fiyatlaması yıl sonuna kadar en az bir 25 baz puanlık artış olasılığını %58 olarak gösteriyor. Bu yılın büyük bölümünü destekleyen gevşeme teması, gerçek zamanlı olarak yeniden fiyatlanıyor.

ABD Başkanı Trump, Cuma günü Kevin Warsh’ı ABD Merkez Bankası (Fed) başkanı olarak yemin ettirecek.

4. Yapay Zekâ Altyapısı › Dell %17, HP %15 Yükseldi, AI Teması Nvidia’nın Ötesine Taştı

Dell (DELL) %17, HP ise %15 yükseldi. Yapay zekâ yatırımları artık sadece çiplerle sınırlı kalmayıp sunucu, PC, ağ ve enerjiye de yayılıyor. Nvidia (NVDA), çeyrek dönem temettüsünü 0,01 dolardan 0,25 dolara yükseltti ve 80 milyar dolarlık hisse geri alım programı açıkladı. Ancak hisse, bilanço sonrası %2,84 değer kaybetti; bu da “kolay kazanç” döneminin sona erdiğine işaret ediyor. Dell, 28 Mayıs’ta bilanço açıklayacak. Wells Fargo, şirketin AI sunucu gelirinin 50 milyar dolarlık önceki tahmine karşılık 60-65 milyar dolar aralığında olmasını bekliyor.

Jensen Huang şu anda Nvidia’da 812.450.469 hisseye sahip. Nvidia, çeyrek dönem temettüsünü 0,25 dolara yükseltti. Bu, Huang’ın her çeyrek 203,1 milyon dolar temettü geliri elde edeceği anlamına geliyor.

Nvidia (NVDA) hisseleri, ilk çeyrek bilançosu sonrası %2,84 geriledi.

5. Uzay › SpaceX, NASDAQ’da $SPCX Kodu ile Halka Arz Başvurusu Yaptı

SpaceX, NASDAQ’da $SPCX koduyla halka arz başvurusu yaptı ve yatırımcı ilgisi şimdiden yoğun. Blackrock’ın bu halka arzda 10 milyar dolara kadar yatırım yapmayı değerlendirdiği bildiriliyor. Sadece Starlink, geçen çeyrekte 1 milyar doların üzerinde faaliyet kârı elde etti. SpaceX artık dünyadaki başarılı yörünge fırlatmalarının yarısından fazlasını gerçekleştiriyor. Tüm uzay ekonomisi bu şirket etrafında yeniden fiyatlanıyor ve çoğu portföyde bu temaya neredeyse hiç yer yok.

SpaceX, NASDAQ’da $SPCX koduyla halka arz başvurusunu resmen yaptı.

Blackrock’ın, Elon Musk’ın SpaceX’inin yaklaşan halka arzına 10 milyar dolara kadar yatırım yapmayı değerlendirdiği bildiriliyor.

Piyasalar Pazartesi günü Memorial Day nedeniyle kapalı olacak. Ardından bilanço sezonu başlıyor: Çarşamba günü Salesforce, Marvell ve HP; Perşembe günü Costco, Dell ve Okta bilanço açıklayacak. Sonuçları takip edeceğiz.