Diamond Estates Wines & Spirits (DWS), 31 Mart 2026’da sona eren üç ve on iki aylık döneme ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı.
2026 Mali Yılı Özeti:
2026 mali yılında, Ontario’daki perakende pazarının genişlemesi, devam eden VQA Şarap Desteği ve Kuzey Amerika’daki ticaret gerilimleri nedeniyle yerel ürünlere yönelen tüketiciler sayesinde şirket güçlü bir büyüme kaydetti.
2026 mali yılı geliri, bir önceki yılın 24,5 milyon dolarına kıyasla 5,4 milyon dolar artışla 29,9 milyon dolara yükseldi. Şarapçılık bölümü satışlarını 5,9 milyon dolar (%22) artırırken, Ajans bölümü Batı Kanada’daki düşük marjlı satışların azalmasıyla 0,5 milyon dolar düşüş yaşadı.
Brüt kâr marjı, 2025’teki %52,7 seviyesinden 2026’da %60,1’e yükseldi. Brüt kâr, 2025’teki 12,9 milyon dolardan 2026’da 18 milyon dolara çıktı. Bu artışta ağırlıklı olarak Şarapçılık bölümü etkili oldu.
Düzeltilmiş FAVÖK, 2025’teki 0,8 milyon dolardan 2026’da 3,8 milyon dolara yükseldi. Bu artışta, Şarapçılık bölümündeki yüksek satışlar ve iyileşen brüt marjlar etkili olurken, genel SG&A giderlerindeki artış kısmen bu büyümeyi dengeledi.
FAVÖK, 2025’teki 1,1 milyon dolardan 2026’da 2,4 milyon dolara yükseldi. Brüt kâr marjındaki artış, 1,1 milyon dolarlık SG&A gideri ve 0,4 milyon dolarlık düzenleyici uyum maliyetleriyle kısmen dengelendi.
Net zarar, 2025’teki 2,5 milyon dolardan 2026’da 1,3 milyon dolara geriledi.
2026 mali yılında, şirket nakit dışı işletme sermayesindeki değişiklikler hariç 1,8 milyon dolar nakit yarattı. 2025’te ise 1,1 milyon dolar nakit çıkışı olmuştu. İşletme sermayesindeki değişiklikler dahil edildiğinde, 2026’da işletme faaliyetlerinden 5,5 milyon dolar nakit elde edildi (2025’te 1,1 milyon dolar çıkış). Bu güçlü nakit akışı sayesinde şirket, yıl içinde vadeli kredilerini 16 milyon dolardan 11,4 milyon dolara, yani 4,6 milyon dolar azalttı.
2026 4. Çeyrek Özeti:
2026’nın dördüncü çeyreğinde toplam gelir, bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,6 milyon dolar artarak 5,7 milyon dolara yükseldi. Bu artışın 1,1 milyon doları Şarapçılık bölümünden kaynaklandı. Geçen yılın dördüncü çeyreğinde, muhasebe düzeltmeleri nedeniyle gelir yaklaşık 1 milyon dolar azalmıştı; bu kalemler hariç tutulduğunda, çeyrek gelirinde yıllık bazda yaklaşık 0,4 milyon dolarlık artış gerçekleşti.
Brüt kâr marjı, 2025’in aynı dönemindeki %53,1’den 2026’da %57’ye yükseldi. Önceki yılın düzeltmeleri ve üretim genel giderlerindeki değişiklikler hariç tutulduğunda, 2025’in dördüncü çeyreğinde karşılaştırılabilir brüt kâr marjı yaklaşık %52,3 seviyesindeydi.
Düzeltilmiş FAVÖK, 2026’nın dördüncü çeyreğinde yaklaşık 0,1 milyon dolar olarak gerçekleşti. 2025’in aynı döneminde ise başa baş noktadaydı. Geçen yıl, üretim genel giderlerindeki sapmaların serbest bırakılması ve ücret, reklam ve promosyon karşılıklarındaki krediler gibi tek seferlik kalemlerden 0,4 milyon dolar net fayda sağlanmıştı. Bu kalemler hariç tutulduğunda, çeyrek bazında düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda yaklaşık 0,4 milyon dolar iyileşti.
FAVÖK, 2026’nın dördüncü çeyreğinde 0,6 milyon dolar zarar olarak gerçekleşti. 2025’in aynı döneminde ise 0,2 milyon dolar zarar vardı. Bu düşüşte, çeyrekte kaydedilen 0,4 milyon dolarlık satışa hazır şarapçılık varlıkları değer düşüklüğü karşılığı gibi tek seferlik giderler etkili oldu. Bu giderler, düzeltilmiş FAVÖK hesaplamasında eklenerek yıllık bazda iyileşme sağladı.
Net zarar, 2026’nın dördüncü çeyreğinde 1,5 milyon dolar oldu. 2025’in aynı döneminde ise 1,1 milyon dolar zarar kaydedilmişti. Artışta, satışa hazır şarapçılık varlıkları için kaydedilen ek 0,4 milyon dolarlık değer düşüklüğü karşılığı ve geçen yılki tek seferlik kalemler etkili oldu. Bu kalemler hariç tutulduğunda, net zarar yıllık bazda yaklaşık 0,4 milyon dolar iyileşti.
Yatırımcı İlişkileri Güncellemesi:
Temmuz 2026 ortası itibarıyla şirket, yatırımcı ilişkileri hizmetleri için ImpactDeck ile çalışmayı sonlandırdı ve katkılarından dolayı ImpactDeck’e teşekkür etti.
Sonraki Gelişmeler:
Mayıs 2026’da, şirketin en büyük hissedarı Lassonde Industries, şirkete 1 milyon dolar tutarında teminatsız bir avans sağladı. Bu avans, Bank of Montreal’in ana faiz oranı üzerine yıllık %2,25 faizle verildi, şirketin teminatlı borçlarına tabi tutuldu ve temmuz 2026’da tamamen geri ödendi.
Haziran 2026’da, şirket De Sousa Wines Toronto’nun tüm hisselerini, ana varlığı 1993 öncesi faal olmayan bir şarapçılık lisansı olan bu şirketi, toplam 250 bin dolar bedelle satmak üzere hisse alım sözleşmesi imzaladı. İşlem, düzenleyici onaylar dahil olmak üzere olağan kapanış koşullarına tabi.
2 Temmuz’da duyurulduğu üzere, şirket 30 Haziran 2026 itibarıyla, daha önce birikmiş yönetim kurulu üyelerine ait ertelenmiş ödemelerin karşılığı olarak toplam 226.785 DSU ihraç etti. Bu işlem, 31.750 dolarlık birikmiş ödemelerin kapatılması amacıyla yapıldı.
Şirket Başkanı ve CEO’su Andrew Howard, 2026 mali yılının Diamond Estates için önemli bir büyüme yılı olduğunu ve son üç yılda yapılan temel iyileştirmelerin sonucu olduğunu belirtti. Düzeltilmiş FAVÖK’ün 3 milyon dolar artışla 3,8 milyon dolara yükseldiğini, gelir içindeki payının %3’ten neredeyse %13’e çıktığını vurguladı. Satış ekibi ve ajans bölümü Trajectory Beverage Partners’ın, hem kendi markalarında hem de temsil ettikleri markalarda tüm perakende kanallarında ve restoran/bar gibi yerinde satış noktalarında büyümeyi sürdürdüğünü ifade etti. Şirketin 5,5 milyon dolar işletme nakit akışı sağladığını ve vadeli borcunu 4,6 milyon dolar azalttığını belirtti. Ontario’daki perakende genişlemesi, artan devlet desteği ve yerel ürünlere yönelim sayesinde Şarapçılık bölümünün büyümeye devam ettiğini, 2027 mali yılına bu ivmeyle girdiklerini söyledi.
Diamond Estates Wines and Spirits Hakkında:
Diamond Estates, Kanada genelinde 120’den fazla alkollü içecek markasının satış temsilciliğini yapan ve yüksek kaliteli şarap ve elma şarabı üreten bir şirkettir. Şirket, üçü Ontario’da ve biri British Columbia’da olmak üzere dört tesiste, başta VQA şarapları olmak üzere 20 Bees, Creekside, D’Ont Poke the Bear, EastDell, Lakeview Cellars, Mindful, Shiny Apple Cider, Fresh Wines, Red Tractor, Seasons, Serenity ve Backyard Vineyards gibi bilinen markalar altında üretim yapmaktadır.
Ticari bölümü Trajectory Beverage Partners aracılığıyla, şirket çok sayıda uluslararası içecek markasının satış temsilciliğini üstlenmektedir.
Şarap Portföyü:
Trajectory, Fransa’dan Fat Bastard ve Gabriel Meffre; Arjantin’den Kaiken; Avustralya’dan Kings of Prohibition ve Fowles Wines; Yeni Zelanda’dan Yealands, Kono, Tohu ve Joiy Sparkling Wine; İtalya’dan Talamonti, Cielo ve Valdo; İspanya’dan Bodegas Muriel; Portekiz’den Porta 6, Julia Florista, Boas Quintas, Catedral ve Cabeca de Toiro; Hırvatistan’dan Empress Wines; ABD’den C.K. Mondavi & Family, Charles Krug, Line 39, Harken, FitVine ve Rabble gibi tanınmış şarap markalarını temsil etmektedir. Ayrıca, yalnızca restoran, bar ve özel tüketicilere yönelik geniş bir şarap portföyü de bulunmaktadır.
Distile İçki Portföyü:
Şirket, Meksika’dan Cofradia Tequila, Siempre Tequila, Chisme Tequila, Hussong’s Tequila, Solmano Mezcal ve Chica Chida Agave Spirit; İskoçya’dan Islay Mist ve Waterproof harman Scotch viskileri; Nova Scotia’dan Glen Breton Kanada viskileri; Birleşik Krallık’tan Five Farms Irish Cream Liqueur; ABD’den Tequila Rose Strawberry Cream, 360 Vodka ve Holladay Bourbon; Fransa’dan Giffard Liqueurs; Polonya’dan Zubrowka Vodka ve Çekya’dan Becherovka gibi seçkin içki markalarını da temsil etmektedir.
Bira, Elma Şarabı ve Hazır İçecek Portföyü:
Bira, elma şarabı ve hazır içecek (RTD) kategorilerinde ise Trajectory, Ontario’dan Darling Mimosa ve Protini Beverages; Alberta’dan Mountain Joe Hard Coffee, ESA Cocktails, Solmano Craft Cocktails, Stickler Shrub Cocktails, Sunday Session RTD’ler ve Jasper Brewing Company; Almanya’dan Warsteiner ve Konig Ludwig markalarını temsil etmektedir.
Şirketin misyonu, kanal ortakları, üreticiler, tedarikçiler ve çalışanlarla uzun vadeli, karşılıklı fayda sağlayan ilişkiler kurmaktır. Bu hedef doğrultusunda, şarap üretimi, marka pazarlaması, satış programları, performans yönetimi ve arka ofis altyapısı (bilgi sistemleri dahil) gibi alanlarda önemli yatırımlar yapılmaktadır. Şirket, Kanada’daki yerli ve ithal alkollü içecek pazarlarında büyüme potansiyelinin olumlu olduğunu değerlendirmektedir. Ayrıca, ihracat pazarında da aktif olarak yer almakta ve Çin dışındaki pazarlara odaklanarak tek bir pazara bağımlılığı azaltmayı hedeflemektedir. Kanada şarapları, özellikle Icewine, uluslararası tüketiciler nezdinde premium ürün konumunu korumaktadır.
Finansal Ölçütler Hakkında:
Şirket yönetimi, performansı değerlendirmek için net kâr/zarar ve kapsamlı kâr/zarar ile birlikte “brüt kâr marjı”, “FAVÖK” ve “Düzeltilmiş FAVÖK” gibi finansal göstergeleri kullanmaktadır. Brüt kâr marjı, amortisman hariç brüt kâr olarak tanımlanır. FAVÖK ve Düzeltilmiş FAVÖK, şirketin faaliyetlerinden gelir yaratma kapasitesini, finansman kararları, varlık amortismanı ve maddi olmayan duran varlıkların itfası dikkate alınmadan ölçmek için kullanılan ek finansal göstergelerdir. FAVÖK, brüt kârdan finansal giderler, amortisman, hisse bazlı ödemeler, tek seferlik ve olağandışı kalemler ile vergi öncesi giderler düşülerek hesaplanır. Düzeltilmiş FAVÖK ise, FAVÖK’ten iş birleşmelerinde edinilen stoklara ilişkin satış maliyeti düzeltmeleri, işlem giderleri, sabit üretim genel giderleri ve diğer tek seferlik düzeltmeler hariç tutularak hesaplanır. Brüt kâr marjı, üretimde kullanılan maddi duran varlıkların amortismanı hariç brüt kâr olarak tanımlanır. Faaliyet giderleri ise faiz, satış ve yönetim için kullanılan maddi duran varlıkların amortismanı ve maddi olmayan duran varlıkların itfası hariç tutulur.
FAVÖK, faaliyetlerden sağlanan gerçek nakit akışını temsil etmez ve IFRS kapsamında tanınan bir finansal performans ölçütü değildir. Bu nedenle, yatırımcıların bu ölçütü IFRS’ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloların yerine kullanmamaları gerekmektedir. Şirketin bu finansal ölçütlere ilişkin tanımları, diğer şirketlerinkinden farklılık gösterebilir.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: stocktitan.net
